行業(yè)策略:我們認(rèn)為海綿城市將會是我國“十三五”期間大力推進(jìn)的城建改造方向,其既有利于“綠色中國”的建設(shè),也對GDP 有十分正向的拉動。我們預(yù)計整個“十三五”期間,項目投入在1.2萬億至2.2萬億之間。同時,比起國外的項目,我國的海綿城市改造難度更大,需要時間更長,因此我們認(rèn)為政策性的刺激利好將會持續(xù)不斷,以利于社會資本更多的參與。我們建議標(biāo)的選擇的思路:選擇具有獨(dú)特切入點(diǎn),可以承接回款較快的子領(lǐng)域業(yè)務(wù)的企業(yè)。

推薦組合: 我們推薦聚光科技,其作為業(yè)內(nèi)可以跨越環(huán)境監(jiān)測和水務(wù)板塊的公司,業(yè)績成長空間十分可觀。同時我們建議關(guān)注ST 華賽,東方園林和博世科。