5月27日，云南城投子公司——云南水務(wù)投資股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“云南水務(wù)”)將在香港上市。據(jù)報(bào)道，昨日云南水務(wù)已開(kāi)始招股，擬全球發(fā)售2.875億股H股，其中一成在香港公開(kāi)發(fā)售，每股招股價(jià)5-5.8元，每手1000股，入場(chǎng)費(fèi)約5858元(以上均為港元)。云南水務(wù)上市之后，將成為云南城投旗下第二家上市公司，也將成為繼昆明機(jī)床、龍潤(rùn)茶之后的第三家香港股市云南上市企業(yè)。

云南水務(wù)啟動(dòng)國(guó)際路演

據(jù)了解，云南城投起步時(shí)，就確立了“一個(gè)支柱，三駕馬車(chē)”的戰(zhàn)略規(guī)劃，所謂“支柱”就是以城市開(kāi)發(fā)為核心，“三駕馬車(chē)”是配套于城市開(kāi)發(fā)的教育、醫(yī)療和水務(wù)板塊。從2008年開(kāi)始，云南城投就把“城市水務(wù)”作為主業(yè)板塊之一著手布局，2009年，云南城投旗下子公司云南省水務(wù)產(chǎn)業(yè)投資有限公司正式成立。

云南省水務(wù)產(chǎn)業(yè)投資有限公司成立之后，于2011年與北京碧水源科技股份公司共同投資成立了現(xiàn)在的云南水務(wù)，屬于經(jīng)云南省政府批準(zhǔn)設(shè)立的國(guó)有企業(yè)。成立之初，碧水源占新公司49%股權(quán)，但經(jīng)過(guò)一系列增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，云南水務(wù)注冊(cè)資本由6億元增至7.8788億元，碧水源所持股權(quán)被稀釋至33.23%，而云南城投持股達(dá)45.43%。此外，融源資本持股15.98%，其余少量股份則由管理層等持有。

云南水務(wù)的主要據(jù)點(diǎn)在云南省內(nèi)，2013年，云南水務(wù)開(kāi)始將業(yè)務(wù)逐步擴(kuò)展至新疆、山東及江蘇。截止目前，云南水務(wù)已經(jīng)成為領(lǐng)先的城鎮(zhèn)污水處理及供水行業(yè)綜合服務(wù)商之一，2013年，按照云南的污水處理設(shè)施數(shù)目及供水設(shè)施數(shù)目計(jì)算，云南水務(wù)位居第一。

據(jù)悉，云南水務(wù)擁有水務(wù)項(xiàng)目90個(gè),涵蓋原水供應(yīng)、自來(lái)水供應(yīng)、污水處理以及建設(shè)設(shè)備銷售整條水務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈。其中污水項(xiàng)目73個(gè),共計(jì)日處理規(guī)模86.7萬(wàn)噸,自來(lái)水項(xiàng)目16個(gè),共計(jì)日處理規(guī)模42萬(wàn)噸,原水供水應(yīng)項(xiàng)目1個(gè), 日處理規(guī)模10.6萬(wàn)噸,另外公司還擁有2個(gè)固廢項(xiàng)目,日處理能力470噸。公司公司第一大股東為國(guó)有企業(yè)云南水務(wù),而第二大股東為私營(yíng)企業(yè)北京碧水源。這種國(guó)有+私營(yíng)的股東結(jié)構(gòu)首先利用在中國(guó)開(kāi)發(fā)水務(wù)項(xiàng)目,以及物色投資收購(gòu)標(biāo)的。另外第二大股東碧水源為中國(guó)第一大膜制造公司,對(duì)公司水務(wù)項(xiàng)目具備良好協(xié)同效應(yīng)。

事實(shí)上，云南水務(wù)上市并不突兀。早在2012年，云南城投就開(kāi)始準(zhǔn)備云南水務(wù)的上市工作。2013年，云南城投發(fā)布公告，稱云南水務(wù)計(jì)劃于2014年上市。但是，2014年7月云南水務(wù)進(jìn)行了整體改制，改制為股份有限公司?；蛴捎诟闹频年P(guān)系，原本計(jì)劃2014年上市的計(jì)劃并未實(shí)現(xiàn)。直至2014年12月，云南城投向聯(lián)交所遞交了上市材料，2015年1月份，云南水務(wù)便啟動(dòng)香港H股上市工作。

籌謀近3年，云南水務(wù)上市的計(jì)劃在5月27日將得以實(shí)現(xiàn)。據(jù)悉，此次招股，云南水務(wù)引入6個(gè)基礎(chǔ)投資者，合共認(rèn)購(gòu)7500萬(wàn)美元，共占發(fā)行股份最少35%。基礎(chǔ)投資者分別為惠理基金(00806)、中國(guó)工程建設(shè)、中國(guó)北方工業(yè)集團(tuán)、唐人國(guó)際投資、廣西北部灣工業(yè)投資及Chongqing China Innovative。公司集資所得約30%款項(xiàng)用於收購(gòu)污水處理項(xiàng)目，約30%用於償還部分銀行借貸，約30%用於投資及發(fā)展新污水處理及供水項(xiàng)目。