美國官方有“小九九”，油價暴跌，“彈片也會劃傷”俄羅斯、委內(nèi)瑞拉;而美國生產(chǎn)企業(yè)也不是沒有“武器”：一、頁巖氣生產(chǎn)技術(shù)的不斷創(chuàng)新，會逐步降低生產(chǎn)成本;二、華爾街的投行兄弟們會幫襯。
這樣看來，這場戰(zhàn)役的戰(zhàn)線會拉長、時間會拖久。僅僅從第一回合看，勝負難料。不過可以肯定的是，石油進口國已經(jīng)有收獲。
殘酷的能源市場，面對競爭，要么一擊致命，要么反敗為勝，一向不給弱者一點點憐憫。
“過去幾個月油價下跌，已經(jīng)使投資者不敢靠近那些昂貴的石油，包括美國頁巖油。”5月中旬的利雅得，炎熱難捱，一位沙特官員在接受媒體采訪時，吹響了勝利號角。遠在德州的美國頁巖氣生產(chǎn)商對于這樣的宣言嗤之以鼻，“戰(zhàn)爭沒有結(jié)束，充其量只是第一波沖鋒”。
要描述這場石油新戰(zhàn)斗，得從頁巖氣說起。
2005年，美國爆發(fā)頁巖油氣革命，起初，數(shù)千里之外的沙特“酋長們”并沒在意，“新能源這玩意兒，每年都會有新花樣，可是這么多年，只聽雷聲”。
形勢從2013年開始起了大變化，頁巖氣產(chǎn)量大增，美國開始“疏遠”中東，因為他們對石油的渴求不像以前那么強烈。
由于供需結(jié)構(gòu)的變化，油價從2014年5月開始下跌了。市場份額丟了，油價又跌了。酋長們下注了，他們召集歐佩克成員開了個會，決定向美國頁巖氣扣動扳機。
扣動扳機：
歐佩克不減產(chǎn) 俄羅斯跟隨
既然油價下跌，石油生產(chǎn)國就順勢而為，不減產(chǎn)，讓油價繼續(xù)下跌?；剡^頭來看，他們希望先降到40美元每桶，這樣殺傷力才夠大
這場石油權(quán)力游戲開始于歐佩克的一次內(nèi)部會議。
2014年11月27日，歐佩克部長級會議在維也納歐佩克總部舉行，以沙特為首的海灣石油輸出國與俄羅斯石油公司總裁伊戈爾˙謝欽商定，盡管油價已大幅下跌，但仍然不減產(chǎn)。次日，國際油價再次跳水，紐交所2015年1月交貨的輕質(zhì)原油期貨價格下跌7.54美元，收于每桶66.15美元，跌幅為10.2%。油價自此跌跌不休。
無論是在公開場合，還是在歐佩克內(nèi)部會議上，沙特一再強調(diào)，為了保有市場份額，不會因為原油價格過低而減少開采量，而是保持現(xiàn)有開采量。而俄羅斯在產(chǎn)量問題上，也與歐佩克同進退。
最新數(shù)據(jù)顯示，即便收入銳減，但是沙特一直維持、甚至擴大其自身原油產(chǎn)能。4月，沙特原油日產(chǎn)量達到1030.8萬桶，3月時這一數(shù)據(jù)還維持在1029萬桶。沙特原油產(chǎn)量連續(xù)兩個月的增長，已經(jīng)使其原油產(chǎn)能達到至少30年以來的最高水平。伊拉克石油產(chǎn)出達到了1979年以來的最高水平，伊朗的產(chǎn)量則達到了2012年7月以來的最高水平。國際能源署(IEA)稱，沙特3月原油產(chǎn)量接近歷史新高，推動歐佩克原油產(chǎn)量創(chuàng)下四年來最大增幅。
國際能源署在報告中透露，不減產(chǎn)只是歐佩克爭奪市場份額的第一步，“他們的戰(zhàn)略還包括積極投資未來的生產(chǎn)能力”。當(dāng)非歐佩克產(chǎn)油國削減開支的時候，科威特、沙特以及阿聯(lián)酋等國家都在積極擴大自己的鉆井設(shè)備，增加石油開采項目。
彭博新聞社援引能源咨詢公司Energy Aspects公司首席分析師沈恩(Amrita Sen)評論稱：“歐佩克堅持自己的計劃，這意味著油價仍將維持低位，從而對美國原油生產(chǎn)造成壓力。沙特的計劃已經(jīng)成功地讓市場開始自我調(diào)整。沙特的目標(biāo)并不針對頁巖油，無論誰減產(chǎn)(沙特)都可以接受。”
油價一路下跌，為何歐佩克這么任性?
從需求角度來看，沙特認為全球原油需求量將增加。沙特石油部長納伊米(Ali Naimi)此前曾在公開場合稱，原油需求將逐漸增長。這與國際能源署的預(yù)測不謀而合，“2015年下半年，全球原油需求有可能日均增加200萬桶”。
刺殺目標(biāo)：
打頁巖油氣 奪市場份額
2014年，美國進口原油占美國國內(nèi)消費比重從2005年的60%大幅下降至當(dāng)前的30%。這就意味著石油輸出國30%的市場份額被蠶食了
歐佩克僅僅是從供需基本面考慮產(chǎn)量供給嗎?
“歐佩克就是要與美國頁巖氣死磕了。”石油化工市場信息服務(wù)商安迅思的研究總監(jiān)李莉說。據(jù)她介紹，歐佩克的調(diào)查報告顯示，目前全球石油供大于求，每天有180萬桶/天過剩產(chǎn)能，“如果這些過剩產(chǎn)能全部由歐佩克承擔(dān)，歐佩克將損失6%的市場份額，因此用價格戰(zhàn)將那些高成本的原油趕出市場是必然的選擇，而它首先瞄準的就是美國的頁巖氣，因為美國能源市場過去是歐佩克的”。
數(shù)據(jù)顯示，2009年以前，美國是全球最大的石油進口國，每年的進口量達到5億噸，占美國原油消費量的60%以上，巨大的石油進口量給包括歐佩克在內(nèi)的產(chǎn)油國留下巨額的美元儲備，而美國也成為全球最大的債務(wù)國。
但是這種局面在近幾年有所改變。中國商務(wù)部外貿(mào)司副司長包玲提供的數(shù)據(jù)顯示，2014年美國石油產(chǎn)量大幅上升，達到日產(chǎn)895萬桶，為近30年來最高水平;同時，進口原油占美國國內(nèi)消費比重從2005年的60%大幅下降至當(dāng)前的30%。按照國際能源署的估計，到2020年美國會超過沙特，成為全球最大的產(chǎn)油國。
之所以形勢反轉(zhuǎn)，最主要的原因是，美國開始大規(guī)模開采頁巖油氣。數(shù)據(jù)顯示，2005年美國頁巖氣產(chǎn)量只有296億立方米，到2013年已增至3025億立方米。不僅替代了成本較高的常規(guī)天然氣，還增加了1138億立方米廉價的天然氣新供應(yīng)量。這些新增天然氣量為美國替代了折合5000大卡原煤2.37億噸。天然氣不僅可以替代煤，也能替代油。以往每到冬季，美國的油價會大幅度攀升，但這些年來這種上升的幅度逐年降低，2013年以來，不但沒有上升，反而一反常態(tài)地下跌。
歐佩克以及其他石油輸出國怎能坐視不理?
MLV & Co.分析師馬布里(Chad Mabry)認為，頁巖油已經(jīng)成為沙特原油市場份額的最大威脅，“而市場份額的不斷下滑，遠比油價的下跌更恐怖”。
初步戰(zhàn)果：
鉆井減少60% 俄意外負傷
第一個回合，美國運行中的鉆井?dāng)?shù)量減少了60%，但是委內(nèi)瑞拉、尼日利亞、俄羅斯等國的經(jīng)濟出現(xiàn)衰退
截至目前，低油價不減產(chǎn)策略取得了一定的效果。
國際能源署的報告稱，油價一路走低，美國頁巖油生產(chǎn)商不得不連續(xù)多月削減成本開支，這樣的做法將直接導(dǎo)致部分鉆進平臺生產(chǎn)停滯。事實上，2014年下半年開始，美國頁巖油產(chǎn)量出現(xiàn)收縮。
俄羅斯第二大油企盧克石油副總裁在接受彭博社采訪時直言不諱地表示，油價每桶70多美元的價格時，對于一些頁巖油開采商而言已無利可圖，“頁巖氣泡沫跟2000年前后的互聯(lián)網(wǎng)泡沫類似，實力強大的公司將存活下來，差勁的將被淘汰。等到2016年，歐佩克完成清理美國市場的目標(biāo)之后，油價將重新上漲。”
