國家能源局月內(nèi)連續(xù)發(fā)布三項通知規(guī)范光伏市場秩序,關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)光伏電站建設(shè)與運行管理工作的通知(國能監(jiān)管[2014]445 號)、關(guān)于開展新建電源項目投資開發(fā)秩序?qū)ｍ棻O(jiān)管工作的通知(國能監(jiān)管[2014]450 號)和關(guān)于規(guī)范光伏電站投資開發(fā)秩序的通知(國能監(jiān)管[2014]477 號)。
二、我們的分析與判斷。
(一)強(qiáng)調(diào)電網(wǎng)配套建設(shè)規(guī)劃,解決接入和消納。
國家統(tǒng)籌制定的電站建設(shè)規(guī)劃將包括配套電網(wǎng)建設(shè)和保障措施,年度實施計劃也將統(tǒng)籌考慮太陽能資源、土地用途、電網(wǎng)接入及市場消納等條件。通知明確規(guī)定電網(wǎng)將統(tǒng)籌系統(tǒng)內(nèi)火電、水電等調(diào)峰電源與光伏電站配置和協(xié)同運行,確保光伏電優(yōu)先上網(wǎng)和全額保障性收入。
通知從項目規(guī)劃期間就著手解決電站接入及并網(wǎng)導(dǎo)致的盈利不達(dá)預(yù)期問題,拿到核準(zhǔn)的項目電網(wǎng)接入和消納將有保障,盈利穩(wěn)定性和確定性有保障,大幅減少拿到核準(zhǔn)而遲遲不開工的現(xiàn)象。
(二)大型電站基地單獨規(guī)劃,或不占用省內(nèi)配額。
國能新能[2014]445 號要求統(tǒng)籌推進(jìn)大型光伏電站基地建設(shè)。國家能源局將根據(jù)大型光伏電站基地建設(shè)規(guī)劃及電力送出等建設(shè)條件落實情況,適時將其納入年度實施計劃或在計劃調(diào)整時增加相應(yīng)建設(shè)規(guī)模。
這意味著所在區(qū)域的大型電站規(guī)模將不占用國家能源局下達(dá)光伏電站年度指導(dǎo)規(guī)模額度。
如中電投龍羊峽水光互補(bǔ)項目,場址位于青海省共和縣恰卜恰鎮(zhèn)塔拉灘,總體規(guī)劃850MWp,其中一期建設(shè)規(guī)模320MWp,已于去年底建成投產(chǎn),為世界單體最大的光伏項目。二期530MWp 作為國家重點建設(shè)項目,不占用青海省指標(biāo)。
通知鼓勵不納入地方配額指標(biāo)的大型電站基地建設(shè),增加全年全國光伏新增裝機(jī)規(guī)模。
(三)完善配置方式、制止投機(jī)行為、規(guī)范市場秩序。
9 月媒體報道,云南冶金集團(tuán)公開掛牌銷售持有云發(fā)改能源【2013】2074 號《關(guān)于建水縣南莊并網(wǎng)光伏電站核準(zhǔn)的批復(fù)》核準(zhǔn)300MW 電站的云冶新能源控股90%股權(quán),底價1.465 億元(相當(dāng)于0.54 元/瓦),天合光能最終以超過2.4 億元(超過0.9 元/瓦)的價格搶得此項目。目前組件價格含稅在4 元/瓦左右,集中式逆變器0.3 元/瓦左右,光伏項目含包括前期、土地、送出、路條等全部費用的動態(tài)造價在8.5-10 元/瓦。一般路條費用在0.4 元/瓦,約占造價5%,而云南項目路條費用超過0.9 元/瓦,占10%。
目前的現(xiàn)狀是各家真正要開發(fā)光伏項目的企業(yè)拿不到項目資源。各大央企發(fā)展新能源的動力都很足,但最大的瓶頸就是項目資源不足。而一些沒有任何資質(zhì)的小企業(yè)通過某些渠道拿到項目資源目的就是為了出售掙差價,其中就形成了一個灰色利益鏈條,也增加了開發(fā)企業(yè)的成本。
我們認(rèn)為,三條通知是政府對各地光伏倒賣路條現(xiàn)象,特別是上述媒體的報道,下達(dá)的專項監(jiān)管通知。
國能監(jiān)管[2014]445 號,相比以前增加了“禁止買賣項目備案文件及相關(guān)權(quán)益,已辦理備案手續(xù)的光伏電站項目,如果投資主體發(fā)生重大變化,應(yīng)當(dāng)重新備案”的內(nèi)容。
國能監(jiān)管[2014]450 號工作目標(biāo)是“規(guī)范新建電源項目投資開發(fā)秩序”。
國能監(jiān)管[2014]477 號標(biāo)題就是“國家能源局關(guān)于規(guī)范光伏電站投資開發(fā)秩序的通知”,要求:(1)完善光伏電站項目資源配置方式,對明顯缺乏相應(yīng)的資金、技術(shù)和管理能力的企業(yè),不應(yīng)配置與其能力不相適宜的光伏電站項目”;(2)制止光伏電站投資開發(fā)中的投機(jī)行為,重申國能監(jiān)管[2014]445 號相關(guān)內(nèi)容,項目實施中,投資主體發(fā)生重大變化以及建設(shè)地點、建設(shè)內(nèi)容等發(fā)生改變,應(yīng)向項目備案機(jī)關(guān)提出申請,重新辦理備案手續(xù);(3)嚴(yán)肅處理光伏電站開發(fā)中的違法違規(guī)行為,對更換投資主體后重新備案和變更備案的項目,要嚴(yán)格審核把關(guān),確認(rèn)不存在將備案文件有償轉(zhuǎn)讓的問題。
(4)加強(qiáng)光伏電站年度計劃執(zhí)行管理,年初確定的項目在9 月底仍不能完成備案的,省級及以下能源主管部門可用其他等容量的項目替代該項目,被替代的項目在備案有效期內(nèi)開工建設(shè)可納入下年度的建設(shè)規(guī)模。
通知通過前期配額分配時對投資主體增加門檻,投資主體變更需重新備案,處理備案文件有償轉(zhuǎn)讓行為,以及9 月前不能完成的項目可被替代等方式,讓真正要開發(fā)光伏項目的優(yōu)質(zhì)企業(yè)能夠拿到盈利不受電網(wǎng)接入和并網(wǎng)影響的項目資源,對做實事的企業(yè)是重大利好。
(四)簡化流程,加快配額分配及電站建設(shè)。
今年到目前為止各地投產(chǎn)任務(wù)完成的情況差也跟上述情況有直接的關(guān)系,前三季度新增并網(wǎng)容量都不到6GW。長此以往,對整個光伏行業(yè)的健康發(fā)展肯定是不利的。為此,國能新能[2014]445 號和國能新能[2014]477 號都增加了個各省級能源主管部門年度指導(dǎo)規(guī)模分配的時間,一個月。 “各省(區(qū)、市)能源主管部門應(yīng)在國家能源局下達(dá)光伏電站年度指導(dǎo)規(guī)模一個月內(nèi),確定納入規(guī)模的光伏電站項目,明確項目名稱、建設(shè)地點、建設(shè)容量和投資主體,并與電網(wǎng)企業(yè)銜接電力送出工程。
通知給于各級能源主管部門一個月時間分配配額,制度上杜絕各省級能源主管部門與電網(wǎng)之間長流程造成的電站建設(shè)無法如期執(zhí)行。
(五)局長帶隊監(jiān)管市場,彰顯行業(yè)戰(zhàn)略意義。
國能監(jiān)管[2014]450 號內(nèi)成立的專項監(jiān)管工作領(lǐng)導(dǎo)小組,組長由國家能源局局長吳新雄擔(dān)任,副組長由劉琦、王禹民、譚榮堯,六個副局長中的三個擔(dān)任。國家能源局局長帶隊監(jiān)管市場,彰顯行業(yè)戰(zhàn)略意義。
三、投資建議。
為規(guī)范光伏市場,國家能源局月內(nèi)連續(xù)發(fā)了三項特急通知國能監(jiān)管[2014]445 號、國能監(jiān)管[2014]450 號和國能監(jiān)管[2014]477 號,彰顯有序推進(jìn)光伏電站建設(shè)的重大戰(zhàn)略意義。
三項通知,(1)從項目規(guī)劃期間就著手解決電站接入及并網(wǎng)導(dǎo)致的盈利不達(dá)預(yù)期問題;(2)鼓勵不納入地方配額指標(biāo)的大型電站基地建設(shè),增加全年全國光伏新增裝機(jī)規(guī)模;(3)通過前期配額分配時對投資主體增加門檻,投資主體變更需重新備案,處理備案文件有償轉(zhuǎn)讓行為,以及9 月前不能完成的項目可被替代等方式,讓真正要開發(fā)光伏項目的優(yōu)質(zhì)企業(yè)能夠拿到盈利不受電網(wǎng)接入和并網(wǎng)影響的項目資源;(4)給于各級能源主管部門一個月時間分配配額,制度上杜絕各省級能源主管部門與電網(wǎng)之間長流程造成的電站建設(shè)無法如期執(zhí)行,如今年。
更加良好的市場秩序,對于資質(zhì)好、建設(shè)經(jīng)驗豐富、資金實力雄厚的企業(yè)將提供更好的發(fā)展機(jī)遇,如東方能源。公司作為A 股光伏電站運營龍頭企業(yè),背靠全球最大光伏電站投資商中電投集團(tuán),乘著政策的東風(fēng),業(yè)績將保持高速增長,維持推薦評級。
二、我們的分析與判斷。
(一)強(qiáng)調(diào)電網(wǎng)配套建設(shè)規(guī)劃,解決接入和消納。
國家統(tǒng)籌制定的電站建設(shè)規(guī)劃將包括配套電網(wǎng)建設(shè)和保障措施,年度實施計劃也將統(tǒng)籌考慮太陽能資源、土地用途、電網(wǎng)接入及市場消納等條件。通知明確規(guī)定電網(wǎng)將統(tǒng)籌系統(tǒng)內(nèi)火電、水電等調(diào)峰電源與光伏電站配置和協(xié)同運行,確保光伏電優(yōu)先上網(wǎng)和全額保障性收入。
通知從項目規(guī)劃期間就著手解決電站接入及并網(wǎng)導(dǎo)致的盈利不達(dá)預(yù)期問題,拿到核準(zhǔn)的項目電網(wǎng)接入和消納將有保障,盈利穩(wěn)定性和確定性有保障,大幅減少拿到核準(zhǔn)而遲遲不開工的現(xiàn)象。
(二)大型電站基地單獨規(guī)劃,或不占用省內(nèi)配額。
國能新能[2014]445 號要求統(tǒng)籌推進(jìn)大型光伏電站基地建設(shè)。國家能源局將根據(jù)大型光伏電站基地建設(shè)規(guī)劃及電力送出等建設(shè)條件落實情況,適時將其納入年度實施計劃或在計劃調(diào)整時增加相應(yīng)建設(shè)規(guī)模。
這意味著所在區(qū)域的大型電站規(guī)模將不占用國家能源局下達(dá)光伏電站年度指導(dǎo)規(guī)模額度。
如中電投龍羊峽水光互補(bǔ)項目,場址位于青海省共和縣恰卜恰鎮(zhèn)塔拉灘,總體規(guī)劃850MWp,其中一期建設(shè)規(guī)模320MWp,已于去年底建成投產(chǎn),為世界單體最大的光伏項目。二期530MWp 作為國家重點建設(shè)項目,不占用青海省指標(biāo)。
通知鼓勵不納入地方配額指標(biāo)的大型電站基地建設(shè),增加全年全國光伏新增裝機(jī)規(guī)模。
(三)完善配置方式、制止投機(jī)行為、規(guī)范市場秩序。
9 月媒體報道,云南冶金集團(tuán)公開掛牌銷售持有云發(fā)改能源【2013】2074 號《關(guān)于建水縣南莊并網(wǎng)光伏電站核準(zhǔn)的批復(fù)》核準(zhǔn)300MW 電站的云冶新能源控股90%股權(quán),底價1.465 億元(相當(dāng)于0.54 元/瓦),天合光能最終以超過2.4 億元(超過0.9 元/瓦)的價格搶得此項目。目前組件價格含稅在4 元/瓦左右,集中式逆變器0.3 元/瓦左右,光伏項目含包括前期、土地、送出、路條等全部費用的動態(tài)造價在8.5-10 元/瓦。一般路條費用在0.4 元/瓦,約占造價5%,而云南項目路條費用超過0.9 元/瓦,占10%。
目前的現(xiàn)狀是各家真正要開發(fā)光伏項目的企業(yè)拿不到項目資源。各大央企發(fā)展新能源的動力都很足,但最大的瓶頸就是項目資源不足。而一些沒有任何資質(zhì)的小企業(yè)通過某些渠道拿到項目資源目的就是為了出售掙差價,其中就形成了一個灰色利益鏈條,也增加了開發(fā)企業(yè)的成本。
我們認(rèn)為,三條通知是政府對各地光伏倒賣路條現(xiàn)象,特別是上述媒體的報道,下達(dá)的專項監(jiān)管通知。
國能監(jiān)管[2014]445 號,相比以前增加了“禁止買賣項目備案文件及相關(guān)權(quán)益,已辦理備案手續(xù)的光伏電站項目,如果投資主體發(fā)生重大變化,應(yīng)當(dāng)重新備案”的內(nèi)容。
國能監(jiān)管[2014]450 號工作目標(biāo)是“規(guī)范新建電源項目投資開發(fā)秩序”。
國能監(jiān)管[2014]477 號標(biāo)題就是“國家能源局關(guān)于規(guī)范光伏電站投資開發(fā)秩序的通知”,要求:(1)完善光伏電站項目資源配置方式,對明顯缺乏相應(yīng)的資金、技術(shù)和管理能力的企業(yè),不應(yīng)配置與其能力不相適宜的光伏電站項目”;(2)制止光伏電站投資開發(fā)中的投機(jī)行為,重申國能監(jiān)管[2014]445 號相關(guān)內(nèi)容,項目實施中,投資主體發(fā)生重大變化以及建設(shè)地點、建設(shè)內(nèi)容等發(fā)生改變,應(yīng)向項目備案機(jī)關(guān)提出申請,重新辦理備案手續(xù);(3)嚴(yán)肅處理光伏電站開發(fā)中的違法違規(guī)行為,對更換投資主體后重新備案和變更備案的項目,要嚴(yán)格審核把關(guān),確認(rèn)不存在將備案文件有償轉(zhuǎn)讓的問題。
(4)加強(qiáng)光伏電站年度計劃執(zhí)行管理,年初確定的項目在9 月底仍不能完成備案的,省級及以下能源主管部門可用其他等容量的項目替代該項目,被替代的項目在備案有效期內(nèi)開工建設(shè)可納入下年度的建設(shè)規(guī)模。
通知通過前期配額分配時對投資主體增加門檻,投資主體變更需重新備案,處理備案文件有償轉(zhuǎn)讓行為,以及9 月前不能完成的項目可被替代等方式,讓真正要開發(fā)光伏項目的優(yōu)質(zhì)企業(yè)能夠拿到盈利不受電網(wǎng)接入和并網(wǎng)影響的項目資源,對做實事的企業(yè)是重大利好。
(四)簡化流程,加快配額分配及電站建設(shè)。
今年到目前為止各地投產(chǎn)任務(wù)完成的情況差也跟上述情況有直接的關(guān)系,前三季度新增并網(wǎng)容量都不到6GW。長此以往,對整個光伏行業(yè)的健康發(fā)展肯定是不利的。為此,國能新能[2014]445 號和國能新能[2014]477 號都增加了個各省級能源主管部門年度指導(dǎo)規(guī)模分配的時間,一個月。 “各省(區(qū)、市)能源主管部門應(yīng)在國家能源局下達(dá)光伏電站年度指導(dǎo)規(guī)模一個月內(nèi),確定納入規(guī)模的光伏電站項目,明確項目名稱、建設(shè)地點、建設(shè)容量和投資主體,并與電網(wǎng)企業(yè)銜接電力送出工程。
通知給于各級能源主管部門一個月時間分配配額,制度上杜絕各省級能源主管部門與電網(wǎng)之間長流程造成的電站建設(shè)無法如期執(zhí)行。
(五)局長帶隊監(jiān)管市場,彰顯行業(yè)戰(zhàn)略意義。
國能監(jiān)管[2014]450 號內(nèi)成立的專項監(jiān)管工作領(lǐng)導(dǎo)小組,組長由國家能源局局長吳新雄擔(dān)任,副組長由劉琦、王禹民、譚榮堯,六個副局長中的三個擔(dān)任。國家能源局局長帶隊監(jiān)管市場,彰顯行業(yè)戰(zhàn)略意義。
三、投資建議。
為規(guī)范光伏市場,國家能源局月內(nèi)連續(xù)發(fā)了三項特急通知國能監(jiān)管[2014]445 號、國能監(jiān)管[2014]450 號和國能監(jiān)管[2014]477 號,彰顯有序推進(jìn)光伏電站建設(shè)的重大戰(zhàn)略意義。
三項通知,(1)從項目規(guī)劃期間就著手解決電站接入及并網(wǎng)導(dǎo)致的盈利不達(dá)預(yù)期問題;(2)鼓勵不納入地方配額指標(biāo)的大型電站基地建設(shè),增加全年全國光伏新增裝機(jī)規(guī)模;(3)通過前期配額分配時對投資主體增加門檻,投資主體變更需重新備案,處理備案文件有償轉(zhuǎn)讓行為,以及9 月前不能完成的項目可被替代等方式,讓真正要開發(fā)光伏項目的優(yōu)質(zhì)企業(yè)能夠拿到盈利不受電網(wǎng)接入和并網(wǎng)影響的項目資源;(4)給于各級能源主管部門一個月時間分配配額,制度上杜絕各省級能源主管部門與電網(wǎng)之間長流程造成的電站建設(shè)無法如期執(zhí)行,如今年。
更加良好的市場秩序,對于資質(zhì)好、建設(shè)經(jīng)驗豐富、資金實力雄厚的企業(yè)將提供更好的發(fā)展機(jī)遇,如東方能源。公司作為A 股光伏電站運營龍頭企業(yè),背靠全球最大光伏電站投資商中電投集團(tuán),乘著政策的東風(fēng),業(yè)績將保持高速增長,維持推薦評級。
