手握500億重資的中民投(全稱“中國民生投資股份有限公司”)，其一舉一動，一直是從財經(jīng)界的焦點。
4月18日，中民國際控股常務(wù)副總裁廖鋒在晨哨集團主辦的第二屆中國跨境投資并購峰會上表示：“3月份中民投已經(jīng)與印尼有關(guān)合作部門簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，我們將在印尼建設(shè)中民印尼產(chǎn)業(yè)園。目前中民投已與24家國內(nèi)龍頭的民營企業(yè)簽約達成投資意向，投資額高達50億美元。”
中民投因其在海外投資獨特角度與宏觀視野，于4月18日獲得由中國跨境投資并購一站式服務(wù)提供商晨哨集團頒發(fā)的2014年中國跨境投資并購金哨獎之最佳創(chuàng)新機構(gòu)獎。
這家由五十九家知名民營企業(yè)發(fā)起的大型投資公司，在成立一年的時間內(nèi)，不出手則已，一出手都是大手筆。
去年6月，中民投就曾在中英兩國領(lǐng)導(dǎo)人的見證下于倫敦簽署協(xié)議，承諾在歐洲設(shè)立地區(qū)總部，成立15億美元的投資基金，投資于金融服務(wù)、科技、近海工程和綠色能源等項目。今年2月，中民投宣布與總部基地合作，投資約10億英鎊共同建設(shè)英國倫敦新國際金融城。為了保障海外投資的決策正確與更好適應(yīng)投資目標國的商業(yè)環(huán)境，中民投還成立了由歐美亞三大洲的前政要、諾貝爾獎獲得者及商業(yè)領(lǐng)袖組成的全球?qū)＜易稍兾瘑T會，為其海外投資提供外腦支持。
這樣巨額的海外投資，中民投意欲何為?
廖鋒分析，中國企業(yè)的對外直接投資，是海外投資的重要形式，也是國內(nèi)產(chǎn)能過剩、人口紅利減少大背景的必然。“我們預(yù)期到2020年，中國的海外并購金額將達到1600億美元-2000億美元，成為既美國之后的全球第二大資本輸出國家。”
廖鋒認為，在近年中國企業(yè)海外并購中，民營企業(yè)比國有企業(yè)涉及行業(yè)與地區(qū)都更為廣泛，而且，民營企業(yè)更傾向于做控股股東或大股東，資源整合意愿強烈。在中國企業(yè)在海外并購中避免碰到一些潛在的問題。比如缺少識別、篩選并購目標以及優(yōu)先排序的流程;缺少開展全面盡職調(diào)查的能力;缺乏并購經(jīng)驗和人才;缺乏管理外部利益相關(guān)方或政府關(guān)系的能力;針對跨國性整合的管理經(jīng)驗不足等。據(jù)統(tǒng)計，中國民營企業(yè)走出去的失敗率高達70%。
簡言之，中國民企境外投資失敗率高，與這些企業(yè)走出去的方式有關(guān)：企業(yè)“單打獨斗”的走出去方式，缺乏產(chǎn)業(yè)鏈配套支撐，拉高了投資經(jīng)營成本，另外缺乏風(fēng)險控制和投資保護平臺。有意識與能力在境外直接投資的民營企業(yè)，往往歷史上曾獲得相當(dāng)?shù)某晒?。而它們的成功離不開國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)環(huán)境：如一家企業(yè)的上游供應(yīng)鏈，下游的運輸、營銷、售后服務(wù)體系等。而當(dāng)一家企業(yè)脫離這些，去一個陌生的國度適應(yīng)當(dāng)?shù)氐捏w系，那么這家企業(yè)原有的優(yōu)勢不明顯，再加上在境外直接投資，還有法律、文化等因素的不適應(yīng)，境外直接投資的成功率也就不高。
中民投研究了其他國家歷史上“出海”的經(jīng)驗后，發(fā)現(xiàn)日本、韓國有一些成功模式，而這背后離不開它們的商社“抱團”出海，一個產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)一起去境外投資，相互扶持支撐，而一旦碰到一些問題，以集體的名義與當(dāng)?shù)卣畢f(xié)調(diào)，也更為容易。
所以，中民投判斷：通過設(shè)立產(chǎn)業(yè)園區(qū)模式引領(lǐng)中國優(yōu)勢的民營企業(yè)以集群式發(fā)展的方式“走出去”，能夠有效降低民營企業(yè)海外投資和海外運營的風(fēng)險，推動和加快中國民營企業(yè)“走出去”。這一過程中，骨干企業(yè)發(fā)揮其帶動作用，吸引上下游產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移和關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)協(xié)同布局，形成鏈條式的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，不僅能夠滿足民營企業(yè)的投資需求，還能夠推動產(chǎn)業(yè)園區(qū)所在地的經(jīng)濟發(fā)展和就業(yè)增長，并為當(dāng)?shù)卣畮砜捎^的稅收收入。
這一方式的風(fēng)險在于，整合一個行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈一起境外投資的機構(gòu)，需要充分看準投資目的地的大趨勢。
廖鋒指出，印尼地理位置重要，人口與自然資源豐富，基礎(chǔ)設(shè)施遠不夠發(fā)達，正是國內(nèi)企業(yè)前往布局的絕好時機。而這也吻合國家“一帶一路”的戰(zhàn)略。
廖鋒期望，中民投通過印尼產(chǎn)業(yè)園探索出適合中國民營企業(yè)集群式走出去的發(fā)展模式，未來中民投借此成為一流的跨境投資平臺，提供產(chǎn)業(yè)增值服務(wù)。“我們將尤其注重金融融資服務(wù)平臺的建設(shè)，更好的發(fā)揮中民投產(chǎn)融結(jié)合、產(chǎn)融集團定位的優(yōu)勢模式特征。”
