綠色發(fā)展需要金融體系的支持和保障。本文分析了廣東構(gòu)建綠色金融體系的優(yōu)勢，提出了廣東構(gòu)建綠色金融體系的思路以及下一步發(fā)展綠色金融的著力點。

綠色發(fā)展既是應對生態(tài)環(huán)境問題、實現(xiàn)人與自然和諧發(fā)展的客觀需要，也是破解我國資源環(huán)境瓶頸、實現(xiàn)經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略選擇。黨的十八屆五中全會把綠色發(fā)展作為關(guān)系全局的五大發(fā)展理念之一，明確了綠色發(fā)展在當前和今后一個時期經(jīng)濟社會發(fā)展中的戰(zhàn)略地位。構(gòu)建綠色金融體系，加大綠色環(huán)保領(lǐng)域的金融支持力度，是促進綠色低碳循環(huán)轉(zhuǎn)型、實現(xiàn)綠色發(fā)展的重要路徑。

綠色發(fā)展離不開金融體系的支持和保障

經(jīng)濟向綠色、低碳轉(zhuǎn)型，需構(gòu)建綠色金融體系、引導金融資源向綠色環(huán)保領(lǐng)域配置。

推動經(jīng)濟綠色轉(zhuǎn)型，關(guān)鍵是要突破資源環(huán)境瓶頸制約，從高耗能、高污染的經(jīng)濟發(fā)展模式向綠色低碳循環(huán)的經(jīng)濟模式轉(zhuǎn)變，走可持續(xù)發(fā)展道路。構(gòu)建綠色金融體系，有利于發(fā)揮金融調(diào)配資源、優(yōu)化結(jié)構(gòu)的機能，引導資金從高污染、高能耗的產(chǎn)業(yè)流向有利于生態(tài)環(huán)境保護的產(chǎn)業(yè)，同時有效抑制污染性投資，是發(fā)展綠色低碳經(jīng)濟的有效手段。

綠色發(fā)展面臨較大的資金需求，需要構(gòu)建綠色金融體系、動員更多社會資本投入到綠色環(huán)保領(lǐng)域。

綠色發(fā)展涵蓋環(huán)境修復、污染治理、能源與資源節(jié)約等領(lǐng)域，對資金需求巨大。據(jù)測算，我國今后10年每年綠色產(chǎn)業(yè)投資將達到2～4萬億元;綠色城鎮(zhèn)化投資需求總額約40萬億元;到2020年底，氣候治理資金缺口每年達2萬億元。這些資金需求單純依靠政府投入和企業(yè)自有資金難以得到滿足，因此，必須建立多元化的投融資機制，通過發(fā)展綠色信貸、綠色證券、綠色基金、綠色保險等金融產(chǎn)品和服務，撬動更多的社會資金進入，彌補綠色環(huán)保領(lǐng)域的投融資缺口。

金融機構(gòu)經(jīng)營中面臨的環(huán)境風險上升，要求構(gòu)建綠色金融體系、提高金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展的能力。

近年來，從新環(huán)保法的實施到中央環(huán)保督查組的密集出動，從中央嚴格督導地方政府落實環(huán)保主體責任到各地重拳打擊環(huán)境違規(guī)違法行為，環(huán)境保護趨嚴成為一種新常態(tài)。在此背景下，部分企業(yè)關(guān)停甚至直接倒閉，面臨的環(huán)境風險日益凸顯，并通過企業(yè)資金鏈條向金融體系傳導，由此形成的金融風險對金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展帶來挑戰(zhàn)。金融業(yè)必須適應環(huán)保趨嚴的新趨勢、新要求，履行環(huán)境保護的社會責任，強化環(huán)境風險管理，加快綠色化轉(zhuǎn)型步伐，實現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。

廣東構(gòu)建綠色金融體系、支持綠色發(fā)展具備堅實基礎和有利條件

廣東已經(jīng)形成注重綠色發(fā)展的整體環(huán)境，為構(gòu)建綠色金融體系營造了良好的社會氛圍。

近年來，廣東深入踐行綠色發(fā)展理念，以改善環(huán)境質(zhì)量為核心，以創(chuàng)建珠三角國家綠色示范區(qū)為抓手，積極淘汰落后產(chǎn)能，大力發(fā)展節(jié)能環(huán)保、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等綠色產(chǎn)業(yè)，著力推進產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級和生態(tài)環(huán)境再造。在上述措施推動下，廣東生態(tài)環(huán)境質(zhì)量總體改善，珠三角大氣PM2.5濃度在國家三大重點防控區(qū)中率先整體達標，綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)形成一定規(guī)模，綠色發(fā)展方式和綠色生活方式成為社會共識并轉(zhuǎn)化為積極行動。廣東加快構(gòu)建綠色金融體系、支持綠色發(fā)展具有堅實的思想基礎、經(jīng)濟基礎和社會基礎。

廣東綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎雄厚，為構(gòu)建綠色金融體系提供了重要載體。

在清潔能源方面，廣東清潔能源發(fā)展在全國居于領(lǐng)先位置。2016年，全省核電總裝機容量、發(fā)電量分別占全國的27.8%和33.4%，均居全國各省(市、區(qū))首位。廣東核電、風電、太陽能光伏發(fā)電等清潔能源發(fā)電約占總受電量的40%。在清潔交通方面，廣東軌道交通、新能源汽車發(fā)展水平位居全國前列。廣東城市軌道交通運營里程居全國各省(市、區(qū))之首;珠三角地區(qū)初步形成了新能源汽車產(chǎn)業(yè)集群，新能源汽車產(chǎn)銷量全國第一，保有量約占全國五分之一。在節(jié)能環(huán)保方面，廣東通過節(jié)能減排提升生產(chǎn)能效取得積極成效。廣東的高效節(jié)能、資源循環(huán)利用、新能源等環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值約占全國的15%，目前廣東單位GDP能耗水平是全國第二低位，僅次于北京。

廣東推動綠色金融發(fā)展的政策支持體系不斷完善，為構(gòu)建綠色金融體系提供了適宜的政策環(huán)境。

經(jīng)國務院批準，中國人民銀行等七部委于2017年6月23日聯(lián)合發(fā)布《廣東省廣州市建設綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)總體方案》，支持廣東率先在試驗區(qū)內(nèi)開展綠色金融組織、市場、產(chǎn)品、服務等領(lǐng)域的創(chuàng)新探索。根據(jù)中國人民銀行等七部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導意見》的精神，人民銀行廣州分行與廣東省環(huán)保廳、省金融辦于2016年11月聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加強環(huán)保與金融融合促進綠色發(fā)展的實施意見》，提出促進綠色金融發(fā)展的十九條政策措施。

廣東積極探索綠色金融改革創(chuàng)新，為構(gòu)建綠色金融體系積累了豐富的實踐經(jīng)驗。

在綠色信貸方面，人民銀行廣州分行著力從激勵機制設計上入手，創(chuàng)新運用支小再貸款等貨幣政策工具，向積極開展綠色信貸業(yè)務的金融機構(gòu)提供短期流動性，專項支持金融機構(gòu)增加綠色信貸投放。省內(nèi)銀行業(yè)機構(gòu)積極發(fā)展綠色金融業(yè)務，創(chuàng)新推出合同能源貸款、碳排放權(quán)質(zhì)押貸款、排污權(quán)質(zhì)押貸款、碳排放配額抵押融資、特色小鎮(zhèn)貸款等，其中碳排放配額抵押融資業(yè)務為全國首創(chuàng)。在綠色債券發(fā)行方面，目前，廣東華興銀行50億元、南海農(nóng)商銀行15億元綠色金融債發(fā)行申請已獲人民銀行總行核準，東莞銀行綠色金融債發(fā)行申請已提交人民銀行總行審核。在綠色基金方面，由粵科集團代表廣東省財政出資20億元，與平安銀行廣州分行(出資40億元)、廣東建工集團(出資3億元)共同發(fā)起設立廣東環(huán)保基金母基金，計劃撬動超過200億元社會資本投向粵東西北等地區(qū)生活垃圾和污水治理領(lǐng)域。在綠色保險方面，根據(jù)環(huán)保部公布的第二批環(huán)境污染責任保險投保企業(yè)名單顯示，廣東共有524家企業(yè)參保，參保企業(yè)數(shù)量居全國第二。在碳排放權(quán)交易方面，廣東作為全國首批七個碳排放權(quán)交易試點地區(qū)之一，擁有全國成交規(guī)模最大、全球第三的碳交易市場平臺。廣州碳排放權(quán)交易所成功推出國內(nèi)首個考量碳交易管控企業(yè)綠色發(fā)展能力的指數(shù)—“中國碳市場100指數(shù)”。廣州、深圳碳排放權(quán)交易所積極引入境外投資者，提高碳交易市場的國際化水平。

廣東構(gòu)建綠色金融體系的思路和舉措

廣東加快構(gòu)建綠色金融體系的總體思路是：貫徹落實綠色發(fā)展理念，遵循經(jīng)濟建設與生態(tài)文明建設相協(xié)調(diào)的客觀規(guī)律，按照金融服務實體經(jīng)濟、防控金融風險、深化改革的總體要求，健全綠色金融配套政策安排，創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務方式，完善綠色金融基礎設施，保障綠色金融安全運行，推動廣東經(jīng)濟向綠色化、低碳化轉(zhuǎn)型。圍繞上述思路，下一步主要從以下幾個方面著力，加快構(gòu)建綠色金融體系：

強化政策支持，綜合運用貨幣信貸政策工具促進綠色發(fā)展。

支持金融機構(gòu)向人民銀行申請支小、支農(nóng)再貸款額度，將一定比例的再貸款專項用于向綠色產(chǎn)業(yè)、項目發(fā)放綠色信貸。研究制定符合廣東實際的綠色信貸統(tǒng)計制度，完善綠色信貸分類標準，明確綠色信貸統(tǒng)計口徑和數(shù)據(jù)報送程序。在此基礎上，對金融機構(gòu)開展綠色信貸實施情況評價，有關(guān)評價結(jié)果運用于人民銀行分支行安排再貸款、再貼現(xiàn)額度，并為地方環(huán)保、財政部門安排配套財政補貼、遴選政府項目合作伙伴提供參考依據(jù)。

強化創(chuàng)新引領(lǐng)，拓寬綠色產(chǎn)業(yè)、項目的融資渠道。

支持符合條件的綠色企業(yè)在銀行間市場發(fā)行短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持票據(jù)等債務融資工具，募集資金用于綠色產(chǎn)業(yè)、項目建設。建立支持綠色債券融資的正向激勵機制，對綠色金融債發(fā)行規(guī)模較大或承銷綠色債券業(yè)務突出的金融機構(gòu)采取適當?shù)募畲胧?，推動更多的金融機構(gòu)和企業(yè)運用綠色債券融資工具募集資金，用于支持綠色產(chǎn)業(yè)、項目建設。鼓勵金融機構(gòu)拓展碳排放配額等環(huán)境權(quán)益抵質(zhì)押融資業(yè)務，探索開展綠色信貸資產(chǎn)證券化、投貸聯(lián)動、貸款保證保險等創(chuàng)新，形成多層次、多元化的綠色金融產(chǎn)品體系。

強化基礎保障，推進綠色金融重要基礎設施建設。

推動建設企業(yè)環(huán)保信用數(shù)據(jù)庫，爭取在國內(nèi)各省(市、區(qū))率先把企業(yè)環(huán)境信用評價記錄納入企業(yè)征信系統(tǒng)。依托企業(yè)環(huán)保信用數(shù)據(jù)庫，定期發(fā)布環(huán)保誠信企業(yè)名錄，支持金融機構(gòu)對環(huán)保誠信企業(yè)予以適當?shù)氖谛胖С趾投▋r優(yōu)惠。積極爭取全國統(tǒng)一碳排放交易市場平臺落戶廣東，形成服務全國、具有國際影響力的碳排放權(quán)交易中心。實施綠色支付工程，推廣應用電子商業(yè)匯票、網(wǎng)上支付、移動支付等新型支付工具。

強化風險防控，建立健全綠色金融風險防范化解長效機制。

引導金融機構(gòu)建立環(huán)境風險管理體系，強化對環(huán)境風險的識別、分類、分析及管理，實施針對企業(yè)的環(huán)境社會責任評估，監(jiān)督企業(yè)履行環(huán)境社會責任。鼓勵金融機構(gòu)在水泥、化工、火電等行業(yè)率先開展環(huán)境風險壓力測試，將環(huán)境和社會風險作為重要影響因素在資產(chǎn)配置和內(nèi)部定價中予以充分考慮。推進金融科技在綠色金融創(chuàng)新業(yè)務風險監(jiān)測和預警中的應用，運用大數(shù)據(jù)分析幫助金融機構(gòu)識別綠色金融客戶的信用背景與能力，防范企業(yè)和項目“漂綠”風險。文/中國人民銀行廣州分行行長王景武