備受矚目的十八屆五中全會會將于月底召開，“十三五”規(guī)劃成為最大的期待。由于市場普遍預(yù)期政策會“十三五”規(guī)劃中取得突破，嗅覺敏銳的資本市場對該主題的關(guān)注度也持續(xù)升溫。wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，自10月8日以來，醫(yī)藥、環(huán)保、計算機等新興產(chǎn)業(yè)主題均大幅走高，板塊漲幅紛紛超過了10%，其中環(huán)保股最受資金青睞，合計凈流入金額接近10億元。

17萬億盛宴倒計時 環(huán)保股打開上行空間

自2005年以來，中國先后召開了兩次五中全會，分別制定了十一五及十二五發(fā)展規(guī)劃。記者翻閱歷史資料發(fā)現(xiàn)，規(guī)劃中涉及到的重點領(lǐng)域相關(guān)行業(yè)，短線在A股市場上都得到了良好表現(xiàn)。

2005年10月8日至11日，十六屆五中全會召開，明確提出了“十一五”期間需要重點發(fā)展電子信息、生物、航空航天、新材料產(chǎn)業(yè)等八大重點高技術(shù)產(chǎn)業(yè)。在利好消息的提振下，二級市場上的軍工、化工板塊強勢領(lǐng)漲，會議召開的前后一周共收獲了近2%的漲幅，而同期大盤則跌了1.79%。

2010年10月15日至18日，中國迎來了十七屆五中全會，十二五規(guī)劃新藍圖起航，工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、海洋經(jīng)濟、文化產(chǎn)業(yè)成為重點發(fā)展領(lǐng)域，市場普遍預(yù)期大消費、資源類行業(yè)需求會回暖，資金對該類股也展開了進一步追捧。據(jù)wind統(tǒng)計，有色金屬板塊在政策出臺的前后半月里共收獲了15.56%的漲幅，鋼鐵、環(huán)保等板塊也漲幅不俗。

雖然目前十三五規(guī)劃尚未出來，但由于此前環(huán)保部官員公開表示環(huán)保“十三五”規(guī)劃編制工作啟動，并成五年將投入12萬億。所以市場對環(huán)保“十三五”充滿了期待，并已經(jīng)做出了提前反應(yīng)。據(jù)wind統(tǒng)計，自10月8日以來，除三維絲之外，環(huán)保板塊內(nèi)其余個股全部實現(xiàn)正收益，中電環(huán)保、雪浪環(huán)境、萬邦達、南方匯通、永清環(huán)保5股收獲了逾20%的漲幅。渤海證券認為，隨著十八屆五中全會的漸行漸近，市場資金對“十三五”主題的關(guān)注度有望持續(xù)升溫，環(huán)保股短線有望持續(xù)上行。

政策紅包接踵而至環(huán)保行業(yè)高景氣度或延續(xù)

事實上，除了即將到來的“十三五”規(guī)劃，環(huán)保行業(yè)今年的政策“紅包”可謂是密集發(fā)布，市場普遍將2015年稱作是環(huán)保領(lǐng)域的“政策年”。

元旦伊始，被稱為“史上最嚴”的《環(huán)保法》修訂草案實施，按日計罰上不封頂、企業(yè)違法可拘留責(zé)任人等措施備受關(guān)注。4月16日，編制出臺歷時兩年多的“水十條”正式發(fā)布，據(jù)國泰君安分析師預(yù)計，預(yù)計該項投資超過2萬億元;6月10日，環(huán)境保護稅法征求意見稿發(fā)布，據(jù)業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，環(huán)境稅有望在四季度推出;9月底，財政部聯(lián)合建行等10機構(gòu)發(fā)起了規(guī)模1800億元PPP基金，據(jù)了解，兩批PPP示范項目共236個，其中環(huán)保類162個。

另外，中美兩國近再次發(fā)表應(yīng)對氣候變化的聯(lián)合聲明，中國承諾到2017年啟動全國碳排放交易體系;生態(tài)文明體制改革頂層設(shè)計文件的出臺等政策均為環(huán)保行業(yè)延續(xù)高景氣度提供了保障。

資金關(guān)注度持續(xù)升溫 券商建議沿四主線掘金

如果說扶持政策給了資金炒作的理由，那么良好的業(yè)績奠定了股票價格持續(xù)上行的基礎(chǔ)。截至昨日，兩市有25家環(huán)保類上市公司發(fā)布了三季報預(yù)告，業(yè)績預(yù)喜的有22家，其中博世科凈利潤預(yù)增幅度高達700%，科林環(huán)保、萬邦達、維爾利前三季凈利也有望翻倍。

在以上多重利好的支撐下，市場資金對環(huán)保股的關(guān)注度明顯升溫。記者查閱了過去五個交易日的資金流向數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)有八成環(huán)保股受到了大單主動買入，其中聚光科技、先河環(huán)保、中國天楹、瀚藍環(huán)境、津膜科技的主動買入大單金額均超過了8000萬。

對于環(huán)保股的后市，多家機構(gòu)均表示堅定看好。渤海證券則直言目前環(huán)保板塊的階段性利空基本出盡，投資價值逐漸顯現(xiàn)，建議中長線投資者逢低加大配置。

至于具體的個股操作，渤海證券研報建議沿四條主線掘金。一是具有產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢、資金實力雄厚、市場開拓能力強的PPP先行公司，如碧水源和博世科。二是國有股權(quán)持股比例較高、改革預(yù)期強烈或者外延擴張能力較強的國有公司，首選重慶水務(wù)和首創(chuàng)股份;三是格林美、雪迪龍等股東大幅增持且股價較增持價格折價比例較大的個股;四是股價大幅度跌破增發(fā)價，但基本面扎實、估值具備較高安全邊際的個股，如瀚藍環(huán)境。