中國長(zhǎng)江三峽集團(tuán)(下稱三峽集團(tuán))完成對(duì)湖北能源集團(tuán)股份有限公司(000883.SZ，下稱湖北能源)的戰(zhàn)略重組，成為后者的控股股東。

湖北能源12月16日晚間發(fā)布《收購報(bào)告書》稱，三峽集團(tuán)擬通過資產(chǎn)加現(xiàn)金的方式，以5.23元/股的價(jià)格，出資50億元認(rèn)購前者非公開發(fā)行的約11.59億股股票。

三峽集團(tuán)將旗下三峽新能源利川風(fēng)電有限公司(下稱利川風(fēng)電)和三峽新能源通城風(fēng)電有限公司(下稱通城風(fēng)電)全部股權(quán)注入湖北能源，評(píng)估值約為26.37億元，剩余通過現(xiàn)金方式認(rèn)購。

今年3月19日，湖北省國資委就上述合作事宜與三峽集團(tuán)、陜西煤業(yè)化工集團(tuán)有限責(zé)任公司(下稱陜煤化)簽訂合作協(xié)議，進(jìn)行三方合作。5月8日，湖北能源發(fā)布非公開發(fā)行股票預(yù)案，分別向三峽集團(tuán)、陜煤化非公開發(fā)行60.6億元股票，發(fā)行價(jià)格為5.30/股。其中，三峽集團(tuán)以資產(chǎn)加現(xiàn)金方式認(rèn)購50億元股票、陜煤化認(rèn)購10.6億元股票。

此后，由于湖北能源股票在定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間進(jìn)行派息和現(xiàn)金分紅，湖北能源對(duì)股票認(rèn)購價(jià)格及發(fā)行數(shù)量進(jìn)行調(diào)整，于12月14日獲中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

本次收購?fù)瓿珊?，三峽集團(tuán)將直接持有湖北能源14.69%股份。加上三峽集團(tuán)控股企業(yè)中國長(zhǎng)江電力股份有限公司(600900.SH，下稱長(zhǎng)江電力)持有的28.42%股份，以及長(zhǎng)江電力控股的北京長(zhǎng)電創(chuàng)新投資管理有限公司持有的1.54%股份，三峽集團(tuán)及其一致行動(dòng)人將合計(jì)持有湖北能源的股份比例升至39.31%，從第二大股東變?yōu)楹蹦茉磳?shí)際控制人。湖北能源成為三峽集團(tuán)的二級(jí)子公司。

“三峽集團(tuán)正以風(fēng)電為主的新能源產(chǎn)業(yè)作為第二主業(yè)著力培育，但這塊業(yè)務(wù)單獨(dú)上市可能性不大”，申萬宏源水電分析師韓啟明表示，“借助湖北能源可以實(shí)現(xiàn)旗下新能源的整體上市，或許是三峽集團(tuán)此舉的最終目的。”

12月12日，三峽集團(tuán)董事長(zhǎng)、黨組書記盧純?cè)诤蹦茉吹母刹看髸?huì)上表示，將推進(jìn)湖北能源作為新能源發(fā)展和能源新技術(shù)進(jìn)步的平臺(tái)，要求湖北能源盡快融入。

韓啟明對(duì)界面新聞?dòng)浾叻Q，雙方早在2004年雙方就開始接洽上述事宜。湖北能源與三峽集團(tuán)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)類似，均以水電業(yè)務(wù)為主，前者擁有清江流域三個(gè)梯級(jí)水電和鄂州火電兩大發(fā)電基地。三峽集團(tuán)的主業(yè)為水電工程建設(shè)與管理，擁有全球最大的水電站。申萬宏源研報(bào)稱，三峽集團(tuán)擁有較大數(shù)量的低成本電力資源，主要輸往廣東、上海、浙江等地，此次控股將為其拓展華中市場(chǎng)和渠道提供便利，在區(qū)域電力市場(chǎng)形成互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)。

此外，清江三個(gè)梯級(jí)水電站具有較強(qiáng)調(diào)峰調(diào)頻能力，可與三峽-葛洲壩梯級(jí)水電站在實(shí)現(xiàn)聯(lián)合調(diào)度，提高調(diào)峰互補(bǔ)的能力。

韓啟明表示，三峽集團(tuán)作為盈利能力較強(qiáng)、資本雄厚的企業(yè)，進(jìn)行股權(quán)投資可帶來巨大回報(bào)。

湖北能源希望借助三峽集團(tuán)電力經(jīng)營、管理、資本運(yùn)營等經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步增強(qiáng)市場(chǎng)化運(yùn)作水平和盈利能力。

“三方合作可以達(dá)到優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。”今年“兩會(huì)”期間，湖北能源董事長(zhǎng)肖宏江公開表示，三峽集團(tuán)有資金優(yōu)勢(shì)，陜煤化有資源優(yōu)勢(shì)，湖北能源有市場(chǎng)和管理經(jīng)驗(yàn)。三方共同組建項(xiàng)目公司，在荊州投資建設(shè)煤制氣項(xiàng)目，項(xiàng)目年產(chǎn)40億立方米天然氣，總投資估算約285億元。其中三峽集團(tuán)、陜煤化出資比例為35%，湖北能源為30%。

陜煤集團(tuán)與湖北能源集團(tuán)還分別向湖北省煤炭投資開發(fā)有限公司(下稱湖北煤投公司)增資5億元，共同搭建陜煤化在湖北的唯一煤炭銷售平臺(tái)。自2015年起，供應(yīng)湖北煤投公司1500萬-2000萬噸優(yōu)質(zhì)煤炭，此后煤炭供應(yīng)量逐年增加到每年3000萬-5000萬噸。