電力裝備位列《中國制造2025》十大重點領域

國務院日前印發(fā)的《中國制造2025》中電力裝備位列十大重點領域，工信部6月3日公示的2015年智能制造專項項目對電力裝備全覆蓋。電力裝備行業(yè)即將進入高端制造時代，制造企業(yè)將加大在研發(fā)方面的投入，提升技術水平，提高生產效率和降低生產成本，增強核心競爭力，同時將乘政策支持的東風揚帆出海，打開受制于國內經濟發(fā)展增速的天花板。

核電關鍵設備國產化是國家重要戰(zhàn)略

對比世界核電發(fā)展情況，我國核電上升空間很大。核電已經成為國家戰(zhàn)略，未來發(fā)展規(guī)劃彰顯核電重啟巨大潛力。2015年擬核準機組將超預期，有望達到8-12臺。電力集團和設備制造企業(yè)已形成“內部競爭、外部合力”新格局，共謀國內外巨大市場。

特高壓將成為中國高端裝備的第三張名片

2015年預計核準“兩交五直”特高壓，迎來數(shù)量和增速雙高。特高壓是調整能源結構和治理霧霾的有效手段，是新能源消納的破局關鍵。“一帶一路”戰(zhàn)略和全球能源互聯(lián)將推動特高壓出海，成為繼高鐵和核電之后中國高端裝備的第三張名片。配電網將迎來大投資、大建設 我國配電網建設長期存在欠賬，網架結構薄弱，配電網自動化覆蓋率不高，能源互聯(lián)網需要以堅強和智能化的配電網為依托。配電網建設上升為國家重點任務，“新電改”落地消除配電網投資顧慮，配電網將迎來大投資、大建設。

推薦公司

特高壓：許繼電氣，公司是特高壓與智能配電網龍頭，另外在充電樁、智能電表也有較大競爭優(yōu)勢，軍工業(yè)務形成新的看點。

中國西電，擁有所有特高壓主設備的供貨能力，相對于特高壓投資來說，是彈性最大的投資標的。一帶一路與國企改革是亮點。

保變電氣，特高壓直流彈性大，有國企改革與集團資產注入預期。

核電：森源電氣，配網設備業(yè)務得益于行業(yè)的高速增長，光伏業(yè)務帶來業(yè)績爆發(fā)，提前布局核電設備，提供了新的增長點。

福能股份：集團承諾將核電權益裝機43.56萬千瓦注入上市公司，與中核簽訂了核電入股協(xié)議。

智能配網：北京科銳：配網一次設備業(yè)務將會受益，非晶合金變壓器產品將會有超額增速。故障指示器產品領域公司是龍頭，用戶側運維服務或將成為拓展業(yè)務的入口。

四方股份：配網主站和終端產品已在多個省市應用，微網成套設計和建設經驗豐富，集成式變電站產品應用市場廣闊。

置信電氣：非晶合金變壓器行業(yè)的龍頭，配電老舊變壓器的更換改造，農村電網改造以及節(jié)能要求的提高，將使公司的傳統(tǒng)主營業(yè)務出現(xiàn)高速增長，布局碳交易平臺打開估值和想象空間。

國電南瑞：國網系配網自動化龍頭，主站、終端產品鏈齊全，市場占有率高，信息、通訊業(yè)務領域競爭優(yōu)勢明顯，國企改革和集團整體上市預期較強。