一、充電樁:頂層設(shè)計落地,充電樁企業(yè)持續(xù)受益。

11月18日,國家發(fā)改委牽頭印發(fā)《電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南(2015-2020)》,分區(qū)域、分場所闡釋了十三五期間我國電動汽車充電設(shè)施的發(fā)展目標(biāo):預(yù)計到2020年,我國電動汽車的保有量將達到500萬輛,公務(wù)與私人乘用車將占電動汽車總量的86%。按照適度超前原則,屆時將新建480萬個分散式充電樁和1.2萬座集中式充換電站。

我們認(rèn)為,由于新能源汽車的快速增加,充電樁缺口巨大,電動汽車產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展將倒逼充電樁建設(shè)投資增加,充電樁是新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈最具確定性的投資機會,對應(yīng)市場規(guī)模在千億元級別。充電設(shè)施運營主體獲政策補貼預(yù)期明朗,預(yù)計十三五規(guī)劃將提出加大對充電基礎(chǔ)設(shè)施補貼力度,各地方具體建設(shè)實施和補貼細(xì)節(jié)將出臺。

同時,《指南》鼓勵社會資本以多種商業(yè)模式探索充電設(shè)施運營市場,依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展充電云平臺,發(fā)揮充電樁作為能源需求側(cè)入口的商業(yè)價值,積極拓展智能充放電、電子商務(wù)和廣告等增值服務(wù),鼓勵充電服務(wù)企業(yè)與整車廠在O2O汽車銷售、電動汽車租賃等方面拓展合作,增強企業(yè)持續(xù)盈利能力。我們看好直接受益于充電樁需求爆發(fā)的站樁生產(chǎn)企業(yè)和構(gòu)建充電網(wǎng)平臺的運營企業(yè)。

二、電改:貴州獲首批電改綜合試點,全面放開售電側(cè)經(jīng)營權(quán),萬億電改紅利釋放。

11月16日,在貴州省深化電力體制改革綜合試點工作啟動會上,貴州首次向外界展示了貴州的電改雄心。為了將資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟優(yōu)勢,獲批進行電改綜合試點的貴州,試圖以電改“降低電力成本、理順價格形成機制,逐步打破壟斷、有序放開競爭業(yè)務(wù)”獲得電改紅利。據(jù)了解,貴州計劃以貴安新區(qū)為突破口,全面放開售電側(cè)經(jīng)營權(quán),而外界關(guān)注的售電牌照亦將由試點區(qū)域自行核發(fā)管理。

我們認(rèn)為,售電側(cè)放開,地方發(fā)電企業(yè)將直接獲益。發(fā)電企業(yè)可直接對接用戶,通過電力購銷、配售電投資、開展微電網(wǎng)業(yè)務(wù)等方式擴大市場份額,提高發(fā)電機組利用率,分享電力體制改革紅利。成立電力交易平臺可進一步放開電力直接交易市場,促進市場發(fā)揮在能源資源優(yōu)化配置中的決定性作用,遏制工業(yè)企業(yè)用電量下滑的勢頭,實現(xiàn)市場各方互利共贏,進一步推動節(jié)能減排和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。