本次發(fā)行對象包括海淀科技、國化投資。本次非公開發(fā)行前，海淀科技持有公司512676626股股份，持股比例為28.35%，為本公司控股股東，海淀科技參與本次非公開發(fā)行構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。本次發(fā)行前國化投資未持有公司股票，本次發(fā)行完成后，按照本次非公開發(fā)行的數(shù)量上限計算，國化投資持股比例低于5%，不構(gòu)成公司關(guān)聯(lián)方。

 

預(yù)案稱，在扣除發(fā)行費用后擬用于“補(bǔ)充流動資金”、“萬噸級秸稈生物質(zhì)綜合循環(huán)利用項目”。公司稱，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷增長，公司自有資金已難以滿足經(jīng)營發(fā)展需要，因此，公司需通過外部融資方式募集資金用于營運周轉(zhuǎn)，保障公司業(yè)務(wù)經(jīng)營的穩(wěn)定性。公司的營運資金得到補(bǔ)充后，將有利于改善公司財務(wù)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)流動性，提升公司的綜合競爭力。

 

而對于“萬噸級秸稈生物質(zhì)綜合循環(huán)利用項目”，公司表示，隨著國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策實施和化肥“零增長”行動進(jìn)行，傳統(tǒng)化學(xué)肥料發(fā)展受到限制，有機(jī)肥，炭基肥等新型肥料有巨大的市場發(fā)展?jié)摿?。根?jù)《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2015年本）》（發(fā)改委2015年36號令），本項目屬于“鼓勵類”第一條“農(nóng)林業(yè)”中第20款“農(nóng)作物秸稈還田與綜合利用（青貯飼料，秸稈氨化養(yǎng)牛、還田，秸稈沼氣及熱解、氣化，培育食用菌，固化成型燃料，秸稈人造板，秸稈纖維素燃料乙醇、非飼料資源開發(fā)利用等）”的范疇。本項目不直接生產(chǎn)化肥產(chǎn)品，而是以生物質(zhì)炭與傳統(tǒng)氮磷鉀肥復(fù)混生產(chǎn)新型的有機(jī)無機(jī)炭基肥填補(bǔ)市場需求缺口，符合國家現(xiàn)行化肥產(chǎn)業(yè)政策。根據(jù)目前調(diào)研情況國內(nèi)尚無專門的炭基肥生產(chǎn)廠家，本項目以秸稈為原料，生產(chǎn)生物質(zhì)炭基肥，變廢為寶，市場前景良好。

 

預(yù)案稱，通過本次非公開發(fā)行，公司的資本實力與生產(chǎn)規(guī)模將進(jìn)一步提升，產(chǎn)業(yè)鏈將得到擴(kuò)展，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將得到優(yōu)化。本次非公開發(fā)行將有利于公司鞏固市場地位，提高抵御市場風(fēng)險的能力，提升公司的核心競爭力，促進(jìn)公司的長期可持續(xù)發(fā)展。

 

招商證券表示，公司生態(tài)農(nóng)業(yè)及綠色能源板塊貢獻(xiàn)明顯，預(yù)計 2018 年業(yè)務(wù)占比持續(xù)提升公司以秸稈炭化技術(shù)為基礎(chǔ)， 采用國際領(lǐng)先的“ 秸稈炭化還田-土壤改良技術(shù)” ，短期內(nèi)形成了生物質(zhì)收集、利用、加工和增值的新產(chǎn)業(yè)，向綠色能源領(lǐng)域不斷拓展。公司目前已組織對接 300 個以上縣市， 預(yù)計 2018 年該業(yè)務(wù)將保持高速增長，業(yè)務(wù)占比將持續(xù)提升。