合同能源管理是節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)的重要領(lǐng)域，資金問題一直是制約合同能源管理發(fā)展壯大的瓶頸。首期“‘節(jié)能有道’主題討論”，選擇這一眾所關(guān)注的問題作為主題。

此次討論的嘉賓分別來自浦發(fā)銀行濟(jì)南分行和興業(yè)銀行濟(jì)南分行，也是對(duì)節(jié)能產(chǎn)業(yè)支持力度較大的商業(yè)銀行。浦發(fā)銀行目前綠色信貸業(yè)務(wù)余額150余億元，與省內(nèi)10多家合同能源管理公司建立了業(yè)務(wù)合作關(guān)系，累計(jì)向EMC企業(yè)發(fā)放各類融資近5億元。興業(yè)銀行作為中國(guó)首家赤道銀行，一直致力于環(huán)境金融業(yè)務(wù)的探索與實(shí)踐，現(xiàn)已形成包括十項(xiàng)通用產(chǎn)品、七大特色產(chǎn)品、五類融資模式及七種解決方案的綠色金融產(chǎn)品服務(wù)體系。目前興業(yè)銀行總行設(shè)立一級(jí)部---環(huán)境金融部，各一級(jí)分行均已成立環(huán)境金融中心，二級(jí)分行配置環(huán)境金融產(chǎn)品經(jīng)理，形成了完整的組織架構(gòu)。截止7月末，濟(jì)南分行環(huán)境融資余額215億元，環(huán)境金融客戶數(shù)達(dá)到370戶。

討論中，浦發(fā)銀行結(jié)合具體案例，介紹了合同能源管理的主流融資方式――未來收益權(quán)質(zhì)押和項(xiàng)目貸款兩種主要方式，并就適應(yīng)范圍、準(zhǔn)入要求、融資金額、融資期限、放款條件、還款方式等問題進(jìn)行了解讀。并結(jié)合近期完成的肥礦梁寶寺能源公司項(xiàng)目和萊蕪鋼鐵集團(tuán)公司項(xiàng)目，具體介紹了未來收益權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的運(yùn)作要點(diǎn)。興業(yè)銀行就其環(huán)境金融業(yè)務(wù)概況作了簡(jiǎn)要介紹。

在隨后的討論提問環(huán)節(jié)，兩個(gè)小時(shí)內(nèi)，先后有50多位網(wǎng)友發(fā)問或表達(dá)觀點(diǎn)，嘉賓對(duì)其中的具體問題一一做了解答。整體討論理性、積極、務(wù)實(shí)，體現(xiàn)出金融界和產(chǎn)業(yè)界對(duì)促進(jìn)合同能源管理事業(yè)健康發(fā)展的熱望，同時(shí)，也展示出各方需要進(jìn)一步加強(qiáng)合作、了解的巨大空間。

討論、提問的情況分享如下：

問：關(guān)于是否針對(duì)節(jié)能項(xiàng)目有利率優(yōu)惠政策?

答：利率市場(chǎng)化是我們的出發(fā)點(diǎn)，節(jié)能項(xiàng)目貸款視同一般企業(yè)執(zhí)行，無優(yōu)惠利率。在利率方面浦發(fā)和其他行是一樣的標(biāo)準(zhǔn)。(浦發(fā))

問：在首次項(xiàng)目收益資金回款后發(fā)放。這個(gè)怎么理解?初期投資緊缺如何貸款?

答：合同能源未來收益權(quán)質(zhì)押的發(fā)放條件是必須在完成了首次項(xiàng)目分享付款后才能申請(qǐng)和發(fā)放。合同能源未來收益權(quán)質(zhì)押，弱化了擔(dān)保，但必須保證回款的實(shí)現(xiàn)和穩(wěn)定，這是歸還貸款的最主要的資金來源。對(duì)于初期投資資金緊缺可以通過申請(qǐng)項(xiàng)目貸款來解決建設(shè)資金不足的問題。(浦發(fā))

問：浦發(fā)銀行就目前的情況，申請(qǐng)項(xiàng)目數(shù)和獲批數(shù)目的比例是多少?是在項(xiàng)目所在地申請(qǐng)還是在節(jié)能服務(wù)公司地申請(qǐng)?

答：這個(gè)是沒有什么比例而言的。因?yàn)樵诮佑|前期，我們會(huì)篩選是否符合條件，才會(huì)進(jìn)行下一步的貸款申請(qǐng)，不成功的現(xiàn)在來看是個(gè)案。對(duì)于融資申請(qǐng)主體不設(shè)地域條件限制，在公司注冊(cè)地所在或項(xiàng)目實(shí)施地均可申請(qǐng)，不過一般以在節(jié)能公司注冊(cè)地為主，項(xiàng)目實(shí)施地不是特別鼓勵(lì)。(浦發(fā))

問：現(xiàn)在銀行對(duì)節(jié)能服務(wù)公司的貸款申請(qǐng)?jiān)u估時(shí)，是著重評(píng)估其自身的財(cái)務(wù)能力，還是節(jié)能的持續(xù)盈利能力?

答：兩個(gè)都重要，項(xiàng)目的穩(wěn)定性和持續(xù)盈利能力會(huì)更關(guān)注一些，從項(xiàng)目實(shí)施的角度來看，項(xiàng)目的業(yè)績(jī)是還款的主要來源和保障。之前放款的案例中的節(jié)能服務(wù)公司財(cái)務(wù)就是虧損的，資產(chǎn)也并不太多。從項(xiàng)目實(shí)施的角度來看，項(xiàng)目的業(yè)績(jī)是還款的主要來源和保障。(浦發(fā))

問：銀行放貸最重要的是項(xiàng)目評(píng)估和客戶評(píng)價(jià)，對(duì)為項(xiàng)目而成立的新公司如何評(píng)價(jià)?

答：對(duì)于項(xiàng)目貸款而言，公司的新舊不是障礙問題。我們PPT里面介紹的那個(gè)項(xiàng)目貸款，就是一個(gè)新設(shè)立的公司，融資8000萬。但新設(shè)立的公司不能夠申請(qǐng)未來收益權(quán)質(zhì)押貸款。(浦發(fā))

問：哪類項(xiàng)目業(yè)主是明確不可以，以及進(jìn)入收益期的項(xiàng)目可否貸款?

答：要求業(yè)主方為大中型工礦企事業(yè)單位，優(yōu)先支持建筑節(jié)能領(lǐng)域，國(guó)家明確淘汰落后產(chǎn)業(yè)、或行業(yè)波動(dòng)較大的業(yè)主一般不予以支持。業(yè)主的資質(zhì)優(yōu)劣狀況與融資審批的成功率密切相關(guān)。一般而言，建筑節(jié)能由于工業(yè)領(lǐng)域，國(guó)有業(yè)主優(yōu)于民企業(yè)主。進(jìn)入收益期的項(xiàng)目也可以申請(qǐng)未來收益權(quán)質(zhì)押貸款。(浦發(fā))

問：合同能源管理的障礙是誠(chéng)信問題，金融行業(yè)是否有經(jīng)濟(jì)杠桿推進(jìn)合同能源管理的措施?

答：其實(shí)我們發(fā)的《唯一收款賬戶通知書》從側(cè)面有所推進(jìn)，但并不能形成強(qiáng)制或者法制上的制約。(浦發(fā))

問：請(qǐng)問圍繞建筑的節(jié)能，比如供暖，制冷，照明，電梯等等的案例多嗎?

答：我們對(duì)于照明、供暖是有實(shí)際案例的，建筑節(jié)能是我們未來發(fā)展的一個(gè)重點(diǎn)方向。(浦發(fā))

問：首先合同能源管理項(xiàng)目的基礎(chǔ)是節(jié)能量的確定，其次是融資。要不怎樣才能融資?融多少資?同時(shí)，目前的節(jié)能量計(jì)算方法針對(duì)同一項(xiàng)目會(huì)出現(xiàn)不同的結(jié)果，怎么去判定尚未有一個(gè)統(tǒng)一的說法，即便是有國(guó)際測(cè)算標(biāo)準(zhǔn)，這點(diǎn)上銀行怎么考慮。

答：未來收益權(quán)貸款的融資額度是以節(jié)能量為基礎(chǔ)的，但項(xiàng)目貸款看的是項(xiàng)目的總投資金額。節(jié)能量的確認(rèn)會(huì)有多種方式，有歷史數(shù)據(jù)的測(cè)算，有第三方的測(cè)算認(rèn)定等等，目前浦發(fā)銀行的測(cè)算是以歷史數(shù)據(jù)為主要參考，還未強(qiáng)制要求使用第三方測(cè)量數(shù)據(jù)。(浦發(fā))

問：項(xiàng)目收益評(píng)估是必需嗎?還是作為輔助?

答：浦發(fā)銀行目前不需要第三方出具收益評(píng)估報(bào)告。(浦發(fā))

興業(yè)的項(xiàng)目評(píng)估是必須的，費(fèi)用由興業(yè)總行出，不增加分支機(jī)構(gòu)和節(jié)能服務(wù)公司負(fù)擔(dān)。

問：怎么才能讓你們和業(yè)主直接發(fā)生聯(lián)系?項(xiàng)目開始你們就參與進(jìn)來，成為合同一方，可以嗎?

答： 銀行無法參與商業(yè)運(yùn)營(yíng)的，超出營(yíng)運(yùn)范圍，參與的話，只能通過買斷式保理業(yè)務(wù)，把應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給銀行。(興業(yè))

問： 合同能源管理項(xiàng)目可以做保理嗎?

答：對(duì)于債權(quán)類的是可以的，權(quán)益類的不行。(浦發(fā))

問：質(zhì)押率針對(duì)誰?項(xiàng)目主體還是節(jié)能服務(wù)公司?

答：針對(duì)節(jié)能服務(wù)公司，要具體到項(xiàng)目。主體是公司，多個(gè)項(xiàng)目一起的話就會(huì)取最低質(zhì)押率。(浦發(fā))

問：在具體項(xiàng)目方面，我們能有個(gè)什么機(jī)制來內(nèi)部討論評(píng)判嗎?比如A公司低溫余熱發(fā)電或B廠新型加熱爐更換的項(xiàng)目評(píng)估技術(shù)本身、供應(yīng)商、方案及投資機(jī)構(gòu)或銀行意見?

答：對(duì)于銀行來講，技術(shù)\供應(yīng)商并不是重點(diǎn)，我們更看重的是這個(gè)項(xiàng)目未來的投入產(chǎn)出及利潤(rùn)情況。(浦發(fā))

問：工業(yè)鍋爐節(jié)能的案例多嗎?具體的節(jié)能量，你們?nèi)绾尾尚?我想了解如何確定節(jié)能量?以及工業(yè)鍋爐單體項(xiàng)目金額太小，幾十萬怎么辦?

答：對(duì)于節(jié)能量的測(cè)算，剛才有提到，我們更注重歷史數(shù)據(jù)的推測(cè)，當(dāng)然項(xiàng)目可研\(zhòng)第三方認(rèn)定也都可以作為輔助手段的。而金額太小，直接做個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款就可以滿足。(浦發(fā))

問：合同能源管理的障礙是誠(chéng)信問題，金融行業(yè)是否有經(jīng)濟(jì)杠桿推進(jìn)合同能源管理的措施?

答：對(duì)于合同能源，合同環(huán)境業(yè)務(wù)，既關(guān)注申請(qǐng)人，也綜合考慮項(xiàng)目情況和項(xiàng)目業(yè)主。(興業(yè))

其實(shí)我們發(fā)的《唯一收款賬戶通知書》從側(cè)面有所推進(jìn)，但并不能形成強(qiáng)制或者法制上的制約。(浦發(fā))

問：關(guān)于保證，其實(shí)有的客戶勉強(qiáng)或?yàn)榻灰坠娇梢员ＷC擔(dān)保，像保理一樣。問題在于：1、銀行的條件真的寬松嗎?2、節(jié)能有"工況"這個(gè)不穩(wěn)定因素，客戶的保證擔(dān)保不能像其他那樣做到無條件。需要合作的幾方都懂或信任是不是?

答：我們有相應(yīng)的準(zhǔn)入條件要求，并非完全無條件。我們是基于對(duì)業(yè)主方按時(shí)付款為假設(shè)基礎(chǔ)的，所以對(duì)業(yè)主方的資質(zhì)也是比較注重。(浦發(fā))

問：哪類項(xiàng)目業(yè)主是明確不可以?我們也避開這類企業(yè)。

答：可以參照我剛才發(fā)的準(zhǔn)入要求去篩選就可以的。更確切的說法是，甲方的規(guī)模越大符合條件的可能性更大。(浦發(fā))

問：是否考慮過對(duì)新建項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估，類似于融物的方式，將項(xiàng)目設(shè)備作為抵押擔(dān)保。進(jìn)行放款?可行性有多高?

答：設(shè)備可以作為抵押物，但是在實(shí)踐操作中，因?yàn)樵O(shè)備的專業(yè)化程度高，不具備通用性，因此大部分銀行都不太愿意接受以設(shè)備作為抵押物，特別是唯一抵押物。(浦發(fā))

嘉賓感言

興業(yè)銀行濟(jì)南分行環(huán)境金融中心產(chǎn)品經(jīng)理矯曉林

★商業(yè)銀行在助力山東企業(yè)施行節(jié)能減排項(xiàng)目方面，還有很大的市場(chǎng)空間和潛力。一方面，通過持續(xù)的金融創(chuàng)新與實(shí)踐，不斷提供豐富的金融產(chǎn)品與服務(wù)，激活和催化節(jié)能減排市場(chǎng)，并以此活躍節(jié)能減排融資活動(dòng)，從而推進(jìn)節(jié)能減排目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。另一方面，商業(yè)銀行大力發(fā)展節(jié)能融資，有益于商業(yè)銀行積極開拓新的業(yè)務(wù)發(fā)展模式，并發(fā)掘新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。興業(yè)銀行已經(jīng)用親身實(shí)踐證明了中國(guó)節(jié)能融資市場(chǎng)的潛力，以實(shí)際行動(dòng)說明了商業(yè)銀行以市場(chǎng)化的行為履行“企業(yè)公民”責(zé)任的可行性，相信節(jié)能融資產(chǎn)品將會(huì)是今后商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的重要熱點(diǎn)。興業(yè)銀行致力在這一領(lǐng)域整合行業(yè)資源、探索多元化融資，提供綜合化金融服務(wù)，從而為節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)提供一個(gè)靈活便利的融資平臺(tái)。

〖群友雋語〗

★看到的基本是假的，學(xué)來的無非是皮毛，用腳上的血泡度量的才有可能是知識(shí)。用個(gè)微信就能解決真正在問題是不可能的。

★靠譜的項(xiàng)目、靠譜的業(yè)主、靠譜的擔(dān)保，其他的銀行不會(huì)認(rèn)。

★如果成龍家做節(jié)能，節(jié)能效果很好，張藝謀擔(dān)保，銀行放款。你家做節(jié)能，節(jié)能效果很好，我擔(dān)保，銀行不放款，原因風(fēng)險(xiǎn)太大，知名度太低，未來還款沒保障。

★節(jié)能這樣多種不確定性、高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的業(yè)務(wù)，興業(yè)、浦發(fā)能夠去碰，就已經(jīng)是創(chuàng)新了。