據(jù)經(jīng)濟之聲《交易實況》報道，發(fā)改委昨天透露，《水污染防治行動計劃》，也就是“水十條”即將出臺。發(fā)改委地區(qū)司巡視員王新懷表示，按照國家即將出臺的水污染防治行動計劃的有關(guān)要求，充分發(fā)揮市場機制的作用，促進多元融資，加快實施流域水環(huán)境的綜合治理。
王新懷稱，在“水十條”出臺后，發(fā)改委將加強對各地重點流域、治污項目的指導(dǎo)和支持，督促地方建立重點流域水污染防治工程的項目審批核準(zhǔn)“綠色通道”，創(chuàng)新投融資方式，吸引社會資本參與項目投資建設(shè)和運營。對符合重點流域相關(guān)要求的項目，國家還將繼續(xù)給予資金支持，進一步推進流域水環(huán)境污染防治項目的建設(shè)進度。
有分析認為，“水十條”的出臺，一個數(shù)萬億級市場投資盛宴即將開啟。水處理產(chǎn)業(yè)是否將要進入黃金時代?這對哪些板塊和個股將形成利好?東方證券首席投資顧問阮軍就此進行分析。
經(jīng)濟之聲：“水十條”對于市場的影響?
阮軍：從目前來看，我們關(guān)注到對于整個“水十條”行業(yè)的一個機會點，其實未來對于環(huán)保這塊的需求是非常大的。從治理大氣污染到水污染。對于水污染處理這塊的市場的空間應(yīng)該是非常大。其實我們注意到的水污染處理是宏觀的水污處理。未來，各地都有數(shù)百億的投資的規(guī)劃。第二，未來在水污染處理這塊還有一些細分的子行業(yè)，比如，在水務(wù)處理上，有瘀泥的處理，水污染再循環(huán)的處理，還有生活垃圾的處理，這也是和水污染處理密切相關(guān)。所以，“水十條”方案出臺以后，一方面來說，整個污水處理中對環(huán)保的要求力度會前所未有的加大，就像當(dāng)時“大氣十條”處理的意見一樣。另一方面，對于整個的行業(yè)在未來的規(guī)劃過程中，有可能會出現(xiàn)加速狀態(tài)，而這個加速狀態(tài)是隨著整個污染成本高起以后，對于整個污染行業(yè)，包括污水、廢水處理這個行業(yè)的投資會很大。
首先，我們建議關(guān)注像污水處理設(shè)備企業(yè)，工程制造類企業(yè)，它們在未來幾年里的工程的量或者一些數(shù)目有可能會加大。其次，未來“水十條”政策繼續(xù)發(fā)酵，一些細則出臺，對于水污染行業(yè)里面的細分行業(yè)有比較好的發(fā)展空間。所以，建議大家根據(jù)這個邏輯，從上游到下游慢慢關(guān)注和運作。
經(jīng)濟之聲：力度加大，速度加快，設(shè)備在前，那么瘀泥這塊算前期還是算后期。
阮軍：我覺得應(yīng)該算中后期。從目前來看，我們對于工業(yè)用水和廢水的處理，包括未來防治，這一塊的設(shè)備運作是首先介入的。在這個行業(yè)發(fā)展的前期，應(yīng)該是以設(shè)備為主，那么像瘀泥處理這一塊是未來的中后游，未這個行業(yè)的發(fā)展有可能時間比較晚，但是整個設(shè)備的投入和未來的發(fā)展態(tài)勢，有可能會超過水處理之中整個的行業(yè)。
經(jīng)濟之聲：也就是首選是設(shè)備，那么像設(shè)備這樣的產(chǎn)業(yè)，它是這上游控制還是下游控制。
阮軍：我覺得應(yīng)該是一個上游控制，因為未來我們?nèi)绻哟髮λ幚?，或者污水處理這個行業(yè)的投入，那么未來對于廢水這塊的處理，設(shè)備投入應(yīng)該是屬于上游行業(yè)。而且也是在“水十條”出臺之后，能夠率先獲得收益。
經(jīng)濟之聲：那么是上游控制是一次性的購買行為，還是一個持續(xù)性的經(jīng)常購買行為?
阮軍：我覺得從目前來看的話，設(shè)備應(yīng)該是屬于一次性的一個投入。未來，設(shè)備運作和維修這一塊，有可能會有一些的后續(xù)的投入。未來一旦對整體的環(huán)保力度加大，包括對于工業(yè)用水和廢水的排放量提高標(biāo)準(zhǔn)和總額，可能對于工業(yè)用水的設(shè)備的投入量有可能非常大。前期對設(shè)備做一次性的投入，短期對于企業(yè)或者行業(yè)都有可能會獲得比較大的發(fā)展空間。
經(jīng)濟之聲：在設(shè)備里面，有哪幾家標(biāo)的投資人值得多關(guān)注?
阮軍：比如說，普通的像碧水源、北控水務(wù)等相對比較常規(guī)，可能在設(shè)備中率先獲得收益。如果未來做瘀泥處理，像洪城水業(yè)，還有設(shè)備制造商可能會有比較大的發(fā)展。
經(jīng)濟之聲：另外從炒作邏輯來看，這一類標(biāo)的如果被炒作的話，那么它的資金來源是來源于有污染排放需求的企業(yè)，能這么定義嗎?
阮軍：我覺得從整個發(fā)展空間來看，未來只要是國內(nèi)對于整個環(huán)境污染的治理力度加大，違規(guī)違法的成本越來越高，可能會加速整個行業(yè)的變速。舉一個例子，污水處理這個行業(yè)2015年平均增速過程在12%到13%左右，如果國家“水十條”加大處罰力度以后，也有可能它的增速會突破20，這個行業(yè)我們就認為非常的值得去關(guān)注了，所以對于“水十條”處理的意見更多的關(guān)注它聚焦點在哪里。
經(jīng)濟之聲：有沒有區(qū)域方向的重點呢?
阮軍：從目前來看，我建議大家在投資的標(biāo)的中，先以設(shè)備為主，這一塊可能在2015年到2016年收益是最快的，其他的細分子行業(yè)在2016年才能夠出現(xiàn)比較大的增速。我覺得短期來說，像碧水源、北控水務(wù)做設(shè)備投資，項目制造的企業(yè)，有可能在短期2015、2016年的獲利能力和收益超過市場預(yù)期以上。
經(jīng)濟之聲：最后來說一下，其實環(huán)保類的企業(yè)，大家都擔(dān)心一點，它很多的收益都是來源于政府補貼，這一方面的風(fēng)險，水污染處理方面有沒有?
阮軍：我覺得應(yīng)該不會很大，因為一方面水污染處理短期和中期都是國家在政策上給扶持和補貼的。另一方面，國家“水十條”出臺以后，不管是中央到地方，都應(yīng)該是比較容易扶持這個行業(yè)，或者說對它們設(shè)備資金的投入都能獲得銀行的信貸，短期和中期來說，我覺得政府限制環(huán)境應(yīng)該沒有什么太大的變數(shù)。
王新懷稱，在“水十條”出臺后，發(fā)改委將加強對各地重點流域、治污項目的指導(dǎo)和支持，督促地方建立重點流域水污染防治工程的項目審批核準(zhǔn)“綠色通道”，創(chuàng)新投融資方式，吸引社會資本參與項目投資建設(shè)和運營。對符合重點流域相關(guān)要求的項目，國家還將繼續(xù)給予資金支持，進一步推進流域水環(huán)境污染防治項目的建設(shè)進度。
有分析認為，“水十條”的出臺，一個數(shù)萬億級市場投資盛宴即將開啟。水處理產(chǎn)業(yè)是否將要進入黃金時代?這對哪些板塊和個股將形成利好?東方證券首席投資顧問阮軍就此進行分析。
經(jīng)濟之聲：“水十條”對于市場的影響?
阮軍：從目前來看，我們關(guān)注到對于整個“水十條”行業(yè)的一個機會點，其實未來對于環(huán)保這塊的需求是非常大的。從治理大氣污染到水污染。對于水污染處理這塊的市場的空間應(yīng)該是非常大。其實我們注意到的水污染處理是宏觀的水污處理。未來，各地都有數(shù)百億的投資的規(guī)劃。第二，未來在水污染處理這塊還有一些細分的子行業(yè)，比如，在水務(wù)處理上，有瘀泥的處理，水污染再循環(huán)的處理，還有生活垃圾的處理，這也是和水污染處理密切相關(guān)。所以，“水十條”方案出臺以后，一方面來說，整個污水處理中對環(huán)保的要求力度會前所未有的加大，就像當(dāng)時“大氣十條”處理的意見一樣。另一方面，對于整個的行業(yè)在未來的規(guī)劃過程中，有可能會出現(xiàn)加速狀態(tài)，而這個加速狀態(tài)是隨著整個污染成本高起以后，對于整個污染行業(yè)，包括污水、廢水處理這個行業(yè)的投資會很大。
首先，我們建議關(guān)注像污水處理設(shè)備企業(yè)，工程制造類企業(yè)，它們在未來幾年里的工程的量或者一些數(shù)目有可能會加大。其次，未來“水十條”政策繼續(xù)發(fā)酵，一些細則出臺，對于水污染行業(yè)里面的細分行業(yè)有比較好的發(fā)展空間。所以，建議大家根據(jù)這個邏輯，從上游到下游慢慢關(guān)注和運作。
經(jīng)濟之聲：力度加大，速度加快，設(shè)備在前，那么瘀泥這塊算前期還是算后期。
阮軍：我覺得應(yīng)該算中后期。從目前來看，我們對于工業(yè)用水和廢水的處理，包括未來防治，這一塊的設(shè)備運作是首先介入的。在這個行業(yè)發(fā)展的前期，應(yīng)該是以設(shè)備為主，那么像瘀泥處理這一塊是未來的中后游，未這個行業(yè)的發(fā)展有可能時間比較晚，但是整個設(shè)備的投入和未來的發(fā)展態(tài)勢，有可能會超過水處理之中整個的行業(yè)。
經(jīng)濟之聲：也就是首選是設(shè)備，那么像設(shè)備這樣的產(chǎn)業(yè)，它是這上游控制還是下游控制。
阮軍：我覺得應(yīng)該是一個上游控制，因為未來我們?nèi)绻哟髮λ幚?，或者污水處理這個行業(yè)的投入，那么未來對于廢水這塊的處理，設(shè)備投入應(yīng)該是屬于上游行業(yè)。而且也是在“水十條”出臺之后，能夠率先獲得收益。
經(jīng)濟之聲：那么是上游控制是一次性的購買行為，還是一個持續(xù)性的經(jīng)常購買行為?
阮軍：我覺得從目前來看的話，設(shè)備應(yīng)該是屬于一次性的一個投入。未來，設(shè)備運作和維修這一塊，有可能會有一些的后續(xù)的投入。未來一旦對整體的環(huán)保力度加大，包括對于工業(yè)用水和廢水的排放量提高標(biāo)準(zhǔn)和總額，可能對于工業(yè)用水的設(shè)備的投入量有可能非常大。前期對設(shè)備做一次性的投入，短期對于企業(yè)或者行業(yè)都有可能會獲得比較大的發(fā)展空間。
經(jīng)濟之聲：在設(shè)備里面，有哪幾家標(biāo)的投資人值得多關(guān)注?
阮軍：比如說，普通的像碧水源、北控水務(wù)等相對比較常規(guī)，可能在設(shè)備中率先獲得收益。如果未來做瘀泥處理，像洪城水業(yè)，還有設(shè)備制造商可能會有比較大的發(fā)展。
經(jīng)濟之聲：另外從炒作邏輯來看，這一類標(biāo)的如果被炒作的話，那么它的資金來源是來源于有污染排放需求的企業(yè)，能這么定義嗎?
阮軍：我覺得從整個發(fā)展空間來看，未來只要是國內(nèi)對于整個環(huán)境污染的治理力度加大，違規(guī)違法的成本越來越高，可能會加速整個行業(yè)的變速。舉一個例子，污水處理這個行業(yè)2015年平均增速過程在12%到13%左右，如果國家“水十條”加大處罰力度以后，也有可能它的增速會突破20，這個行業(yè)我們就認為非常的值得去關(guān)注了，所以對于“水十條”處理的意見更多的關(guān)注它聚焦點在哪里。
經(jīng)濟之聲：有沒有區(qū)域方向的重點呢?
阮軍：從目前來看，我建議大家在投資的標(biāo)的中，先以設(shè)備為主，這一塊可能在2015年到2016年收益是最快的，其他的細分子行業(yè)在2016年才能夠出現(xiàn)比較大的增速。我覺得短期來說，像碧水源、北控水務(wù)做設(shè)備投資，項目制造的企業(yè)，有可能在短期2015、2016年的獲利能力和收益超過市場預(yù)期以上。
經(jīng)濟之聲：最后來說一下，其實環(huán)保類的企業(yè)，大家都擔(dān)心一點，它很多的收益都是來源于政府補貼，這一方面的風(fēng)險，水污染處理方面有沒有?
阮軍：我覺得應(yīng)該不會很大，因為一方面水污染處理短期和中期都是國家在政策上給扶持和補貼的。另一方面，國家“水十條”出臺以后，不管是中央到地方，都應(yīng)該是比較容易扶持這個行業(yè)，或者說對它們設(shè)備資金的投入都能獲得銀行的信貸，短期和中期來說，我覺得政府限制環(huán)境應(yīng)該沒有什么太大的變數(shù)。
