我們維持對公司的推薦評級,預(yù)測公司2015-2017年歸屬母公司凈利潤分別為30.76百萬元、48.41百萬元和76.15百萬元,同比分別增長88.2%、57.4%和57.3%,按照公司目前總股本8000萬股測算,基本每股收益分別為0.38元、0.6元和0.95元。公司當前價格對應(yīng)15-17年P(guān)E分別為17、10.9、6.9倍,安全邊際極大。

由于公司大部分收入利潤在下半年確認,在公司上半年凈利潤快速增長、毛利率大幅提升的背景下,我們認為公司年內(nèi)實現(xiàn)利潤預(yù)期的可能性較大,并且不排除超預(yù)期的可能性。我們將密切關(guān)注公司甘肅分公司與內(nèi)蒙分公司的業(yè)績情況,暫不做盈利預(yù)測的調(diào)整。