國(guó)家電網(wǎng)日前宣布，錫盟—泰州、上海廟—山東±800千伏特高壓直流輸電工程開(kāi)工，標(biāo)志著國(guó)家大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃“四交四直”工程已經(jīng)全部啟動(dòng)。
在此背景下，昨日，共有13只特高壓概念股跑贏大盤，其中，通達(dá)股份強(qiáng)勢(shì)漲停，智慧能源漲幅緊隨其后達(dá)到6.59%、鼎泰新材和思源電氣漲幅也均在2%以上，分別為3.15%和2.15%。
資金流向方面，據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)顯示，昨日共有10只特高壓概念股呈大單資金凈流入態(tài)勢(shì)，累計(jì)大單資金凈流入達(dá)9127.08萬(wàn)元，具體來(lái)看，智慧能源、中國(guó)西電、河北鋼鐵大單資金凈流入均超1000萬(wàn)元，分別為2427.97萬(wàn)元、2097.34萬(wàn)元、1292.92萬(wàn)元，此外，實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入的個(gè)股還有特變電工(844.96萬(wàn)元)、許繼電氣(706.11萬(wàn)元)、經(jīng)緯電材(540.09萬(wàn)元)、東材科技(529.68萬(wàn)元)、思源電氣(386.71萬(wàn)元)、鼎泰新材(169.41萬(wàn)元)、雅百特(131.90萬(wàn)元)。
業(yè)內(nèi)人士表示，五大理由決定高強(qiáng)度、大規(guī)模電網(wǎng)建設(shè)將貫穿整個(gè)“十三五”。隨著特高壓建設(shè)投資力度加大，“十三五”期間相關(guān)設(shè)備需求將迎來(lái)高峰，特高壓設(shè)備板塊將成為未來(lái)的確定性投資機(jī)會(huì)。
首先，我國(guó)能源資源與能源需求逆向分布決定了長(zhǎng)距離、大容量、低損耗輸送電力的特高壓建設(shè)勢(shì)在必行。
第二，環(huán)保問(wèn)題、新能源發(fā)展助推特高壓建設(shè)。在污染嚴(yán)重的東部地區(qū)限制新增火電規(guī)模，在具備環(huán)境容量的煤炭富集地區(qū)建設(shè)大型煤電基地是我國(guó)的現(xiàn)實(shí)選擇;同時(shí)在新能源資源豐富的西部和北部地區(qū)大力發(fā)展新能源也符合我國(guó)的能源戰(zhàn)略。雖然新能源行業(yè)得到了快速發(fā)展，但因?yàn)殡娏ν馑湍芰Σ蛔?，我?guó)棄風(fēng)棄光問(wèn)題嚴(yán)重，此外考慮到新建的大型煤電基地對(duì)電力外送的巨大需求，都將助推我國(guó)的特高壓建設(shè)。
第三，特高壓契合高端裝備制造、能源戰(zhàn)略、“一帶一路”戰(zhàn)略我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)的壓力仍然較大，作為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)三駕馬車之一的投資，自然仍會(huì)加大。華泰證券指出，2014年11月份至2015年10月份共審批新建特高壓線路7條、改建3條，開(kāi)工8條。隨著西北部地區(qū)新能源消納問(wèn)題日趨嚴(yán)峻，特高壓線路進(jìn)度將加快，設(shè)備企業(yè)已陸續(xù)確認(rèn)收入，2017年前將實(shí)現(xiàn)2400億元以上投資，加上特高壓出海項(xiàng)目正式開(kāi)工，相關(guān)主設(shè)備企業(yè)業(yè)績(jī)彈性將得到進(jìn)一步釋放。
第四，我國(guó)積極推行高端裝備制造業(yè)發(fā)展，而我國(guó)特高壓高端裝備技術(shù)實(shí)力全球領(lǐng)先;特高壓建設(shè)可以促進(jìn)能源資源優(yōu)化配置、引導(dǎo)能源生產(chǎn)和消費(fèi)布局、保障電力系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行，符合我國(guó)的能源戰(zhàn)略。
第五，隨著我國(guó)“一帶一路”戰(zhàn)略的啟動(dòng)，特高壓項(xiàng)目在國(guó)外正不斷落地，將進(jìn)一步推動(dòng)我國(guó)特高壓輸電技術(shù)在海外的推廣和應(yīng)用，有效推動(dòng)國(guó)內(nèi)具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的工程承包和電工裝備企業(yè)走出國(guó)門。
財(cái)富證券建議關(guān)注中國(guó)西電，特高壓產(chǎn)品市占率及價(jià)值占比最高的企業(yè)，特高壓領(lǐng)域龍頭。國(guó)海證券則看好許繼電氣、通達(dá)股份、平高電氣、四方股份、創(chuàng)元科技等。
