關(guān)于印發(fā)《2014年上海市政府債券招標(biāo)發(fā)行規(guī)則》的通知
2013-2014年上海市政府債券承銷團(tuán)各成員單位，中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、上海證券交易所、深圳證券交易所：
為規(guī)范2014年上海市政府債券招標(biāo)發(fā)行工作，根據(jù)財政部有關(guān)規(guī)定，經(jīng)上海市人民政府批準(zhǔn)，特制定《2014年上海市政府債券招標(biāo)發(fā)行規(guī)則》，現(xiàn)印發(fā)給你們，請按照執(zhí)行。
上海市財政局
2014年8月18日
2014年上海市政府債券招標(biāo)發(fā)行規(guī)則
第一條 2014年上海市政府債券借用“財政部國債發(fā)行招投標(biāo)系統(tǒng)”（以下簡稱“招標(biāo)系統(tǒng)”）面向2013-2014年上海市政府債券承銷團(tuán)成員（以下簡稱“承銷團(tuán)成員”）招標(biāo)發(fā)行，采用單一價格招標(biāo)方式，招標(biāo)標(biāo)的為利率。全場最高中標(biāo)利率為當(dāng)期上海市政府債券票面利率，各中標(biāo)承銷團(tuán)成員按面值承銷。招標(biāo)時間為招標(biāo)日上午9:50至10:30。
第二條 投標(biāo)限定。
（一）投標(biāo)標(biāo)位限定。投標(biāo)標(biāo)位變動幅度為0.01%。每一承銷團(tuán)成員最高、最低標(biāo)位差為30個標(biāo)位，無需連續(xù)投標(biāo)。投標(biāo)標(biāo)位區(qū)間為招標(biāo)日前1至5個工作日（含第1和第5個工作日）中國債券信息網(wǎng)公布的中債銀行間固定利率國債收益率曲線中，待償期為5年、7年或10年的國債收益率算數(shù)平均值上下各浮動15%（四舍五入計算到0.01%）。
（二）投標(biāo)量和承銷額限定。
投標(biāo)量。主承銷商最低、最高投標(biāo)限額分別為每期債券發(fā)行量的15%、30%；其他承銷團(tuán)成員最低、最高投標(biāo)限額分別為每期債券發(fā)行量的5%、30%。
最低承銷額。主承銷商最低承銷額為每期債券發(fā)行量的12%；其他承銷團(tuán)成員最低承銷額為每期債券發(fā)行量的2%。
單一標(biāo)位投標(biāo)量。單一標(biāo)位最低投標(biāo)限額為0.1億元，投標(biāo)量最小變動幅度為0.1億元，最高投標(biāo)限額為10億元。
上述比例計算均四舍五入精確到0.1億元。
第三條 中標(biāo)原則。
（一）中標(biāo)募入順序。按照低利率優(yōu)先的原則對投標(biāo)逐筆募入，直到募滿招標(biāo)額或?qū)⑷客稑?biāo)募完為止。
（二）最高中標(biāo)利率標(biāo)位中標(biāo)分配順序。以各承銷團(tuán)成員在最高中標(biāo)利率標(biāo)位投標(biāo)量為權(quán)數(shù)平均分配，最小中標(biāo)單位為0.1億元，分配后仍有尾數(shù)時，按投標(biāo)時間優(yōu)先原則分配。
第四條 債權(quán)登記和托管。
（一）在招標(biāo)結(jié)束后15分鐘內(nèi)，各中標(biāo)承銷團(tuán)成員應(yīng)通過招標(biāo)系統(tǒng)填制“債權(quán)托管申請書”，在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱“國債登記公司”），中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱“證券登記公司”）上海、深圳分公司選擇托管。逾期未填制的，系統(tǒng)默認(rèn)全部在國債登記公司托管。
（二）券種注冊和承銷額度注冊。國債登記公司，證券登記公司上海、深圳分公司根據(jù)招標(biāo)結(jié)果辦理券種注冊，根據(jù)各中標(biāo)承銷團(tuán)成員選擇的債券托管數(shù)據(jù)為各中標(biāo)機構(gòu)辦理承銷額度注冊。
（三）上海市政府債券的債權(quán)確立實行見款付券方式。承銷團(tuán)成員不遲于繳款日將發(fā)行款繳入國家金庫上海市分庫。上海市財政局不遲于債權(quán)登記日（即繳款日次一個工作日）中午12:00，將發(fā)行款入庫情況書面通知國債登記公司辦理債權(quán)登記和托管，并委托國債登記公司將涉及證券登記公司上海、深圳分公司分托管的部分，于債權(quán)登記日通知證券登記公司上海、深圳分公司。
如上海市財政局在繳款日前未足額收到中標(biāo)承銷團(tuán)成員應(yīng)繳發(fā)行款，上海市財政局將不遲于債權(quán)登記日15:00通知國債登記公司。國債登記公司辦理債權(quán)登記和托管時對上海市財政局未收到發(fā)行款的相應(yīng)債權(quán)暫不辦理債權(quán)登記和托管。對涉及證券登記公司上海、深圳分公司分托管的部分，國債登記公司應(yīng)不遲于債權(quán)登記日16:00書面通知證券登記公司上海、深圳分公司，后者辦理債權(quán)登記和托管時對上海市財政局未收到發(fā)行款的相應(yīng)債權(quán)暫不辦理債權(quán)登記和托管。對于未辦理債權(quán)確認(rèn)的部分，上海市財政局根據(jù)發(fā)行款收到情況另行通知國債登記公司處理。國債登記公司如在債權(quán)登記日15:00前未收到上海市財政局關(guān)于不辦理全部或部分債權(quán)登記的通知，證券登記公司上海、深圳分公司在債權(quán)登記日16:00前未收到國債登記公司關(guān)于不辦理全部或部分分托管債權(quán)的通知，即辦理全部債權(quán)登記和托管手續(xù)。
第五條 應(yīng)急投標(biāo)。招標(biāo)系統(tǒng)客戶端出現(xiàn)技術(shù)問題，承銷團(tuán)成員可以將內(nèi)容齊全的“地方政府債券自行發(fā)行應(yīng)急投標(biāo)書”或“地方政府債券自行發(fā)行債權(quán)托管應(yīng)急申請書”（格式見附件）傳真至國債登記公司，委托國債登記公司代為投標(biāo)或托管債權(quán)。
（一）承銷團(tuán)成員如需進(jìn)行應(yīng)急投標(biāo)（或債權(quán)托管），應(yīng)及時通過撥打招標(biāo)室電話向上海市財政局招標(biāo)人員報告。
（二）應(yīng)急投標(biāo)時間以國債登記公司收到應(yīng)急投標(biāo)書（或債權(quán)托管應(yīng)急申請書）的時間為準(zhǔn)。應(yīng)急投標(biāo)截止時間為當(dāng)期上海市政府債券投標(biāo)截止時間，債權(quán)托管應(yīng)急申請截止時間為當(dāng)期上海市政府債券債權(quán)托管截止時間。
（三）應(yīng)急投標(biāo)書（或債權(quán)托管應(yīng)急申請書）錄入招標(biāo)系統(tǒng)后，申請應(yīng)急的承銷團(tuán)成員將無法通過招標(biāo)系統(tǒng)投標(biāo)（或托管債權(quán)）。
（四）如承銷團(tuán)成員既通過招標(biāo)系統(tǒng)投標(biāo)（或托管債權(quán)），又進(jìn)行應(yīng)急投標(biāo)（或債權(quán)托管），或進(jìn)行多次應(yīng)急投標(biāo)（或債權(quán)托管），以最后一次有效投標(biāo)（或債權(quán)托管）為準(zhǔn)；如承銷團(tuán)成員應(yīng)急投標(biāo)（或債權(quán)托管）內(nèi)容與通過招標(biāo)系統(tǒng)投標(biāo)（或托管債權(quán)）的內(nèi)容一致，不做應(yīng)急處理。
（五）除上海市財政局通知延長應(yīng)急投標(biāo)時間外，晚于投標(biāo)截止時間的應(yīng)急投標(biāo)為無效投標(biāo)。
（六）國債登記公司確認(rèn)招標(biāo)時間內(nèi)其負(fù)責(zé)維護(hù)的招標(biāo)系統(tǒng)或通訊主干線運行出現(xiàn)問題時，上海市財政局將通過中債發(fā)行業(yè)務(wù)短信平臺（010-88170678），通知經(jīng)備案的承銷團(tuán)成員聯(lián)系人、投標(biāo)操作人，延長招標(biāo)應(yīng)急投標(biāo)時間至投標(biāo)截止時間后半小時。通知內(nèi)容為“〔招標(biāo)室通知〕201×年×月×日上海市政府債券招標(biāo)應(yīng)急投標(biāo)時間延長半小時”。
第六條 分銷。上海市政府債券分銷，是指在規(guī)定的分銷期內(nèi)，中標(biāo)承銷團(tuán)成員將中標(biāo)的全部或部分上海市政府債券債權(quán)額度轉(zhuǎn)讓給非承銷團(tuán)成員的行為。
（一）上海市政府債券采取場內(nèi)掛牌、場外簽訂分銷合同的方式分銷。
（二）上海市政府債券承銷團(tuán)成員間不得分銷。非承銷團(tuán)成員通過分銷獲得的上海市政府債券債權(quán)額度，在分銷期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
（三）承銷團(tuán)成員根據(jù)市場情況自定價格分銷。
第七條 其他。
（一）承銷團(tuán)成員在2014年上海市政府債券發(fā)行招標(biāo)中的投標(biāo)量和承銷額等情況，將作為以后組建上海市政府債券承銷團(tuán)的重要參考。
（二）為加強發(fā)債定價現(xiàn)場管理，確保發(fā)債定價過程公平、規(guī)范、有序進(jìn)行，招標(biāo)發(fā)行現(xiàn)場的發(fā)行人員、觀察員分別由上海市財政局等有關(guān)職能部門派員擔(dān)任。
（三）執(zhí)行中如有變動，以當(dāng)期上海市政府債券發(fā)行文件為準(zhǔn)。
（四）本規(guī)則自公布之日起施行，有效期截至2014年12月31日。
附件：1．地方政府債券自行發(fā)行應(yīng)急投標(biāo)書；
2．地方政府債券自行發(fā)行債權(quán)托管應(yīng)急申請書。
2013-2014年上海市政府債券承銷團(tuán)各成員單位，中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、上海證券交易所、深圳證券交易所：
為規(guī)范2014年上海市政府債券招標(biāo)發(fā)行工作，根據(jù)財政部有關(guān)規(guī)定，經(jīng)上海市人民政府批準(zhǔn)，特制定《2014年上海市政府債券招標(biāo)發(fā)行規(guī)則》，現(xiàn)印發(fā)給你們，請按照執(zhí)行。
上海市財政局
2014年8月18日
2014年上海市政府債券招標(biāo)發(fā)行規(guī)則
第一條 2014年上海市政府債券借用“財政部國債發(fā)行招投標(biāo)系統(tǒng)”（以下簡稱“招標(biāo)系統(tǒng)”）面向2013-2014年上海市政府債券承銷團(tuán)成員（以下簡稱“承銷團(tuán)成員”）招標(biāo)發(fā)行，采用單一價格招標(biāo)方式，招標(biāo)標(biāo)的為利率。全場最高中標(biāo)利率為當(dāng)期上海市政府債券票面利率，各中標(biāo)承銷團(tuán)成員按面值承銷。招標(biāo)時間為招標(biāo)日上午9:50至10:30。
第二條 投標(biāo)限定。
（一）投標(biāo)標(biāo)位限定。投標(biāo)標(biāo)位變動幅度為0.01%。每一承銷團(tuán)成員最高、最低標(biāo)位差為30個標(biāo)位，無需連續(xù)投標(biāo)。投標(biāo)標(biāo)位區(qū)間為招標(biāo)日前1至5個工作日（含第1和第5個工作日）中國債券信息網(wǎng)公布的中債銀行間固定利率國債收益率曲線中，待償期為5年、7年或10年的國債收益率算數(shù)平均值上下各浮動15%（四舍五入計算到0.01%）。
（二）投標(biāo)量和承銷額限定。
投標(biāo)量。主承銷商最低、最高投標(biāo)限額分別為每期債券發(fā)行量的15%、30%；其他承銷團(tuán)成員最低、最高投標(biāo)限額分別為每期債券發(fā)行量的5%、30%。
最低承銷額。主承銷商最低承銷額為每期債券發(fā)行量的12%；其他承銷團(tuán)成員最低承銷額為每期債券發(fā)行量的2%。
單一標(biāo)位投標(biāo)量。單一標(biāo)位最低投標(biāo)限額為0.1億元，投標(biāo)量最小變動幅度為0.1億元，最高投標(biāo)限額為10億元。
上述比例計算均四舍五入精確到0.1億元。
第三條 中標(biāo)原則。
（一）中標(biāo)募入順序。按照低利率優(yōu)先的原則對投標(biāo)逐筆募入，直到募滿招標(biāo)額或?qū)⑷客稑?biāo)募完為止。
（二）最高中標(biāo)利率標(biāo)位中標(biāo)分配順序。以各承銷團(tuán)成員在最高中標(biāo)利率標(biāo)位投標(biāo)量為權(quán)數(shù)平均分配，最小中標(biāo)單位為0.1億元，分配后仍有尾數(shù)時，按投標(biāo)時間優(yōu)先原則分配。
第四條 債權(quán)登記和托管。
（一）在招標(biāo)結(jié)束后15分鐘內(nèi)，各中標(biāo)承銷團(tuán)成員應(yīng)通過招標(biāo)系統(tǒng)填制“債權(quán)托管申請書”，在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱“國債登記公司”），中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱“證券登記公司”）上海、深圳分公司選擇托管。逾期未填制的，系統(tǒng)默認(rèn)全部在國債登記公司托管。
（二）券種注冊和承銷額度注冊。國債登記公司，證券登記公司上海、深圳分公司根據(jù)招標(biāo)結(jié)果辦理券種注冊，根據(jù)各中標(biāo)承銷團(tuán)成員選擇的債券托管數(shù)據(jù)為各中標(biāo)機構(gòu)辦理承銷額度注冊。
（三）上海市政府債券的債權(quán)確立實行見款付券方式。承銷團(tuán)成員不遲于繳款日將發(fā)行款繳入國家金庫上海市分庫。上海市財政局不遲于債權(quán)登記日（即繳款日次一個工作日）中午12:00，將發(fā)行款入庫情況書面通知國債登記公司辦理債權(quán)登記和托管，并委托國債登記公司將涉及證券登記公司上海、深圳分公司分托管的部分，于債權(quán)登記日通知證券登記公司上海、深圳分公司。
如上海市財政局在繳款日前未足額收到中標(biāo)承銷團(tuán)成員應(yīng)繳發(fā)行款，上海市財政局將不遲于債權(quán)登記日15:00通知國債登記公司。國債登記公司辦理債權(quán)登記和托管時對上海市財政局未收到發(fā)行款的相應(yīng)債權(quán)暫不辦理債權(quán)登記和托管。對涉及證券登記公司上海、深圳分公司分托管的部分，國債登記公司應(yīng)不遲于債權(quán)登記日16:00書面通知證券登記公司上海、深圳分公司，后者辦理債權(quán)登記和托管時對上海市財政局未收到發(fā)行款的相應(yīng)債權(quán)暫不辦理債權(quán)登記和托管。對于未辦理債權(quán)確認(rèn)的部分，上海市財政局根據(jù)發(fā)行款收到情況另行通知國債登記公司處理。國債登記公司如在債權(quán)登記日15:00前未收到上海市財政局關(guān)于不辦理全部或部分債權(quán)登記的通知，證券登記公司上海、深圳分公司在債權(quán)登記日16:00前未收到國債登記公司關(guān)于不辦理全部或部分分托管債權(quán)的通知，即辦理全部債權(quán)登記和托管手續(xù)。
第五條 應(yīng)急投標(biāo)。招標(biāo)系統(tǒng)客戶端出現(xiàn)技術(shù)問題，承銷團(tuán)成員可以將內(nèi)容齊全的“地方政府債券自行發(fā)行應(yīng)急投標(biāo)書”或“地方政府債券自行發(fā)行債權(quán)托管應(yīng)急申請書”（格式見附件）傳真至國債登記公司，委托國債登記公司代為投標(biāo)或托管債權(quán)。
（一）承銷團(tuán)成員如需進(jìn)行應(yīng)急投標(biāo)（或債權(quán)托管），應(yīng)及時通過撥打招標(biāo)室電話向上海市財政局招標(biāo)人員報告。
（二）應(yīng)急投標(biāo)時間以國債登記公司收到應(yīng)急投標(biāo)書（或債權(quán)托管應(yīng)急申請書）的時間為準(zhǔn)。應(yīng)急投標(biāo)截止時間為當(dāng)期上海市政府債券投標(biāo)截止時間，債權(quán)托管應(yīng)急申請截止時間為當(dāng)期上海市政府債券債權(quán)托管截止時間。
（三）應(yīng)急投標(biāo)書（或債權(quán)托管應(yīng)急申請書）錄入招標(biāo)系統(tǒng)后，申請應(yīng)急的承銷團(tuán)成員將無法通過招標(biāo)系統(tǒng)投標(biāo)（或托管債權(quán)）。
（四）如承銷團(tuán)成員既通過招標(biāo)系統(tǒng)投標(biāo)（或托管債權(quán)），又進(jìn)行應(yīng)急投標(biāo)（或債權(quán)托管），或進(jìn)行多次應(yīng)急投標(biāo)（或債權(quán)托管），以最后一次有效投標(biāo)（或債權(quán)托管）為準(zhǔn)；如承銷團(tuán)成員應(yīng)急投標(biāo)（或債權(quán)托管）內(nèi)容與通過招標(biāo)系統(tǒng)投標(biāo)（或托管債權(quán)）的內(nèi)容一致，不做應(yīng)急處理。
（五）除上海市財政局通知延長應(yīng)急投標(biāo)時間外，晚于投標(biāo)截止時間的應(yīng)急投標(biāo)為無效投標(biāo)。
（六）國債登記公司確認(rèn)招標(biāo)時間內(nèi)其負(fù)責(zé)維護(hù)的招標(biāo)系統(tǒng)或通訊主干線運行出現(xiàn)問題時，上海市財政局將通過中債發(fā)行業(yè)務(wù)短信平臺（010-88170678），通知經(jīng)備案的承銷團(tuán)成員聯(lián)系人、投標(biāo)操作人，延長招標(biāo)應(yīng)急投標(biāo)時間至投標(biāo)截止時間后半小時。通知內(nèi)容為“〔招標(biāo)室通知〕201×年×月×日上海市政府債券招標(biāo)應(yīng)急投標(biāo)時間延長半小時”。
第六條 分銷。上海市政府債券分銷，是指在規(guī)定的分銷期內(nèi)，中標(biāo)承銷團(tuán)成員將中標(biāo)的全部或部分上海市政府債券債權(quán)額度轉(zhuǎn)讓給非承銷團(tuán)成員的行為。
（一）上海市政府債券采取場內(nèi)掛牌、場外簽訂分銷合同的方式分銷。
（二）上海市政府債券承銷團(tuán)成員間不得分銷。非承銷團(tuán)成員通過分銷獲得的上海市政府債券債權(quán)額度，在分銷期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
（三）承銷團(tuán)成員根據(jù)市場情況自定價格分銷。
第七條 其他。
（一）承銷團(tuán)成員在2014年上海市政府債券發(fā)行招標(biāo)中的投標(biāo)量和承銷額等情況，將作為以后組建上海市政府債券承銷團(tuán)的重要參考。
（二）為加強發(fā)債定價現(xiàn)場管理，確保發(fā)債定價過程公平、規(guī)范、有序進(jìn)行，招標(biāo)發(fā)行現(xiàn)場的發(fā)行人員、觀察員分別由上海市財政局等有關(guān)職能部門派員擔(dān)任。
（三）執(zhí)行中如有變動，以當(dāng)期上海市政府債券發(fā)行文件為準(zhǔn)。
（四）本規(guī)則自公布之日起施行，有效期截至2014年12月31日。
附件：1．地方政府債券自行發(fā)行應(yīng)急投標(biāo)書；
2．地方政府債券自行發(fā)行債權(quán)托管應(yīng)急申請書。
