相對很多產(chǎn)能過剩的行業(yè)，環(huán)保行業(yè)將會有更大的發(fā)展空間和更強的發(fā)展動力。潔凈的水和空氣與每一個民眾的身心健康息息相關(guān)，而現(xiàn)實中嚴(yán)重的污染問題卻使得潔凈的水和空氣成為民眾的奢侈品，環(huán)境污染治理刻不容緩。

與國內(nèi)大多數(shù)制造業(yè)產(chǎn)能過剩相反的是，無論大氣治理、污水處理和固廢處置，環(huán)保產(chǎn)業(yè)的整體產(chǎn)能不足，而且市場需求巨大。環(huán)保產(chǎn)業(yè)作為一個獨立的產(chǎn)業(yè)，已經(jīng)顯示出其強大的成長能力和盈利能力，隨著系列環(huán)保政策不斷得到落實，行業(yè)的整體增速基本能夠?qū)崿F(xiàn)。

環(huán)保產(chǎn)業(yè)已經(jīng)被列為國家重點發(fā)展的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，其未來的戰(zhàn)略地位已經(jīng)十分明顯，可以預(yù)期的是，政府將在環(huán)保政策的執(zhí)行力上強于以往，環(huán)保行業(yè)的政策紅利將有望真正得以實現(xiàn)。未來一兩年，將是眾多政策深入落實的關(guān)鍵時期，不僅不斷有新的環(huán)保政策出臺，比如預(yù)期中的“水十條”將有望出臺，已有的政策將有望在未來一兩年得到真正落實。

幾條市場主線

(1)大氣污染治理依舊是環(huán)保行業(yè)投資的重點。

過去幾年，大氣污染治理是污染治理投資的重點，2013年大氣污染治理的投資額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過污水和固廢治理的總額，由于大氣污染治理的任務(wù)依舊十分緊迫，且與民眾生活息息相關(guān)，未來一年這種格局難以打破，大氣污染產(chǎn)業(yè)的各產(chǎn)業(yè)鏈龍頭公司仍將是投資重點。大氣污染治理行業(yè)關(guān)注企業(yè)有聚光科技、雪迪龍、國電清新、龍凈環(huán)保、三維絲。

(2)污水處理市場有望成為2015年的投資熱點。

我國水污染形勢嚴(yán)峻，市政污水排放剛性增加，污水處理將有望成為大氣治理之后的重點領(lǐng)域，《水污染防治計劃》出臺將給污水處理行業(yè)帶來巨大的變化和機會，水污染投資將會在2014年快速增加，給市政污水處理、工業(yè)污治理、中水回用及污泥處置等各細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈帶來巨大的增長空間。水污染治理關(guān)注企業(yè)有首創(chuàng)股份、興蓉投資、碧水源、巴安水務(wù)和中電環(huán)保。

(3)垃圾發(fā)電項目的在建和在運營項目企業(yè)將進入業(yè)績收獲期。

垃圾焚燒發(fā)電是當(dāng)前我國解決垃圾圍城的主要出路，政策對垃圾焚燒發(fā)電積極鼓勵支持，阻礙垃圾焚燒發(fā)電的因素有望得到緩解，垃圾焚燒發(fā)電未來一兩年將進入建造和運營的高峰期，訂單多和在運營項目多的環(huán)保企業(yè)將進入業(yè)績收獲期。固廢市場關(guān)注企業(yè)有盛運股份和桑德環(huán)境。