世界國(guó)際天然氣市場(chǎng)和石油市場(chǎng)有聯(lián)系，也有很大的不同，它不像世界石油市場(chǎng)那樣有統(tǒng)一的市場(chǎng)報(bào)價(jià)，美、歐、亞三地價(jià)格依次抬高。在亞洲，要求改變氣價(jià)機(jī)制的呼聲越來越高。

近兩年，受到全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩、煤炭和核電與可再生能源的替代效應(yīng)等因素影響，全球天然氣需求增速明顯回落。除了北美地區(qū)增速快于過去十年外，其他地區(qū)增速全面回落。2014年1～10月，中國(guó)天然氣消費(fèi)1495億立方米，同比增長(zhǎng)9.4%，低于上年同期的14.4%。預(yù)計(jì)全年表觀消費(fèi)量1830億立方米，同比增長(zhǎng)9.3%，比去年低5.5個(gè)百分點(diǎn)。

大趨勢(shì)：消費(fèi)東移，生產(chǎn)西移

新世紀(jì)以來，全球天然氣市場(chǎng)呈現(xiàn)消費(fèi)東移、生產(chǎn)西移的特點(diǎn)。全球天然氣消費(fèi)增長(zhǎng)42%(年均2.6%)由2.41萬億立方米增至3.35萬億立方米。其中，亞太天然氣消費(fèi)增長(zhǎng)1.2倍，年均增速達(dá)6.3%，由不到3000億立方米增至6400億立方米。亞太地區(qū)消費(fèi)量，2008年超過歐洲，2011年超過前蘇聯(lián)，成為僅次于北美的第二大消費(fèi)區(qū)。同時(shí)，拉美、中東、非洲的天然氣消費(fèi)也在不斷增長(zhǎng)，非經(jīng)合組織國(guó)家天然氣消費(fèi)在2008年超過經(jīng)合組織國(guó)家，目前上升到52.3%。

在生產(chǎn)方面，頁(yè)巖氣革命使美國(guó)產(chǎn)量大增，成為第一生產(chǎn)大國(guó)。自2005年以來，美國(guó)天然氣產(chǎn)量增長(zhǎng)35%，頁(yè)巖氣占比由10%增至44%。相比之下，俄羅斯產(chǎn)量基本維持在5500億～6000億立方米的水平。美國(guó)于2009年超過俄羅斯成為第一大生產(chǎn)國(guó)。產(chǎn)量的增長(zhǎng)致使美國(guó)天然氣供需缺口大幅減少，美國(guó)成為天然氣出口國(guó)的呼聲正在變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，原先設(shè)計(jì)的LNG進(jìn)口終端正在陸續(xù)轉(zhuǎn)為出口終端。

全球天然氣貿(mào)易增速快于消費(fèi)。自2000年以來，天然氣國(guó)際貿(mào)易年均增速5.8%，大大快于消費(fèi)量2.6%的增速;天然氣貿(mào)易總量增長(zhǎng)1倍，由5000億立方米增至1萬億立方米，天然氣貿(mào)易占消費(fèi)總量的比例由21%上升至31%。其中，LNG貿(mào)易增長(zhǎng)1.3倍，增速快于管道氣;LNG貿(mào)易與管道氣貿(mào)易之比由25∶75變?yōu)?1∶69。

2000年以來，全球LNG現(xiàn)貨交易增長(zhǎng)12倍，由500萬噸增至6500萬噸。LNG現(xiàn)貨占LNG交易總量的比例由2%上升至27%，轉(zhuǎn)口貿(mào)易也迅速發(fā)展，由歐洲流向亞太和拉美。

而天然氣價(jià)格出現(xiàn)嚴(yán)重分化。美國(guó)頁(yè)巖氣產(chǎn)量增長(zhǎng)，促使美國(guó)亨利中心氣價(jià)大幅走低;歐洲由于需求不振、現(xiàn)貨市場(chǎng)發(fā)達(dá)，氣價(jià)相對(duì)平穩(wěn);而亞太地區(qū)需求旺盛，日本核電危機(jī)進(jìn)一步推高需求，由于進(jìn)口氣價(jià)與油價(jià)掛鉤，油價(jià)的上漲不斷推高天然氣價(jià)格。美歐亞三地價(jià)格比值一度達(dá)到1∶2∶4。亞洲各國(guó)要求改變氣價(jià)機(jī)制的呼聲越來越高。

中國(guó)在世界天然氣市場(chǎng)中的角色發(fā)生重大變化。通過過去10年的快速發(fā)展，中國(guó)開始跨入了世界主要天然氣生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)行列，中國(guó)與世界天然氣市場(chǎng)的融合度以及世界市場(chǎng)對(duì)中國(guó)的影響都顯著增強(qiáng)。中國(guó)天然氣消費(fèi)量增長(zhǎng)6倍，占國(guó)內(nèi)能源總量的比例從2%增長(zhǎng)5.8%，占世界天然氣消費(fèi)總量的比例從1%增長(zhǎng)5%。其背后的原因是經(jīng)濟(jì)社會(huì)快速發(fā)展、儲(chǔ)運(yùn)設(shè)施不斷完善、供應(yīng)能力大幅提高和長(zhǎng)期保持低氣價(jià)，中國(guó)正在吸引來自世界各地的天然氣資源。

新變化：產(chǎn)能增長(zhǎng)，需求回落

近期國(guó)內(nèi)外天然氣市場(chǎng)呈現(xiàn)五大新變化。

變化一是中俄天然氣合作將加快俄羅斯天然氣開發(fā)，增加全球天然氣供應(yīng)量。俄羅斯東部資源量超過67萬億立方米，占俄27%。中俄協(xié)議的簽署，將使東部的一些氣田得到開發(fā)，比如科維克金氣田(350億立方米)和恰揚(yáng)金氣田(250億立方米)。由此可能沖擊并擠占全球LNG市場(chǎng)份額。

變化二是全球LNG液化產(chǎn)能進(jìn)入迅猛增長(zhǎng)期。2013年，新增520萬噸安哥拉LNG項(xiàng)目以及450萬噸阿爾及利亞斯基克達(dá)(Skikda)項(xiàng)目;2014年，新增690萬噸巴布亞新幾內(nèi)亞項(xiàng)目。全球總液化能力首次超過3億噸。

2015年，預(yù)計(jì)將有7個(gè)項(xiàng)目、總計(jì)4000萬噸產(chǎn)能投產(chǎn)，主要來自澳大利亞。美國(guó)薩賓帕斯項(xiàng)目也有可能在2015年年底投產(chǎn)。全球LNG市場(chǎng)將拉開項(xiàng)目大批量投產(chǎn)的序幕。隨著2016～2020年產(chǎn)能的大幅增加，市場(chǎng)將逐漸寬松，甚至可能出現(xiàn)供大于求的局面。

變化三是全球天然氣需求增速明顯回落。與供應(yīng)增長(zhǎng)成為鮮明對(duì)比的是，2013年世界天然氣消費(fèi)量同比增長(zhǎng)1.4%，增速較過去10年平均2.8%回落了一半。除北美地區(qū)增速快于過去10年外，其他地區(qū)增速全面回落。特別是亞太地區(qū)增速只有2.2%，較過去10年平均6.6%下降了三分之二;歐洲和前蘇聯(lián)地區(qū)出現(xiàn)了1%以上的負(fù)增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2014年，大部分地區(qū)需求增速會(huì)繼續(xù)放緩。

在亞太地區(qū)，近兩年除中國(guó)繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)外，日本、韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的天然氣消費(fèi)量增速放緩，印度連續(xù)4年下降，其主要原因是國(guó)內(nèi)氣價(jià)低抑制生產(chǎn)商積極性，而進(jìn)口LNG價(jià)格高，超出消費(fèi)者的承受能力。印度已決定將國(guó)內(nèi)氣價(jià)提高三分之一。

預(yù)計(jì)2014年中國(guó)天然氣表觀消費(fèi)量為1830億立方米，比2013年低5.5個(gè)百分點(diǎn)，其主要原因是經(jīng)濟(jì)放緩、價(jià)格改革和天氣影響。如果中國(guó)天然氣需求增速進(jìn)入一位數(shù)的“新常態(tài)”，不僅會(huì)把亞洲的需求增長(zhǎng)拉低到2%以下，而且會(huì)對(duì)全球天然氣需求產(chǎn)生長(zhǎng)遠(yuǎn)影響。

變化四是全球天然氣價(jià)格出現(xiàn)下跌。日本LNG現(xiàn)貨報(bào)價(jià)從2014年初超過20美元/百萬英熱單位一路下跌，至年底對(duì)1月現(xiàn)貨報(bào)價(jià)約為10.6美元/百萬英熱單位，同比降44%。北美亨利中心價(jià)格整體高于去年，但全年呈逐步回落走勢(shì)，截至2014年11月15日，現(xiàn)貨均價(jià)4.92美元/百萬英熱單位，比上年同期漲34%。歐洲NBP價(jià)格先抑后揚(yáng)，整體低于去年。

其五是“低油價(jià)”促成“低氣價(jià)”。國(guó)際油價(jià)自6月以來一路下跌，受國(guó)際油價(jià)大幅下降影響，與油價(jià)掛鉤的LNG和管道氣長(zhǎng)期合同價(jià)格勢(shì)有所回落。亞洲天然氣進(jìn)口價(jià)格與北美和歐洲市場(chǎng)的價(jià)格差額將進(jìn)一步縮小。

高風(fēng)險(xiǎn)：前景難料，競(jìng)爭(zhēng)加劇

近期市場(chǎng)的變化對(duì)今后全球天然氣市場(chǎng)前景的影響值得關(guān)注。

首先在目前新的市場(chǎng)環(huán)境下，全球的LNG項(xiàng)目有多少可以如期投運(yùn)?據(jù)統(tǒng)計(jì)目前LNG已經(jīng)存在的產(chǎn)能是3億噸，還有另外6億噸正在計(jì)劃中，市場(chǎng)前景不確定。

第二問題是美國(guó)LNG出口是否還有優(yōu)勢(shì)?根據(jù)價(jià)格公式，參考美國(guó)亨利中心歷史價(jià)格，對(duì)美國(guó)向日本出口LNG的價(jià)格進(jìn)行成本測(cè)算，預(yù)計(jì)到岸價(jià)在10.57～15.98美元/百萬英熱單位之間，低于目前日本進(jìn)口LNG的平均價(jià)格。若未來日本一攬子進(jìn)口油價(jià)(JCC)低于80美元/桶，則與亨利中心價(jià)格掛鉤的LNG進(jìn)口價(jià)格較與油價(jià)掛鉤價(jià)格毫無優(yōu)勢(shì)，甚至更貴。

第三是澳大利亞LNG項(xiàng)目是否還能贏利?澳大利亞在建、計(jì)劃的LNG項(xiàng)目眾多，但超支嚴(yán)重，成本普遍在10美元以上，若盈利無望，極可能面臨推遲。加拿大、東非以及美國(guó)西海岸的項(xiàng)目跟澳大利亞類似，可能面臨同樣的問題。

第四是低氣價(jià)能否喚醒高需求?對(duì)于中國(guó)的天然氣需求來講，受經(jīng)濟(jì)放緩、價(jià)格上調(diào)等負(fù)面因素影響，未來中國(guó)天然氣需求增長(zhǎng)將不像以前那樣樂觀。如果中國(guó)需求增長(zhǎng)減速，那么世界需求需要重新估測(cè)。反過來，如果進(jìn)口氣價(jià)隨油價(jià)下跌、國(guó)內(nèi)采購(gòu)市場(chǎng)化定價(jià)，那么需求增長(zhǎng)可能呈現(xiàn)高方案走勢(shì)。

因此，我們認(rèn)為，近期天然氣需求增長(zhǎng)的回落，可能改變對(duì)未來需求樂觀的展望。全球LNG市場(chǎng)正在面臨供過于求的局面，LNG本身的價(jià)格趨于回落;而油價(jià)的下跌將加劇與油價(jià)掛鉤的長(zhǎng)期合同氣價(jià)的回落。全球天然氣市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性日漸突出，消費(fèi)者擁有更強(qiáng)的動(dòng)機(jī)和更多的機(jī)會(huì)去尋找“最優(yōu)價(jià)格”的天然氣交易。

對(duì)天然氣生產(chǎn)商而言，阻止和延緩必要投資的可能越來越大。但投資的減緩勢(shì)必會(huì)造成新一輪的供應(yīng)緊張。

為避免全球天然氣市場(chǎng)蕭條，應(yīng)當(dāng)允許天然氣定價(jià)交給市場(chǎng)決定，并讓生產(chǎn)國(guó)與消費(fèi)國(guó)展開充分對(duì)話，確保投資決策正確，實(shí)現(xiàn)天然氣行業(yè)的可持續(xù)增長(zhǎng)。(中國(guó)石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院天然氣市場(chǎng)研究所 單衛(wèi)國(guó))

聲音

邁克爾˙斯托帕德(IHS全球天然氣首席戰(zhàn)略家)：全球供需寬松的問題主要在需求側(cè)。市場(chǎng)的重新平衡需要部分出口國(guó)擔(dān)當(dāng)“機(jī)動(dòng)產(chǎn)氣國(guó)”角色。

費(fèi)沙拉基(費(fèi)氏全球能源咨詢公司董事長(zhǎng))：石油貿(mào)易是約會(huì)，天然氣貿(mào)易是婚姻。天然氣長(zhǎng)貿(mào)合同的期限應(yīng)該縮短。因?yàn)楝F(xiàn)在市場(chǎng)波動(dòng)這么快，短期合同更能適應(yīng)市場(chǎng)變化。

錢興坤(中國(guó)石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院副院長(zhǎng))：亞洲天然氣市場(chǎng)正面臨變革的關(guān)鍵時(shí)期，機(jī)遇轉(zhuǎn)瞬即逝，挑戰(zhàn)前所未有。亞洲各方應(yīng)加強(qiáng)交流與合作，努力推動(dòng)這一歷史變革。

莫里森(伍德麥肯錫能源研究主席)：歐洲在天然氣長(zhǎng)期合同的經(jīng)驗(yàn)可以給亞洲以借鑒，10美元/百萬英熱單位是市場(chǎng)需要的合理價(jià)格。

史蒂夫˙希爾(英國(guó)天然氣集團(tuán)全球能源銷售與航運(yùn)業(yè)務(wù)總裁)：北美LNG可以給亞洲帶來更多的靈活性，亨利中心價(jià)格將成為定價(jià)基準(zhǔn)。北美的價(jià)格會(huì)幫亞洲解決一部分的議價(jià)問題。

田中伸男(國(guó)際能源署前署長(zhǎng))：亞洲能源安全面臨諸多挑戰(zhàn)，需要天然氣發(fā)揮更大的作用。

李潤(rùn)生(中國(guó)石油和化工聯(lián)合會(huì)副會(huì)長(zhǎng))：中國(guó)要從實(shí)際出發(fā)，要考慮中國(guó)的可持續(xù)發(fā)展。中國(guó)天然氣市場(chǎng)的未來需要更加清晰的頂層設(shè)計(jì)。

維韋克˙喬希(印度天然氣學(xué)會(huì)執(zhí)行董事)：天然氣方面的合作不是選擇干與不干的問題，而是勢(shì)在必行。亞太地區(qū)必須進(jìn)行合作，是時(shí)候團(tuán)結(jié)起來合作發(fā)聲了。

閆建濤(BP中國(guó)政策及監(jiān)管事務(wù)首席)：天然氣的自然稟賦決定其更依賴于基礎(chǔ)設(shè)施，需要基礎(chǔ)設(shè)施的大力發(fā)展、第三方準(zhǔn)入、管網(wǎng)獨(dú)立、安全運(yùn)營(yíng)等政策的支持。