行情動態(tài):

板塊行情:本周A 股各板塊多數上漲,滬深300本周上漲1.43%,電力設備板塊上漲2.68%,排名居前。

行業(yè)動態(tài):回顧地方兩會,核電、電能替代、特高壓成熱詞;垃圾發(fā)電廠將超300座,垃圾焚燒發(fā)電方興未艾;新電改方案或在兩會前后發(fā)布。

公司要聞:東方鐵塔(002545):公司中標國家電網特高壓直流輸電項目;中超電纜(002471):海外重大合同續(xù)延,進一步開拓非洲市場;電科院(300215):公司獲得多項專利,提升核心競爭力;金杯電工(002533):與工程企業(yè)加強合作,簽訂兩單千萬元采購合同。

行業(yè)觀點及投資策略:

新一輪電改已加速啟動,電改對未來發(fā)電、輸配電、用電產業(yè)格局將產生深遠影響,將是今年行業(yè)主要的投資主題。“放開兩頭、監(jiān)管中間”及“四放開一獨立”將是新電改的基本原則。售電側放開有望成為本輪改革的最大紅利,隨著大用戶直購電深度展開、電力交易中心陸續(xù)建立完善,具備成本優(yōu)勢的區(qū)域性發(fā)電龍頭、充分了解大工業(yè)客戶用電需求的節(jié)能服務類企業(yè)以及深耕電力信息化領域的民營資本都有望在未來切入售電領域,享受改革紅利帶來的巨大成長空間。

特高壓線路審批進入常態(tài)化,招標進度也將不斷加快,特高壓主設備制造商將步入訂單、業(yè)績釋放雙輪驅動軌道。目前淮南-南京-上海、錫盟-山東、寧東-浙江“兩交一直”已正式開工,總投資683億元,全部于2016年竣工投產。這也標志著防治霧霾特高壓線路的正式啟動。

國網15年計劃核準開工建設 “六交八直”合計14條線路,遠高于去年的“六交四直”計劃,超出預期。另外,國網還將開展4條國際特高壓直流前期工作,全球能源互聯網將邁開第一步,特高壓隨“一帶一路”出海進程將提速。

在節(jié)能環(huán)保大戰(zhàn)略背景下,節(jié)能減排作為污染治理由治標向治本轉變的根本手段不斷受到政策強力推動。由于節(jié)能減排壓力依然較大,政府和企業(yè)兩個層面,出于經濟轉型和企業(yè)經濟效益考慮,15年節(jié)能行業(yè)政策和投資將繼續(xù)深入,節(jié)能行業(yè)也將是一個具備長期可持續(xù)的成長型投資主題。建議重點關注高效電機龍頭臥龍電氣(600580)。