上周行情回顧

    大盤上周微跌0.75%,中信通信行業(yè)下跌1.41%,跑輸大盤0.66個(gè)百分點(diǎn)。上周通信板塊跌多漲少,其中,武漢凡谷(002194)、恒信移動(dòng)(300081)、恒寶股份(002104)、中利科技(002309)等股漲幅居前。當(dāng)前,受企業(yè)一季度盈利增速下行,普遍性強(qiáng)刺激政策出臺(tái)無望,IPO重啟在即等負(fù)面因素的壓制下,大盤下周繼續(xù)下跌,通信設(shè)備板塊隨盤下行。具體而言,前期超跌的智能卡及光纖光纜子板塊上周分別上漲0.83%和0.48%,其余板塊出現(xiàn)不同程度的回調(diào)。其中射頻器件、光通信、增值服務(wù)板塊分別下跌8.08%、1.96%、1.94%。二季度投資策略我們依然看好:網(wǎng)絡(luò)安全、4G建設(shè)、國企改革等主題投資機(jī)會(huì)。

    行業(yè)及公司動(dòng)態(tài)

    中移動(dòng)TD-LTE二期招標(biāo)落幕:份額加速向中興華為集中

    中聯(lián)通推4G雙卡千元機(jī) FDD牌照缺位致后勁不足

    聯(lián)通首款4G雙待千元機(jī)酷派K1合約價(jià)出爐

    電信聯(lián)合華為完成VoLTE演示 成功邁出4G話音演進(jìn)第一步

    中電信率先推移動(dòng)轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù) 中下旬批量上市

    華為:P6出貨量超400萬 P7目標(biāo)千萬

    中興成功贏得柬埔寨Sotelco公司2G/3G/4G項(xiàng)目

    本周策略觀點(diǎn)

    中移動(dòng)TD-LTE二期無線主設(shè)備招標(biāo)結(jié)果顯示,國內(nèi)設(shè)備廠商中興、華為繼續(xù)領(lǐng)先。從設(shè)備廠商一季報(bào)業(yè)績也可看出,運(yùn)營商于去年四季度開展的大規(guī)模4G建設(shè)投資已逐步落實(shí)到了具體公司的業(yè)績上。我們認(rèn)為,整個(gè)二季度,TMT板塊個(gè)股表現(xiàn)將進(jìn)一步分化,市場熱點(diǎn)將逐步集中到轉(zhuǎn)型切實(shí)落地,業(yè)績有支撐的優(yōu)質(zhì)個(gè)股上。我們維持之前的判斷,受益4G投資的無線設(shè)備商及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)大爆發(fā)背景下的通信增值服務(wù)商將迎來布局良機(jī)。推薦:主設(shè)備商:中興通訊(000063)、網(wǎng)優(yōu)服務(wù)廠商:華星創(chuàng)業(yè)(300025)、邦訊技術(shù)(300312)以及增值服務(wù)商:北緯通信(002148)、神州泰岳(300002)。