智能投顧又稱機器人投顧，是一種人工智能依托大數(shù)據(jù)的計算系統(tǒng);通過機器學(xué)習(xí)與用戶友好型界面相結(jié)合，提供可以和專業(yè)投資管理專家媲美的投資顧問服務(wù)。近兩年，智能投顧在美國興起，它可提供全自動的、以算法為基礎(chǔ)的投資組合管理建議。

北京資配易公司開發(fā)出來的針對A股進行投資的智能投顧運行需要生產(chǎn)投資策略模板、交易執(zhí)行、風(fēng)險管理三個步驟。

其中，投資策略模板是一個股票組合，解決買什么的問題。A股的證券數(shù)量有2000多只，理論上可以構(gòu)建的投資組合數(shù)量大約是10的500次方。人工智能解決的是，通過海量概率計算，從這10的500次方的可能性里選擇好的組合。

據(jù)介紹，資配易每天先將2000多只股票按照一定的標(biāo)準(zhǔn)進行篩選，形成一個基礎(chǔ)股票池;然后挑選股票池里的多只股票，形成備選投資策略組合。資配易會將全部可能的投資組合都進行逐一計算。每天全部可能的投資組合的數(shù)量級一般在10的33次方，資配易的云計算中心就從這10的33次方的投資組合中，按照一定的算法進行篩選，最終選出滿足一定收益和風(fēng)險指標(biāo)的投資組合呈現(xiàn)給客戶。

其次是交易執(zhí)行的問題，要實現(xiàn)為百萬個、千萬個用戶進行交易，只能借助人工智能，用機器人來幫助執(zhí)行所有的交易指令。在盤中執(zhí)行交易的時候，資配易會進行擇時買入和賣出，擇時的部分需要人為去設(shè)置一些參數(shù)和信號，主要依據(jù)用戶自己不同的風(fēng)險偏好來設(shè)定。

最后的風(fēng)險管理模塊主要應(yīng)對的是盤內(nèi)風(fēng)險事件，比如大幅下跌，則需要迅速賣出鎖定收益。

在機器人投顧開發(fā)的各種策略組合的背后，是一個涵蓋篩選各種排列組合的“黑匣子”，這也是機器人投顧最核心的一部分，需要運用數(shù)學(xué)模型進行大量計算。“黑匣子”可以將2000多只股票數(shù)據(jù)計算一遍，按照客戶設(shè)定的篩選標(biāo)準(zhǔn)以及風(fēng)險閾值，再把好的投資組合篩選出來。