綠色發(fā)展需要綠色金融保駕護航。
就如何構(gòu)建中國綠色金融體系，民生銀行研究院院長黃劍輝對21世紀經(jīng)濟報道記者指出，“重點是構(gòu)建綠色銀行體系。”
而在綠色銀行的建設(shè)方面，黃劍輝在2015年生態(tài)文明貴陽國際論壇上表示，可以分為三個層面，第一個層面是成立國家級的生態(tài)發(fā)展銀行，第二個層面是地方成立綠色銀行，第三個層面則是股份制銀行和商業(yè)銀行成立綠色事業(yè)部。
央行研究局首席經(jīng)濟學(xué)家馬駿在回答21世紀經(jīng)濟報道記者提問時表示，“從中短期來看，我認為設(shè)立地方性的綠色銀行，操作性更大”。
設(shè)立綠色銀行是關(guān)鍵
21世紀經(jīng)濟報道記者獲悉，盡管“綠色金融”在目前已經(jīng)受到越來越多的關(guān)注，但受關(guān)注的內(nèi)容主要還是綠色金融工具的發(fā)展或綠色項目的引資問題，而綠色投資仍是一種規(guī)模很小的專業(yè)化投資，估計僅占全球投資的2%。
而馬駿認為，建立鼓勵綠色投資、抑制污染性投資的體制機制，是我國經(jīng)濟發(fā)展模式向綠色轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵。
“從我國的情況來看，雖然綠色信貸在過去幾年內(nèi)取得了長足的進展，但機構(gòu)投資者從事綠色投資的能力還亟待提高，以資本市場、基金、保險、碳交易等金融手段支持綠色投資的功能還遠遠沒有充分發(fā)揮”，馬駿稱。
事實上，去年貴陽生態(tài)文明會議后，馬駿便牽頭成立了綠色金融工作小組，并對如何構(gòu)建中國的綠色金融體系提出了14條具體建議。
其中，“建立綠色銀行體系”，被放在14條中的首位。
民生銀行研究院院長黃劍輝也是其中的成員。黃劍輝對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，綠色金融體系構(gòu)建的重點，就是要構(gòu)建綠色銀行體系。綠色經(jīng)濟的增長模式使得其對資金的需求很大，2013年的缺口約為兩萬億。
資料顯示，目前我國的金融體系由銀行主導(dǎo)，提供了整個市場上3/5的信貸，貸款市場的一半來自五大銀行。在綠色信貸領(lǐng)域，銀行業(yè)金融機構(gòu)支持節(jié)能環(huán)保項目的數(shù)量從2007年的約2700個上升到2013年的1.4萬多個，貸款余額從2007年的約3400億元人民幣上升到2013年的約1.6萬億元人民幣。
而今年水十條的出臺將在未來5年帶動水污染防治領(lǐng)域超過2萬億元的投資規(guī)模，且中國氣候變化事務(wù)特別代表解振華在中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟對話期間透露，中國本月末將提交總耗資41萬億人民幣的溫室氣體減排承諾，由此可以預(yù)見我國綠色產(chǎn)業(yè)對于資金的渴求程度。
在這種情況下，黃劍輝指出，除了現(xiàn)有的銀行外，需要打造一個綠色的銀行金融體系，并以綠色銀行為主，再加上綠色保險、綠色股權(quán)和綠色信用評級等。
綠色銀行的五大益處
事實上，在目前國家開發(fā)銀行提供的開發(fā)性貸款中，已經(jīng)有不少涉及環(huán)保和節(jié)能項目，為什么還要設(shè)立新的綠色銀行?
世界資源研究所中國可持續(xù)金融項目總監(jiān)朱壽慶解釋說，其中之一是巨大的資金缺口，即經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級綠色化所需的資金需求巨大，同時現(xiàn)有資金的供給又極為有限，“根據(jù)中國人民銀行綠色金融研究組的估計，中國2015年的經(jīng)濟升級綠色化的需求為3000億美元，但現(xiàn)有資金只有1100億美元，所以這兩者之間有很大的缺口。
馬駿表示，除現(xiàn)有的體制尚無法滿足綠色融資的巨大需求外，設(shè)立新的綠色銀行還有五個方面的好處。
第一是通過設(shè)立國家級的綠色銀行，不僅可以彰顯國家對于治理環(huán)境污染、發(fā)展綠色經(jīng)濟的決心，也將提升民間資金對未來政策的信心和對綠色項目的投資偏好。
第二是綠色銀行可以建立專業(yè)化的項目環(huán)評體制，享受專業(yè)能力、數(shù)據(jù)庫、系統(tǒng)等方面的規(guī)模效應(yīng)。
第三是專業(yè)化的綠色銀行，比較容易設(shè)計和運用有針對性的創(chuàng)新融資方式，比如發(fā)行綠色債券，由央行提供綠色再貸款等。
第四是與銀行的生態(tài)金融事業(yè)部相比，獨立的綠色銀行可以在股權(quán)機構(gòu)上更靈活，有利于吸引社會資金入股。
第五是從風(fēng)控角度講，綠色項目往往比一般貸款項目面臨回報率低、風(fēng)險更多的特點，但國際經(jīng)驗表明，專業(yè)性的綠色銀行在上述方面表現(xiàn)都更好一些。
不過朱壽慶也提醒，所有的綠色銀行都必須要通過回收資本來實現(xiàn)自負盈虧，實現(xiàn)自我的可持續(xù)發(fā)展，即充分商業(yè)化的運作。綠色銀行只是在可持續(xù)這方面進行投入，同時用利潤豐厚的項目補貼那些虧損項目。
黃劍輝認為，綠色銀行這一設(shè)想，應(yīng)該被納入國家和地方的十三五規(guī)劃中，“不過生態(tài)文明提出的時間很短，因此綠色銀行從概念到落地，將還會有三到五年的時間”。
三個層次建設(shè)綠色銀行
黃劍輝對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，在綠色銀行方面，可以分為三個層面，第一個層面是成立國家級的生態(tài)發(fā)展銀行，第二個層面是地方成立綠色銀行，第三個層面則是各家股份制銀行和商業(yè)銀行成立綠色事業(yè)部。
而馬駿認為，國家層面的綠色銀行可命名為“中國生態(tài)發(fā)展銀行”，直屬國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)，注冊資本不低于1000億元，任務(wù)是建立長期穩(wěn)定的資金來源，籌集和引導(dǎo)社會資金發(fā)展國家綠色產(chǎn)業(yè)。
馬駿表示，“中國生態(tài)發(fā)展銀行”將發(fā)行綠色債券、綠色資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等基本金融工具，并制定綠色產(chǎn)業(yè)信貸指引，引領(lǐng)其他金融機構(gòu)資金進入等。
“對于這個銀行體系的構(gòu)建，我們提煉出一個原則叫政府主導(dǎo)、股權(quán)多元、市場運作和國際參與”，黃劍輝說，具體而言，由于綠色金融體系注重的是生態(tài)保護，有一點公益性，因此需要由政府來主導(dǎo)，股權(quán)則可以搞PPP的形式，運作一定要市場化，同時以開放的心態(tài)歡迎國際廣泛參與。
組織構(gòu)建方面，黃劍輝認為可以設(shè)立四個事業(yè)部，包括支持污水、水利設(shè)施、垃圾處理和基礎(chǔ)設(shè)施的事業(yè)部。
值得一提的是“綠色產(chǎn)業(yè)基金”，主要以風(fēng)投、私募股權(quán)投資等方式支持高風(fēng)險創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的初期發(fā)展。
但對于設(shè)立綠色銀行，黃劍輝認為仍有諸多障礙需要突破，其中之一便是銀行牌照如何獲得——“畢竟管理層對于全國性銀行牌照的發(fā)放非常審慎。”
