國家政策紅利引爆新能源汽車市場，拯救了需求疲軟的中國車市，各路資本也紛紛涌入新能源汽車領(lǐng)域。高額的補(bǔ)貼，“關(guān)閉”的大門使中國車企迎來了黃金的發(fā)展時期，然而，巨額補(bǔ)貼過后留下的是產(chǎn)能過剩還是造就中國的“特斯拉”?

報告簡介

報告目的：深度分析中國電動乘用車發(fā)展?fàn)顩r及存在問題

研究對象：中國純電動乘用車行業(yè)

研究方向：中國電動乘用車發(fā)展方向

要點摘要：

1. 發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題：通過詳實數(shù)據(jù)總結(jié)中國電動乘用車行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題

2. 補(bǔ)貼效果評價對比：中日兩國支持新能源汽車產(chǎn)業(yè)巨額補(bǔ)貼效果對比

基本概念

為將電動車市場以及關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行深入分析，在文章開頭有必要先將有關(guān)電動車的概念和分類厘清。

乘用車(passenger vehicle)指轎車、吉普車、多用途車輛(MPV)等車型。根據(jù)市場容量和發(fā)展趨勢，本報告將以純電動乘用車和插電式混合動力乘用車作為主要研究對象。

政策紅利推動中國電動汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展

補(bǔ)貼減稅加多種便利政策紅利支持，中國電動汽車飛躍是發(fā)展，但仍距2020發(fā)展目標(biāo)有較大差距

加快能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型推行綠色低碳戰(zhàn)略促使歐日美等傳統(tǒng)汽車陣營政府紛紛加大對新能源汽車產(chǎn)業(yè)技術(shù)研發(fā)和市場推廣的支持力度。全球電動汽車市場經(jīng)過多年的培育，2011年左右開始步高速發(fā)展時代，短短一年時間全球電動汽車銷量就從2011年的5萬輛飆升至18萬輛，2015年前5個月全球電動汽車銷量更是突破16萬輛。電動汽車占有率也逐年提高，其中挪威、荷蘭作為歐洲地區(qū)推廣電動車最成功的國家，BEV占有率已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出其他過國家。

中國燃油汽車數(shù)量迅速攀升帶來的石油消費負(fù)擔(dān)和環(huán)境問題日益嚴(yán)峻，大力發(fā)展新能源汽車也成為了重要的重要扶持對象。相比在傳統(tǒng)燃油汽車和新一代燃料電池汽車關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域中國與國外之間的差距，中國在電動汽車電池、電機(jī)、電控等關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)趕超則更為現(xiàn)實可行，因此重點發(fā)展BEV和PHEV成為國家及車企發(fā)展的重點。

其中對產(chǎn)業(yè)最具影響力的是《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2012-2020)》(以下簡稱“規(guī)劃”)以及《關(guān)于繼續(xù)開展新能源汽車推廣應(yīng)用工作的通知》(以下簡稱“通知”)。

產(chǎn)量目標(biāo)：

規(guī)劃提出BEV與PHEV累計產(chǎn)銷量在2015年以及2020年分別達(dá)到50萬輛和500萬輛的發(fā)展目標(biāo)。續(xù)出臺新能源汽車試點城市文件等一系列政策都是圍繞實現(xiàn)此規(guī)劃發(fā)展目標(biāo)而制定的。

補(bǔ)貼政策：

通知規(guī)定由中央財政按BEV與PHEV續(xù)駛里程不同給予新能源汽車制造企業(yè)3.5-6萬元/輛不等的補(bǔ)貼(每年以5%比例退坡，2016-2020每年以20%比例退坡)，消費者購買BEV與PHEV時按售價扣減補(bǔ)貼后的金額支付。

以上兩條政策刺激了我國新能源汽車行業(yè)的快速發(fā)展，配套下發(fā)的一系列針購買對新能源汽車鼓勵措施、稅收激勵政策、充電設(shè)施相關(guān)配套政策給消費者購置新能源汽車的給予更多的實惠。

針對推廣過程中部分城市對新能源汽車限行、限購、車企地方保護(hù)主義等現(xiàn)象，國家也及時表態(tài)力挺新能源汽車發(fā)展，可謂是全方位的向新能源汽車行業(yè)注入政策紅利。

新能源汽車市場較前兩年雖有爆發(fā)增長，但距2015年完成國家規(guī)劃的50萬輛新能源汽車的推廣目標(biāo)還有較大差距，2020年完成500萬輛的規(guī)劃目標(biāo)每年極高的增長幅度。

強(qiáng)力政策為何推不動市場

中國新能源汽車發(fā)展政策之手與市場之手相互作用過程中，新能源汽車高昂的價格、不確定的使用壽命、充電樁等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后都成為了牽絆市場之手發(fā)力的因素

價格

能豆君舉個栗子，2011年比亞迪E6純電動乘用車上市時售價36.98萬元，含購置費保險等費用全部購置價格約41萬元，該價位消費者可選擇多款進(jìn)口車型，購買電動汽車的消費者可以說是具有環(huán)保情懷。

隨著BEV成本的下降，國家、地方的雙重補(bǔ)貼，購置稅、車船稅的減免，國產(chǎn)BEV價格已經(jīng)變得較為親民，銷量更是節(jié)節(jié)攀升。特斯拉、寶馬等國外高端電動汽車品牌因沒有進(jìn)入國家補(bǔ)貼目錄而無法享受中央補(bǔ)貼，這些品牌目前還是土豪專享。

不確定的使用壽命

衰減率是衡量電動車動力電池壽命的核心指標(biāo)，日本電力中央研究所在日本電池研討會上對目前日本市場4家主要汽車廠商動力電池衰減率做了評價，無論大功率車還是小型車，電池衰減率平均1萬公里大致劣化10%左右，快速充電或低溫充電(0度以下)是劣化速度更快。也就是說，行駛到5萬公里就需要更換電池。有專家估計，按國內(nèi)目前的電池制造水平和國內(nèi)電動車的一般行駛距離換算，每隔4年續(xù)航距離大概約要縮短一半，需要更換電池。更換電池時一般是沒有政府補(bǔ)貼的。

充電樁等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后

此外，充電難也是阻礙電動汽車發(fā)展的重要障礙，物業(yè)利益糾葛、充電接口標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一等因素都嚴(yán)重制影響了充電樁的建設(shè)速度。很多企業(yè)雖然涌入該領(lǐng)域但由于受制于以上因素限制，別沒有很大的突破。

情懷還是剛需，BEV是真愛嗎?

現(xiàn)階段技術(shù)條件和市場條件下，混動成為消費者主要選擇

9月29日國務(wù)院常務(wù)會議明確提出各地不得對新能源汽車實行限行、限購后，10月的新能源乘用車銷量激增至21375臺(其中插電混合動力達(dá)到6044臺，純電動車達(dá)到15331臺)創(chuàng)歷史最高，其中做出貢獻(xiàn)最大的要數(shù)北京。

如果說國家未對電動車購置進(jìn)行補(bǔ)貼之前買電動車靠的是一種降低全球二氧化碳排放的一種情懷，那么現(xiàn)在購買電動汽車則更多是滿足限購城市的剛性需求。

由于北京購買PHEV與燃油車都必須搖號，北京百姓只能通過購買電動車滿足出行需求，但這中扭曲的需求情況并沒有在其他城市出現(xiàn)，其他新能源汽車試點推廣城市指標(biāo)申請率不足3成。

大眾接對電動汽車認(rèn)知程度較低以及充電樁等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)速度的嚴(yán)重滯后，購買插電式混合動力乘用車成為了無車一族的首選。通過電動汽車產(chǎn)量比例可以看出，我國純電乘用車比例高于插電式混動乘用車。

不過我們仔細(xì)研究2014年電動汽車的消費構(gòu)成后可以發(fā)現(xiàn)，將續(xù)航能力相對較短的低速電動汽車吉利、眾泰(能豆君在此沒有歧視任何車型和廠商)產(chǎn)量排除在外，僅比亞迪秦一款插電式混動乘用車銷量就比87%以上的純電動車型銷量的總和還多。

可能有人會說歐美等發(fā)達(dá)國家純電動汽車比例也并非占據(jù)主導(dǎo)地位，中國剛剛起飛的電動車市場純電比例較低也是正常的。無所不能認(rèn)為，充電樁等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)速度難以滿足快送增加的電動車充電需求，充電難導(dǎo)致我國插電混動汽車純電行駛比例很低。此外，相比國外高標(biāo)準(zhǔn)的油品，中國插電混動汽車若長時間使用標(biāo)準(zhǔn)較低的汽油行駛則起不到任何緩解尾氣污染的問題。

究其本源，消費者熱衷于購買插電混動的重要之一就是對國產(chǎn)電動車的技術(shù)水平心存懷疑，對于電動汽車的核心技術(shù)動力電池更是心理沒底。

踏實點，特斯拉不是你想造就能造

我國電動車核心技術(shù)與國外差距很大，與其選擇造特斯拉還不如專攻電動車核心技術(shù)

我國汽車制造行業(yè)與國際先進(jìn)水平正在逐年縮小，相比燃油汽車領(lǐng)域的技術(shù)差異，新能源汽車是我國汽車工業(yè)崛起的絕佳機(jī)會。然而，產(chǎn)業(yè)研發(fā)水平的提升需要長期連續(xù)的砸錢，比亞迪是我國電動汽車的領(lǐng)軍企業(yè)，每年都投入大量資金進(jìn)行研發(fā)，不過相比于豐田、通用、日產(chǎn)等企業(yè)的研發(fā)投資還有數(shù)量級上的差距。

在電動汽車三大核心技術(shù)電池、電機(jī)、電控方面的電動的整體水平與發(fā)達(dá)國家還有相當(dāng)?shù)囊欢尉嚯x，以構(gòu)成電動車成本40%~45%的電池為例，全球知名電動車企業(yè)選用的都是日韓品牌的電池，中國生產(chǎn)電池的能量密度、使用壽命上都與日韓產(chǎn)電池有很大差距。

構(gòu)成電池的薄膜、電解液大多要從日韓等國進(jìn)口，日韓企業(yè)在產(chǎn)成品和原材料上都有很強(qiáng)的定價權(quán)，中國電動汽車動力電池制造企業(yè)則無太多還手之力，雖然產(chǎn)量不斷增加但基本都處于虧損狀態(tài)。

風(fēng)口的到來，一些跨界造電動車、互聯(lián)網(wǎng)+電動車概念日漸火爆，紛紛以特斯拉為標(biāo)榜對象，貌似一夜之間造成一輛炫酷的電動汽車也并不是什么難事。在這個競爭激烈的市場里，這樣的想法未免有些圖樣圖森破，特斯拉自成立至今尚未盈利，經(jīng)營現(xiàn)金流常年為負(fù)，每年還需砸錢支出巨額的研發(fā)成本和新建項目費用，要不是鋼鐵俠木斯克在PayPal和Space X上有些家底再加上投資人不斷燒錢估計特斯拉在造完第一款電動車Roadster以后就破產(chǎn)了。不知道國內(nèi)打算高端電動車的企業(yè)錢能燒多久。

好吧，即使你繞過了技術(shù)瓶頸。別忘了汽車行業(yè)的特點是邊際成本隨產(chǎn)量增加而降低，產(chǎn)量越大單位汽車分?jǐn)偟纳a(chǎn)成本、研發(fā)成本越低。如果你能像特斯拉一樣以雙十一秒殺價搶到豐田的汽車廠房，還得通過發(fā)改委新建新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)的審核。

所以能豆君還是希望大家現(xiàn)實一些，加大對關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)力度，即使造不出特斯拉在動力電池隔膜或者電解液方面達(dá)到業(yè)界較好水平，中國500萬輛的新能源汽車市場足夠讓企業(yè)獲利頗豐。

5年補(bǔ)貼"蜜月期"結(jié)束后車企路在何方?

中國已投入390億元用于新能源汽車研發(fā)補(bǔ)貼等領(lǐng)域，中國車企在國家補(bǔ)貼逐漸退坡的情況下必須深根關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)才能活下去

根據(jù)2015年4月麥肯錫咨詢發(fā)布的《加速中國電動汽車發(fā)展》報告數(shù)據(jù)顯示，中國政府近年來用于支持新能源汽車發(fā)展投入的資金約370億元人民幣，其中支持新能源汽車研發(fā)投入約80億元、新能源汽車補(bǔ)貼及稅后減免支出180億元、充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方面110億元。按國家2015年實現(xiàn)產(chǎn)銷50萬輛新能源汽車和2020年產(chǎn)銷500萬輛新能源汽車的發(fā)展目標(biāo)，未來幾年國家投入金額總數(shù)將超千億元人民幣。

日本、美國、挪威等新能源汽車推廣最成功的國家在新能源汽車發(fā)展初期都是依靠補(bǔ)貼來支持技術(shù)研發(fā)和市場培育。其中，日本在關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)、技術(shù)路線選擇、市場培養(yǎng)方面最為成功。

日本早年便開始研發(fā)高性能動力電池和燃料電池技術(shù)，結(jié)合自身的資源稟賦和技術(shù)優(yōu)勢將技術(shù)研發(fā)與生產(chǎn)重點放在最快出成效的HEV上，目前以豐田、本田為代表的混和動力車型在日本國內(nèi)連續(xù)過的多年被評為暢銷車型。

更具有前瞻性的是，日本在《新一代汽車戰(zhàn)略2010》中還特別強(qiáng)調(diào)稀有金屬對于新一代汽車研發(fā)和生產(chǎn)的重要性，出臺相關(guān)政策擴(kuò)大對稀有金屬資源的收購并由政府提供長期貸款。可以說無論未來那種技術(shù)成為市場主流，日本將始終處于新能源汽車技術(shù)最前沿并牢牢把控關(guān)鍵原材料的來源和成本。

日本純電、燃料電池汽車領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)技術(shù)領(lǐng)先于歐美汽車國家也并不是一蹴而就，2013年日本政府單“清潔能源汽車導(dǎo)入補(bǔ)貼”已項就花費20多億元，豐田在氫燃料汽車技術(shù)上領(lǐng)先并保持極具競爭力的成本是早年押注數(shù)億美金才換來的成果。

對于目前生存狀況逐漸下降的中國車企來說，新能源汽車市場的快速發(fā)展無疑給各家廠商提供了絕佳的機(jī)會，但投入大量資金進(jìn)行研發(fā)顯然不是最優(yōu)選擇，盡快推出中低端車型搶占市場才是活下去的理由。

為給中國車企予以保護(hù)，中國從政策層面上要求不在中國本地生產(chǎn)的新能源汽車不能享受補(bǔ)貼。國外中高端電動汽車目前高昂的價格雖未成為主流選擇，不過，在未來市場的逐漸開放、技術(shù)更新迭代情境下，中國車企能否抵擋國外車企的沖擊十分令人擔(dān)憂。

此外，根據(jù)主要車企的財務(wù)報告，我們不難發(fā)現(xiàn)在凈利潤中政府補(bǔ)助金額貢獻(xiàn)的比重過高，扭曲的盈利結(jié)構(gòu)使我們不禁擔(dān)心未來5年補(bǔ)貼蜜月期(2016-2020)退坡比例20%左右的情況下，中國車企將如何保證健康的發(fā)展。

電動汽車作為未來中國汽車工業(yè)發(fā)展主要增長點和發(fā)展方向我們無需懷疑，但能豆君希望政府大力支持的中國電動汽車產(chǎn)業(yè)不要留下的是過剩的產(chǎn)能、低端的技術(shù)和國家千億元補(bǔ)貼的浪費，而是比肩特斯拉、豐田的世界級車企。