3年沒(méi)聽(tīng)到英特爾上調(diào)業(yè)績(jī)預(yù)期的消息了，印象中最近一次已是2011年。那年行業(yè)整體向好，也沒(méi)能顯出英特爾多出色。
英特爾這樣解釋此次上調(diào)原因：由于企業(yè)用戶(hù)的PC需求超出預(yù)期。
商用PC需求上升，與企業(yè)基礎(chǔ)IT服務(wù)的采購(gòu)上升有關(guān)。這說(shuō)明企業(yè)信心開(kāi)始有所恢復(fù)。它背后關(guān)聯(lián)著一個(gè)區(qū)域的宏觀經(jīng)濟(jì)面。一個(gè)例子顯示，美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的就業(yè)數(shù)據(jù)有樂(lè)觀跡象了，已持續(xù)一個(gè)季度。當(dāng)然，傳統(tǒng)IT巨頭們也在不斷裁員，尤其是惠普，已經(jīng)接近2萬(wàn)人；IBM也在借出售服務(wù)器、半導(dǎo)體業(yè)務(wù)變相裁員，其中僅服務(wù)器就涉及7000多人。
當(dāng)然，我們還能想到更多。比如：
1、微軟Win8加速推進(jìn)帶來(lái)的硬件升級(jí)效應(yīng)；2、新一輪通訊、互聯(lián)網(wǎng)的融合發(fā)展熱潮帶來(lái)的基礎(chǔ)設(shè)施更替效應(yīng)；3、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算概念的愿景吸引。
兩大巨頭均釋放樂(lè)觀信號(hào)：業(yè)績(jī)上升明確受此影響，英特爾股價(jià)漲幅超過(guò)4%，并帶動(dòng)其他許多科技股上漲。這一刻，英特爾再度讓人感受到了它在產(chǎn)業(yè)中的影響力。
英特爾確實(shí)長(zhǎng)期扮演著全球半導(dǎo)體制造業(yè)的榮衰風(fēng)向標(biāo)。只是說(shuō)，幾年來(lái)，由于互聯(lián)網(wǎng)與通訊業(yè)融合，促使移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)勃興，已出現(xiàn)不沾互聯(lián)網(wǎng)便會(huì)死亡的表達(dá)。這一過(guò)程，ARM陣營(yíng)諸多處理器企業(yè)的崛起，尤其是高通，弱化了英特爾的產(chǎn)業(yè)地位。
這也導(dǎo)致一些原本追逐它的觀察家、分析人士、媒體，甚至開(kāi)始遺忘它的一些聲音，一些數(shù)據(jù)。這也正常，產(chǎn)業(yè)總會(huì)變化。英特爾最輝煌的階段確實(shí)過(guò)去了，想想看，它的毛利曾經(jīng)在70%上下的時(shí)候。
不過(guò)，當(dāng)被遺忘太多時(shí)，我覺(jué)得行業(yè)里有一種不太健康的聲音，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)狹隘的認(rèn)知，隱含著對(duì)于制造業(yè)尤其全球精密制造業(yè)的忽視。
我因有過(guò)一段每天都看它的日子，所以還一直將它當(dāng)成觀察行業(yè)的指標(biāo)。要知道，巨頭調(diào)高或調(diào)低業(yè)績(jī)預(yù)期，往往是很慎重的事。這不但涉及業(yè)務(wù)層面，更涉及股價(jià)、市值。
如果這類(lèi)動(dòng)作發(fā)生在年初，會(huì)有相當(dāng)?shù)牟淮_定性。年初英特爾的預(yù)測(cè)相當(dāng)保守。發(fā)生在年中的上調(diào)，一般就是確定性的判斷，它說(shuō)明企業(yè)對(duì)自身業(yè)績(jī)與股價(jià)有了確定的信息，期望當(dāng)然更多。
這對(duì)一個(gè)艱難轉(zhuǎn)型中的英特爾來(lái)說(shuō)，更是如此。畢竟，截至3月底，全球PC出貨已連續(xù)8季下滑。
你可能會(huì)問(wèn)，既然這么慘，英特爾以及同業(yè)們有啥好說(shuō)的，不過(guò)是黑暗中的一絲微光。
我一直有這樣一種認(rèn)知：當(dāng)基礎(chǔ)的制造業(yè)尤其是上游的精密制造業(yè)，開(kāi)始釋放向好信號(hào)時(shí)，它往往比浮光掠影、醉生夢(mèng)死的消費(fèi)端需求更具有穩(wěn)定特征，更代表一種信心。
消費(fèi)是最敏感也最虛幻的。一個(gè)都教授就能引發(fā)消費(fèi)追逐，一股明顯炒起來(lái)的消費(fèi)觀念、社會(huì)思潮就能將產(chǎn)業(yè)拉到病態(tài)的消費(fèi)地步；制造業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)的反應(yīng)有一定周期，上游精密制造傳導(dǎo)周期更長(zhǎng)。許多訂單不像下游那樣隨時(shí)可取消。上游的一絲舉動(dòng)，對(duì)下游的杠桿作用更大。相對(duì)來(lái)說(shuō)，它的榮衰周期當(dāng)然也較長(zhǎng)。
市場(chǎng)確實(shí)不止英特爾發(fā)出向好信號(hào)。它側(cè)面的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手臺(tái)積電，也在表達(dá)傳遞類(lèi)似消息。張忠謀先生一周前表示，2014年下半年，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)景氣度“很好，而且是非常好”。因?yàn)?，目前很多?guó)家下半年經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)，看上去都會(huì)優(yōu)于去年同期，有不少?lài)?guó)家今年下半年會(huì)比今年上半年好；臺(tái)灣則是今年下半年比去年同期及今年上半年都好。
產(chǎn)業(yè)新窗口期已打開(kāi)：效應(yīng)持續(xù)釋放英特爾、臺(tái)積電傳遞的信息，當(dāng)然有必要慎重對(duì)待。當(dāng)然，我覺(jué)得，英特爾給出的增長(zhǎng)原因，有些單薄。因?yàn)樯逃肞C市場(chǎng)是個(gè)籠統(tǒng)概念，缺少細(xì)化的理由。
確實(shí)，聯(lián)想、惠普、戴爾、宏碁PC業(yè)務(wù)Q1都有明顯增長(zhǎng)。其中戴爾元?dú)饷黠@恢復(fù)。我們還沒(méi)看到品牌企業(yè)發(fā)布Q2商用PC強(qiáng)勁增長(zhǎng)信號(hào)。英特爾自己近來(lái)倒進(jìn)行多次巡回推廣，上周落在上海站。
如果不分析商用PC增長(zhǎng)原因，很容易視之為一種回光返照，畢竟Q1是淡季。細(xì)化的理由在于，更多行業(yè)應(yīng)用已開(kāi)始鋪展開(kāi)來(lái)，后續(xù)增長(zhǎng)應(yīng)該更強(qiáng)。
不說(shuō)其他基本面。單看中國(guó)大陸，中國(guó)宏觀政策下的所謂“微刺激”，在TMT領(lǐng)域，事實(shí)上已演變?yōu)橐徊ㄓ忠徊ǖ漠a(chǎn)業(yè)概念熱潮，比2008年后還讓人眼花繚亂：信息消費(fèi)、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、三網(wǎng)融合、寬帶中國(guó)、國(guó)網(wǎng)成立、4G建設(shè)、Q2Q、互聯(lián)網(wǎng)金融、虛擬運(yùn)營(yíng)商、每年1000億元半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基金扶持計(jì)劃等。
這些政策，你若細(xì)化，其實(shí)對(duì)前端消費(fèi)刺激并不那么快。它們更側(cè)重基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，尤其是基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)與數(shù)據(jù)中心建設(shè)。當(dāng)然也包括一些長(zhǎng)遠(yuǎn)的產(chǎn)業(yè)面刺激，尤其是半導(dǎo)體業(yè)。
也就是說(shuō)，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的中國(guó)需求，已經(jīng)打開(kāi)了大門(mén)，只是政策落地有過(guò)程，需要一個(gè)較長(zhǎng)周期才能釋放巨大的效應(yīng)。但可以斷言的是，它們一定會(huì)持續(xù)激活整個(gè)產(chǎn)業(yè)，而且涉及整個(gè)鏈條，也包括內(nèi)容。
還有一個(gè)資本市場(chǎng)的例子值得參考。2008年以來(lái)，由于美國(guó)QE等政策不斷刺激，美國(guó)科技股股價(jià)經(jīng)歷了一波強(qiáng)勁的增長(zhǎng)。而一年來(lái)，尤其半年多年來(lái)，隨著刺激政策減弱，科技股開(kāi)始明顯調(diào)整，并引發(fā)新一輪泡沫質(zhì)疑。
仔細(xì)梳理，個(gè)股波動(dòng)性上有這樣一種特點(diǎn)：
1、純粹的互聯(lián)網(wǎng)概念股波動(dòng)最大。比如Twitter們，當(dāng)然其中包括中概股。它們?nèi)鄙俾涞馗拍?，與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)融合度較低，市值受市夢(mèng)率驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)；2、通訊與互聯(lián)網(wǎng)交融的科技股巨頭如谷歌、高通、蘋(píng)果等同樣表現(xiàn)強(qiáng)勁。但蘋(píng)果在過(guò)去一年也經(jīng)歷了一波大調(diào)整。
3、擁有制造業(yè)背景且日益軟硬件一體的傳統(tǒng)IT巨頭，比如IBM、英特爾、德州儀器等，它們的股價(jià)上漲幅度不大，但波動(dòng)不如前兩者那么大。
印象中，過(guò)去幾年，媒體上有關(guān)英特爾的消息，大都圍繞著它的消費(fèi)類(lèi)業(yè)務(wù)展開(kāi)。想象中，它的股價(jià)應(yīng)該疲弱不振。但事實(shí)并非如此，這是英特爾股價(jià)月K線(xiàn)圖：
英特爾月K圖。png圖中最低點(diǎn)12.05美元。正是2008年受困金融危機(jī)影響的體現(xiàn)。但近6年來(lái)，英特爾股價(jià)震蕩上行，同樣漲了150%。當(dāng)然，它的漲幅比不上對(duì)手高通的290%。谷歌、蘋(píng)果更甚。
直觀的判斷，我有這樣的判斷：
1、產(chǎn)業(yè)鏈分工決定了，上游企業(yè)不如那些距離消費(fèi)消費(fèi)者更近的環(huán)節(jié)更敏感，波動(dòng)性更大。互聯(lián)網(wǎng)公司與整個(gè)社會(huì)的接觸面更大，更易于與其他產(chǎn)業(yè)融合，乘數(shù)效應(yīng)大，這符合梅特卡夫定律。當(dāng)然它們也會(huì)受限于人口、物理世界。制造業(yè)更突出物理特性，受制于空間與具體行業(yè)，與消費(fèi)者接觸面小。上游的核心元器件的精密制造，更是如此。
2、英特爾們的表現(xiàn)依然相對(duì)穩(wěn)健。這說(shuō)明，盡管它們失意于過(guò)去一輪消費(fèi)電子熱潮，但整個(gè)IT產(chǎn)業(yè)的基本背景并沒(méi)有因互聯(lián)網(wǎng)概念勃興而徹底改變底色，硬件為主的英特爾們依然是整個(gè)產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)部分。
時(shí)刻不要遺忘一個(gè)淺顯的道理：若沒(méi)有制造業(yè)支撐，蘋(píng)果、谷歌、Facebook以及中國(guó)的BAT會(huì)起來(lái)么？不可能的事。所以，當(dāng)去年小米創(chuàng)始人雷軍提到未來(lái)芯片當(dāng)沙子賣(mài)的時(shí)候，我就覺(jué)得他已蛻變?yōu)榛ヂ?lián)網(wǎng)沙文主義者，還沒(méi)有真正嘗到硬件不利的苦楚。事實(shí)上，喬布斯與庫(kù)克都已經(jīng)提前嘗到了，這個(gè)回頭再說(shuō)。
但必須得承認(rèn)，硬件工業(yè)失意有不可逆轉(zhuǎn)的現(xiàn)實(shí)原因。直接影響、改變?nèi)藗兩钆c思想的是具體可感的服務(wù)與產(chǎn)品，而不是躲在幕后的硬件與基礎(chǔ)設(shè)施。硬件業(yè)必須學(xué)會(huì)適應(yīng)這種變化，不能再以15年、20年前的毛利表現(xiàn)要求現(xiàn)在，固執(zhí)對(duì)抗現(xiàn)實(shí)，不過(guò)唐吉可德的熱情。
過(guò)去幾年，包括最近一年涉資最大的IT產(chǎn)業(yè)并購(gòu)，除了少數(shù)幾個(gè)在互聯(lián)網(wǎng)概念，尤其是Facebook收購(gòu)Whatapp一案，其他基本都集中通訊與有線(xiàn)電視領(lǐng)域。這個(gè)不是偶然，它們的處境與英特爾們并沒(méi)有根本的區(qū)別。
用一句還算沒(méi)OUT的話(huà)來(lái)說(shuō)：英特爾們、傳統(tǒng)電信運(yùn)營(yíng)商們，在業(yè)務(wù)模式上，已經(jīng)被融合電信業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)給OTT了，過(guò)頂了。
這是代際規(guī)律，不可逆轉(zhuǎn)。過(guò)去多年，全球IT業(yè)一直聽(tīng)著著摩爾定律的鐘聲前行，如今梅特卡夫定律更光鮮。
英特爾們的“下一個(gè)機(jī)會(huì)”
無(wú)法改變整體趨勢(shì)，但是，面對(duì)挑戰(zhàn)，英特爾們有沒(méi)有可能走向一種雖不暴利但更穩(wěn)健的發(fā)展路徑？
有。其實(shí)上面我已經(jīng)借助中國(guó)市場(chǎng)的概念刺激提到了。當(dāng)然，你可能會(huì)說(shuō)，概念有時(shí)就是虛的。但我們要學(xué)會(huì)看概念里的趨勢(shì)，而不要看概念能給當(dāng)下帶來(lái)什么實(shí)惠。
關(guān)于新的“下一個(gè)機(jī)會(huì)”。我在此討巧地援引一下張忠謀先生看似反話(huà)的表達(dá)。
兩個(gè)月前，張忠謀先生出席2014臺(tái)灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)（TSIA）年會(huì)時(shí)，以《NextBig Thing（下一件大事）》為題，發(fā)表了專(zhuān)題演說(shuō)，首度明確地揭露了未來(lái)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向。
張忠謀說(shuō)，現(xiàn)階段的“Big Thing”，無(wú)疑就是智能手機(jī)與平板電腦等移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)終端，臺(tái)積電、高通、聯(lián)發(fā)科等企業(yè)，這幾年?duì)I收增長(zhǎng)都在兩位數(shù)，遠(yuǎn)超過(guò)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的大約3%至5%平均成長(zhǎng)率，就是趕上了這大事。
但他警告說(shuō)，下一個(gè)“Big Thing”未必如此。據(jù)他觀察，物聯(lián)網(wǎng)、可穿戴式產(chǎn)品及智慧家庭，才是下一個(gè)“Big Thing”，臺(tái)積電們將不再是最賺錢(qián)的，那些能整合網(wǎng)路技術(shù)、聯(lián)結(jié)與應(yīng)用的公司，比如Google、蘋(píng)果、亞馬遜、思科、阿里巴巴、騰訊及華為，才是未來(lái)5到10年“紅人”。
咦？這不是更加重了英特爾的困難么？我不覺(jué)得哦。因?yàn)閺堉抑\先生還有一段話(huà)。他認(rèn)為，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)要跨入這些領(lǐng)域，搶食商機(jī)，必須具備三大技術(shù)：
1、先進(jìn)的封裝技術(shù)，將各個(gè)不同支撐的芯片以系統(tǒng)級(jí)封裝或3D IC封裝方式，整合在一起；2、將諸多感測(cè)器，諸如影像、血壓、體感及環(huán)境感測(cè)器與微機(jī)電元件（MEMS）整合在一起；3、超低耗能技術(shù)，目的是讓很多裝置的省電效能，比現(xiàn)在還要強(qiáng)10倍，最好可以1周只充1次電。
張忠謀強(qiáng)調(diào)，如果臺(tái)積電等公司未來(lái)不具備這些技術(shù)，就無(wú)法跨過(guò)新機(jī)會(huì)的大門(mén)，將成為低成長(zhǎng)甚至負(fù)成長(zhǎng)的公司。
可能你未必體會(huì)到他話(huà)里有話(huà)。他其實(shí)更想說(shuō)，未來(lái)，全球諸多IT制造業(yè)，將面臨洗盤(pán)，實(shí)力無(wú)法越過(guò)上述門(mén)檻的企業(yè)們，命運(yùn)堪虞。你想，臺(tái)積電等巨頭若不具備的條件，其他公司有什么能力滲透進(jìn)去？
要知道，從半導(dǎo)體制造角度來(lái)說(shuō)，英特爾、臺(tái)積電、GF、聯(lián)電、德儀、日月光們才具備這類(lèi)實(shí)力。
張先生提出的第1點(diǎn)，我的體會(huì)，它就是對(duì)摩爾定律難題的超越與化解。英特爾官方說(shuō)過(guò)，到了5納米，摩爾定律就到了極限。張忠謀說(shuō)，摩爾定律目前是“茍延殘喘”，估計(jì)未來(lái)5至6年后就不適用了。
但半導(dǎo)體業(yè)絕不會(huì)因摩爾定律失效就結(jié)束，芯片仍是產(chǎn)業(yè)的糧食、必需品。物聯(lián)網(wǎng)等相關(guān)應(yīng)用，對(duì)于芯片的需求，不是減少，而是更多。面對(duì)摩爾定律困境，封裝技術(shù)成為顯學(xué)。單位面積上不能集成更多晶體管，但可以通過(guò)系統(tǒng)級(jí)封裝技術(shù)實(shí)現(xiàn)。我多年前也直接這么說(shuō)過(guò)，并就此向全球封裝巨頭日月光掌門(mén)人張虔生請(qǐng)教過(guò)，他當(dāng)然認(rèn)同。
呵呵，其實(shí)，這根本就不是什么遠(yuǎn)見(jiàn)，而是常識(shí)。要面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)熱潮，時(shí)刻意識(shí)到，人類(lèi)生活在物理的世界，世上沒(méi)有真正的虛擬社會(huì)。所有虛擬的東西，都建立在具體可感的物理空間、物理設(shè)施基礎(chǔ)上，沒(méi)有任何可以超越的可能。
張先生提出的第2點(diǎn)，我覺(jué)得就是一種功能整合，背后的背景是產(chǎn)業(yè)融合。剛才我提到，全球通信業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)業(yè)正加速融合，巨資并購(gòu)案接連發(fā)生。全球如此，中國(guó)市場(chǎng)的BAT也是如此，你看它們?nèi)艺χ鴿B透基礎(chǔ)設(shè)施，尤其是阿里巴巴，已成為中國(guó)最大的公有云服務(wù)商之一。
我接下來(lái)的觀點(diǎn)就建立在這些常識(shí)之上。
隨著摩爾定律的曲線(xiàn)化解、成本與產(chǎn)業(yè)融合帶來(lái)的功能整合，產(chǎn)業(yè)鏈每個(gè)環(huán)節(jié)的產(chǎn)業(yè)融合度會(huì)進(jìn)一步提高，前端如此，后端的制造業(yè)同樣如此?；A(chǔ)設(shè)施服務(wù)會(huì)加速集中，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)會(huì)進(jìn)一步落地嫁接，甚至直接布局。
制造業(yè)當(dāng)然會(huì)進(jìn)一步整合集中。2004年以來(lái)，半導(dǎo)體并購(gòu)案已發(fā)生多起，2008年之后更為集中。德州儀器是制造業(yè)中最積極的案例。目前，IBM半導(dǎo)體正尋求出售，算得上就是行業(yè)最新動(dòng)向。我相信，未來(lái)，中國(guó)臺(tái)灣、大陸也會(huì)有持續(xù)動(dòng)作。事實(shí)上，我本人已經(jīng)了解到，大陸正在暗中進(jìn)行，但還沒(méi)到火候。
半導(dǎo)體制造業(yè)整合，也是它們走向智能化、適應(yīng)云計(jì)算時(shí)代的關(guān)鍵一步。未來(lái)的制造業(yè)，核心功能遠(yuǎn)比現(xiàn)在強(qiáng)大。你看臺(tái)灣地區(qū)近兩年的趨勢(shì)多么快，過(guò)去被認(rèn)為是包袱的代工制造，未來(lái)將有望成為物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算時(shí)代核心的運(yùn)營(yíng)基地，它們可都是軟硬件一體的運(yùn)作。
而最新的人工智能，人們多關(guān)注軟件機(jī)器人小冰。其實(shí)，軟硬一體的機(jī)器人、無(wú)人駕駛飛機(jī)、無(wú)人駕駛汽車(chē)，以及各種復(fù)雜、精巧的自動(dòng)化設(shè)備，才最核心。它們與消費(fèi)者的關(guān)系同樣越來(lái)越緊密。
這類(lèi)產(chǎn)品，對(duì)上游精密制造業(yè)來(lái)說(shuō)，是關(guān)鍵機(jī)會(huì)。這也是我繞這么多才說(shuō)的原因。不要被移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的概念迷亂了雙眼，一個(gè)新的時(shí)代正在來(lái)臨。未來(lái)10年，產(chǎn)業(yè)巨頭之間地位轉(zhuǎn)換，又將是新一輪，那種兼有軟硬件資源的企業(yè)，同樣具有強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力。
這也是我看好英特爾的理由之一。當(dāng)然你會(huì)以為它的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)蹩腳，我也這么認(rèn)為。但要說(shuō)它要謝幕了，是很可笑的事情。
我眼中的英特爾，真正的被動(dòng)，根本就不在于沒(méi)有攫取到智能手機(jī)業(yè)蛋糕，智能手機(jī)業(yè)只是一波熱潮而已。英特爾真正的麻煩是，它現(xiàn)在沒(méi)有真正對(duì)外展示出在物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算領(lǐng)域的霸氣與技術(shù)創(chuàng)新能力、產(chǎn)業(yè)整合能力。
我說(shuō)的是霸氣，不是說(shuō)它沒(méi)有布局。我們能看到它在人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算層面的一些動(dòng)作，并且有項(xiàng)目持續(xù)落地。但相比谷歌們，英特爾的偏執(zhí)狂精神，要比15年前弱很多。它過(guò)去幾年的策略定位與市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)，偏離了它的核心競(jìng)爭(zhēng)力。更像是為了數(shù)字與華爾街奮斗的巨人。
這才是我對(duì)它的擔(dān)憂(yōu)所在。應(yīng)該說(shuō)，在新一輪競(jìng)爭(zhēng)中，作為摩爾定律最早的提出者，英特爾如果在核心技術(shù)層面無(wú)法給予外界一種震撼，那才是可怕的事。
縱使如此，我還是相信，即使沒(méi)有英特爾，也可能會(huì)有“中特爾”擔(dān)當(dāng)大任，成為科技業(yè)微觀創(chuàng)新的翹楚。摩爾定律雖然氣數(shù)已盡，但若產(chǎn)業(yè)無(wú)法在張忠謀說(shuō)的三大層面有所突破，是無(wú)法將硬件工業(yè)帶出困境的，它與軟件業(yè)、通信業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)業(yè)的融合過(guò)程中，也會(huì)持續(xù)處于被忽視的地位，甚至出現(xiàn)雷軍的那種歧視。
反過(guò)來(lái)說(shuō)，之所以會(huì)出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)沙文主義，確實(shí)也跟硬件創(chuàng)新的不利有關(guān)。許多巨頭描繪的人工智能，智慧的夢(mèng)想都只會(huì)是紙上談兵。
英特爾現(xiàn)有的布局，確實(shí)已經(jīng)帶有融合傾向。多年以來(lái)，它持續(xù)布局軟件業(yè)、通信網(wǎng)絡(luò)部分，互聯(lián)網(wǎng)部分也不斷涉足。事實(shí)上，全球幾乎所有的IT制造業(yè)巨頭都在朝這一方向努力，包括三星、臺(tái)積電、德州儀器、富士康、偉創(chuàng)力、廣達(dá)等。其中德儀已推出了物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)計(jì)劃。
我相信，實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵轉(zhuǎn)變的力量，絕不會(huì)是英特爾一家，也不會(huì)是上述有限幾家。因?yàn)?，這是一個(gè)龐大的系統(tǒng)創(chuàng)新，甚至美國(guó)這樣的國(guó)家都難承受。產(chǎn)業(yè)界走到最后，會(huì)是人的共同命運(yùn)難題。那時(shí)的技術(shù)與人文，就成了難兄難弟，而不是現(xiàn)在的精神分裂癥，搞得你死我活。
英特爾這樣解釋此次上調(diào)原因：由于企業(yè)用戶(hù)的PC需求超出預(yù)期。
商用PC需求上升，與企業(yè)基礎(chǔ)IT服務(wù)的采購(gòu)上升有關(guān)。這說(shuō)明企業(yè)信心開(kāi)始有所恢復(fù)。它背后關(guān)聯(lián)著一個(gè)區(qū)域的宏觀經(jīng)濟(jì)面。一個(gè)例子顯示，美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的就業(yè)數(shù)據(jù)有樂(lè)觀跡象了，已持續(xù)一個(gè)季度。當(dāng)然，傳統(tǒng)IT巨頭們也在不斷裁員，尤其是惠普，已經(jīng)接近2萬(wàn)人；IBM也在借出售服務(wù)器、半導(dǎo)體業(yè)務(wù)變相裁員，其中僅服務(wù)器就涉及7000多人。
當(dāng)然，我們還能想到更多。比如：
1、微軟Win8加速推進(jìn)帶來(lái)的硬件升級(jí)效應(yīng)；2、新一輪通訊、互聯(lián)網(wǎng)的融合發(fā)展熱潮帶來(lái)的基礎(chǔ)設(shè)施更替效應(yīng)；3、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算概念的愿景吸引。
兩大巨頭均釋放樂(lè)觀信號(hào)：業(yè)績(jī)上升明確受此影響，英特爾股價(jià)漲幅超過(guò)4%，并帶動(dòng)其他許多科技股上漲。這一刻，英特爾再度讓人感受到了它在產(chǎn)業(yè)中的影響力。
英特爾確實(shí)長(zhǎng)期扮演著全球半導(dǎo)體制造業(yè)的榮衰風(fēng)向標(biāo)。只是說(shuō)，幾年來(lái)，由于互聯(lián)網(wǎng)與通訊業(yè)融合，促使移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)勃興，已出現(xiàn)不沾互聯(lián)網(wǎng)便會(huì)死亡的表達(dá)。這一過(guò)程，ARM陣營(yíng)諸多處理器企業(yè)的崛起，尤其是高通，弱化了英特爾的產(chǎn)業(yè)地位。
這也導(dǎo)致一些原本追逐它的觀察家、分析人士、媒體，甚至開(kāi)始遺忘它的一些聲音，一些數(shù)據(jù)。這也正常，產(chǎn)業(yè)總會(huì)變化。英特爾最輝煌的階段確實(shí)過(guò)去了，想想看，它的毛利曾經(jīng)在70%上下的時(shí)候。
不過(guò)，當(dāng)被遺忘太多時(shí)，我覺(jué)得行業(yè)里有一種不太健康的聲音，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)狹隘的認(rèn)知，隱含著對(duì)于制造業(yè)尤其全球精密制造業(yè)的忽視。
我因有過(guò)一段每天都看它的日子，所以還一直將它當(dāng)成觀察行業(yè)的指標(biāo)。要知道，巨頭調(diào)高或調(diào)低業(yè)績(jī)預(yù)期，往往是很慎重的事。這不但涉及業(yè)務(wù)層面，更涉及股價(jià)、市值。
如果這類(lèi)動(dòng)作發(fā)生在年初，會(huì)有相當(dāng)?shù)牟淮_定性。年初英特爾的預(yù)測(cè)相當(dāng)保守。發(fā)生在年中的上調(diào)，一般就是確定性的判斷，它說(shuō)明企業(yè)對(duì)自身業(yè)績(jī)與股價(jià)有了確定的信息，期望當(dāng)然更多。
這對(duì)一個(gè)艱難轉(zhuǎn)型中的英特爾來(lái)說(shuō)，更是如此。畢竟，截至3月底，全球PC出貨已連續(xù)8季下滑。
你可能會(huì)問(wèn)，既然這么慘，英特爾以及同業(yè)們有啥好說(shuō)的，不過(guò)是黑暗中的一絲微光。
我一直有這樣一種認(rèn)知：當(dāng)基礎(chǔ)的制造業(yè)尤其是上游的精密制造業(yè)，開(kāi)始釋放向好信號(hào)時(shí)，它往往比浮光掠影、醉生夢(mèng)死的消費(fèi)端需求更具有穩(wěn)定特征，更代表一種信心。
消費(fèi)是最敏感也最虛幻的。一個(gè)都教授就能引發(fā)消費(fèi)追逐，一股明顯炒起來(lái)的消費(fèi)觀念、社會(huì)思潮就能將產(chǎn)業(yè)拉到病態(tài)的消費(fèi)地步；制造業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)的反應(yīng)有一定周期，上游精密制造傳導(dǎo)周期更長(zhǎng)。許多訂單不像下游那樣隨時(shí)可取消。上游的一絲舉動(dòng)，對(duì)下游的杠桿作用更大。相對(duì)來(lái)說(shuō)，它的榮衰周期當(dāng)然也較長(zhǎng)。
市場(chǎng)確實(shí)不止英特爾發(fā)出向好信號(hào)。它側(cè)面的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手臺(tái)積電，也在表達(dá)傳遞類(lèi)似消息。張忠謀先生一周前表示，2014年下半年，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)景氣度“很好，而且是非常好”。因?yàn)?，目前很多?guó)家下半年經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)，看上去都會(huì)優(yōu)于去年同期，有不少?lài)?guó)家今年下半年會(huì)比今年上半年好；臺(tái)灣則是今年下半年比去年同期及今年上半年都好。
產(chǎn)業(yè)新窗口期已打開(kāi)：效應(yīng)持續(xù)釋放英特爾、臺(tái)積電傳遞的信息，當(dāng)然有必要慎重對(duì)待。當(dāng)然，我覺(jué)得，英特爾給出的增長(zhǎng)原因，有些單薄。因?yàn)樯逃肞C市場(chǎng)是個(gè)籠統(tǒng)概念，缺少細(xì)化的理由。
確實(shí)，聯(lián)想、惠普、戴爾、宏碁PC業(yè)務(wù)Q1都有明顯增長(zhǎng)。其中戴爾元?dú)饷黠@恢復(fù)。我們還沒(méi)看到品牌企業(yè)發(fā)布Q2商用PC強(qiáng)勁增長(zhǎng)信號(hào)。英特爾自己近來(lái)倒進(jìn)行多次巡回推廣，上周落在上海站。
如果不分析商用PC增長(zhǎng)原因，很容易視之為一種回光返照，畢竟Q1是淡季。細(xì)化的理由在于，更多行業(yè)應(yīng)用已開(kāi)始鋪展開(kāi)來(lái)，后續(xù)增長(zhǎng)應(yīng)該更強(qiáng)。
不說(shuō)其他基本面。單看中國(guó)大陸，中國(guó)宏觀政策下的所謂“微刺激”，在TMT領(lǐng)域，事實(shí)上已演變?yōu)橐徊ㄓ忠徊ǖ漠a(chǎn)業(yè)概念熱潮，比2008年后還讓人眼花繚亂：信息消費(fèi)、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、三網(wǎng)融合、寬帶中國(guó)、國(guó)網(wǎng)成立、4G建設(shè)、Q2Q、互聯(lián)網(wǎng)金融、虛擬運(yùn)營(yíng)商、每年1000億元半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基金扶持計(jì)劃等。
這些政策，你若細(xì)化，其實(shí)對(duì)前端消費(fèi)刺激并不那么快。它們更側(cè)重基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，尤其是基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)與數(shù)據(jù)中心建設(shè)。當(dāng)然也包括一些長(zhǎng)遠(yuǎn)的產(chǎn)業(yè)面刺激，尤其是半導(dǎo)體業(yè)。
也就是說(shuō)，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的中國(guó)需求，已經(jīng)打開(kāi)了大門(mén)，只是政策落地有過(guò)程，需要一個(gè)較長(zhǎng)周期才能釋放巨大的效應(yīng)。但可以斷言的是，它們一定會(huì)持續(xù)激活整個(gè)產(chǎn)業(yè)，而且涉及整個(gè)鏈條，也包括內(nèi)容。
還有一個(gè)資本市場(chǎng)的例子值得參考。2008年以來(lái)，由于美國(guó)QE等政策不斷刺激，美國(guó)科技股股價(jià)經(jīng)歷了一波強(qiáng)勁的增長(zhǎng)。而一年來(lái)，尤其半年多年來(lái)，隨著刺激政策減弱，科技股開(kāi)始明顯調(diào)整，并引發(fā)新一輪泡沫質(zhì)疑。
仔細(xì)梳理，個(gè)股波動(dòng)性上有這樣一種特點(diǎn)：
1、純粹的互聯(lián)網(wǎng)概念股波動(dòng)最大。比如Twitter們，當(dāng)然其中包括中概股。它們?nèi)鄙俾涞馗拍?，與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)融合度較低，市值受市夢(mèng)率驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)；2、通訊與互聯(lián)網(wǎng)交融的科技股巨頭如谷歌、高通、蘋(píng)果等同樣表現(xiàn)強(qiáng)勁。但蘋(píng)果在過(guò)去一年也經(jīng)歷了一波大調(diào)整。
3、擁有制造業(yè)背景且日益軟硬件一體的傳統(tǒng)IT巨頭，比如IBM、英特爾、德州儀器等，它們的股價(jià)上漲幅度不大，但波動(dòng)不如前兩者那么大。
印象中，過(guò)去幾年，媒體上有關(guān)英特爾的消息，大都圍繞著它的消費(fèi)類(lèi)業(yè)務(wù)展開(kāi)。想象中，它的股價(jià)應(yīng)該疲弱不振。但事實(shí)并非如此，這是英特爾股價(jià)月K線(xiàn)圖：
英特爾月K圖。png圖中最低點(diǎn)12.05美元。正是2008年受困金融危機(jī)影響的體現(xiàn)。但近6年來(lái)，英特爾股價(jià)震蕩上行，同樣漲了150%。當(dāng)然，它的漲幅比不上對(duì)手高通的290%。谷歌、蘋(píng)果更甚。
直觀的判斷，我有這樣的判斷：
1、產(chǎn)業(yè)鏈分工決定了，上游企業(yè)不如那些距離消費(fèi)消費(fèi)者更近的環(huán)節(jié)更敏感，波動(dòng)性更大。互聯(lián)網(wǎng)公司與整個(gè)社會(huì)的接觸面更大，更易于與其他產(chǎn)業(yè)融合，乘數(shù)效應(yīng)大，這符合梅特卡夫定律。當(dāng)然它們也會(huì)受限于人口、物理世界。制造業(yè)更突出物理特性，受制于空間與具體行業(yè)，與消費(fèi)者接觸面小。上游的核心元器件的精密制造，更是如此。
2、英特爾們的表現(xiàn)依然相對(duì)穩(wěn)健。這說(shuō)明，盡管它們失意于過(guò)去一輪消費(fèi)電子熱潮，但整個(gè)IT產(chǎn)業(yè)的基本背景并沒(méi)有因互聯(lián)網(wǎng)概念勃興而徹底改變底色，硬件為主的英特爾們依然是整個(gè)產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)部分。
時(shí)刻不要遺忘一個(gè)淺顯的道理：若沒(méi)有制造業(yè)支撐，蘋(píng)果、谷歌、Facebook以及中國(guó)的BAT會(huì)起來(lái)么？不可能的事。所以，當(dāng)去年小米創(chuàng)始人雷軍提到未來(lái)芯片當(dāng)沙子賣(mài)的時(shí)候，我就覺(jué)得他已蛻變?yōu)榛ヂ?lián)網(wǎng)沙文主義者，還沒(méi)有真正嘗到硬件不利的苦楚。事實(shí)上，喬布斯與庫(kù)克都已經(jīng)提前嘗到了，這個(gè)回頭再說(shuō)。
但必須得承認(rèn)，硬件工業(yè)失意有不可逆轉(zhuǎn)的現(xiàn)實(shí)原因。直接影響、改變?nèi)藗兩钆c思想的是具體可感的服務(wù)與產(chǎn)品，而不是躲在幕后的硬件與基礎(chǔ)設(shè)施。硬件業(yè)必須學(xué)會(huì)適應(yīng)這種變化，不能再以15年、20年前的毛利表現(xiàn)要求現(xiàn)在，固執(zhí)對(duì)抗現(xiàn)實(shí)，不過(guò)唐吉可德的熱情。
過(guò)去幾年，包括最近一年涉資最大的IT產(chǎn)業(yè)并購(gòu)，除了少數(shù)幾個(gè)在互聯(lián)網(wǎng)概念，尤其是Facebook收購(gòu)Whatapp一案，其他基本都集中通訊與有線(xiàn)電視領(lǐng)域。這個(gè)不是偶然，它們的處境與英特爾們并沒(méi)有根本的區(qū)別。
用一句還算沒(méi)OUT的話(huà)來(lái)說(shuō)：英特爾們、傳統(tǒng)電信運(yùn)營(yíng)商們，在業(yè)務(wù)模式上，已經(jīng)被融合電信業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)給OTT了，過(guò)頂了。
這是代際規(guī)律，不可逆轉(zhuǎn)。過(guò)去多年，全球IT業(yè)一直聽(tīng)著著摩爾定律的鐘聲前行，如今梅特卡夫定律更光鮮。
英特爾們的“下一個(gè)機(jī)會(huì)”
無(wú)法改變整體趨勢(shì)，但是，面對(duì)挑戰(zhàn)，英特爾們有沒(méi)有可能走向一種雖不暴利但更穩(wěn)健的發(fā)展路徑？
有。其實(shí)上面我已經(jīng)借助中國(guó)市場(chǎng)的概念刺激提到了。當(dāng)然，你可能會(huì)說(shuō)，概念有時(shí)就是虛的。但我們要學(xué)會(huì)看概念里的趨勢(shì)，而不要看概念能給當(dāng)下帶來(lái)什么實(shí)惠。
關(guān)于新的“下一個(gè)機(jī)會(huì)”。我在此討巧地援引一下張忠謀先生看似反話(huà)的表達(dá)。
兩個(gè)月前，張忠謀先生出席2014臺(tái)灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)（TSIA）年會(huì)時(shí)，以《NextBig Thing（下一件大事）》為題，發(fā)表了專(zhuān)題演說(shuō)，首度明確地揭露了未來(lái)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向。
張忠謀說(shuō)，現(xiàn)階段的“Big Thing”，無(wú)疑就是智能手機(jī)與平板電腦等移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)終端，臺(tái)積電、高通、聯(lián)發(fā)科等企業(yè)，這幾年?duì)I收增長(zhǎng)都在兩位數(shù)，遠(yuǎn)超過(guò)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的大約3%至5%平均成長(zhǎng)率，就是趕上了這大事。
但他警告說(shuō)，下一個(gè)“Big Thing”未必如此。據(jù)他觀察，物聯(lián)網(wǎng)、可穿戴式產(chǎn)品及智慧家庭，才是下一個(gè)“Big Thing”，臺(tái)積電們將不再是最賺錢(qián)的，那些能整合網(wǎng)路技術(shù)、聯(lián)結(jié)與應(yīng)用的公司，比如Google、蘋(píng)果、亞馬遜、思科、阿里巴巴、騰訊及華為，才是未來(lái)5到10年“紅人”。
咦？這不是更加重了英特爾的困難么？我不覺(jué)得哦。因?yàn)閺堉抑\先生還有一段話(huà)。他認(rèn)為，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)要跨入這些領(lǐng)域，搶食商機(jī)，必須具備三大技術(shù)：
1、先進(jìn)的封裝技術(shù)，將各個(gè)不同支撐的芯片以系統(tǒng)級(jí)封裝或3D IC封裝方式，整合在一起；2、將諸多感測(cè)器，諸如影像、血壓、體感及環(huán)境感測(cè)器與微機(jī)電元件（MEMS）整合在一起；3、超低耗能技術(shù)，目的是讓很多裝置的省電效能，比現(xiàn)在還要強(qiáng)10倍，最好可以1周只充1次電。
張忠謀強(qiáng)調(diào)，如果臺(tái)積電等公司未來(lái)不具備這些技術(shù)，就無(wú)法跨過(guò)新機(jī)會(huì)的大門(mén)，將成為低成長(zhǎng)甚至負(fù)成長(zhǎng)的公司。
可能你未必體會(huì)到他話(huà)里有話(huà)。他其實(shí)更想說(shuō)，未來(lái)，全球諸多IT制造業(yè)，將面臨洗盤(pán)，實(shí)力無(wú)法越過(guò)上述門(mén)檻的企業(yè)們，命運(yùn)堪虞。你想，臺(tái)積電等巨頭若不具備的條件，其他公司有什么能力滲透進(jìn)去？
要知道，從半導(dǎo)體制造角度來(lái)說(shuō)，英特爾、臺(tái)積電、GF、聯(lián)電、德儀、日月光們才具備這類(lèi)實(shí)力。
張先生提出的第1點(diǎn)，我的體會(huì)，它就是對(duì)摩爾定律難題的超越與化解。英特爾官方說(shuō)過(guò)，到了5納米，摩爾定律就到了極限。張忠謀說(shuō)，摩爾定律目前是“茍延殘喘”，估計(jì)未來(lái)5至6年后就不適用了。
但半導(dǎo)體業(yè)絕不會(huì)因摩爾定律失效就結(jié)束，芯片仍是產(chǎn)業(yè)的糧食、必需品。物聯(lián)網(wǎng)等相關(guān)應(yīng)用，對(duì)于芯片的需求，不是減少，而是更多。面對(duì)摩爾定律困境，封裝技術(shù)成為顯學(xué)。單位面積上不能集成更多晶體管，但可以通過(guò)系統(tǒng)級(jí)封裝技術(shù)實(shí)現(xiàn)。我多年前也直接這么說(shuō)過(guò)，并就此向全球封裝巨頭日月光掌門(mén)人張虔生請(qǐng)教過(guò)，他當(dāng)然認(rèn)同。
呵呵，其實(shí)，這根本就不是什么遠(yuǎn)見(jiàn)，而是常識(shí)。要面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)熱潮，時(shí)刻意識(shí)到，人類(lèi)生活在物理的世界，世上沒(méi)有真正的虛擬社會(huì)。所有虛擬的東西，都建立在具體可感的物理空間、物理設(shè)施基礎(chǔ)上，沒(méi)有任何可以超越的可能。
張先生提出的第2點(diǎn)，我覺(jué)得就是一種功能整合，背后的背景是產(chǎn)業(yè)融合。剛才我提到，全球通信業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)業(yè)正加速融合，巨資并購(gòu)案接連發(fā)生。全球如此，中國(guó)市場(chǎng)的BAT也是如此，你看它們?nèi)艺χ鴿B透基礎(chǔ)設(shè)施，尤其是阿里巴巴，已成為中國(guó)最大的公有云服務(wù)商之一。
我接下來(lái)的觀點(diǎn)就建立在這些常識(shí)之上。
隨著摩爾定律的曲線(xiàn)化解、成本與產(chǎn)業(yè)融合帶來(lái)的功能整合，產(chǎn)業(yè)鏈每個(gè)環(huán)節(jié)的產(chǎn)業(yè)融合度會(huì)進(jìn)一步提高，前端如此，后端的制造業(yè)同樣如此?；A(chǔ)設(shè)施服務(wù)會(huì)加速集中，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)會(huì)進(jìn)一步落地嫁接，甚至直接布局。
制造業(yè)當(dāng)然會(huì)進(jìn)一步整合集中。2004年以來(lái)，半導(dǎo)體并購(gòu)案已發(fā)生多起，2008年之后更為集中。德州儀器是制造業(yè)中最積極的案例。目前，IBM半導(dǎo)體正尋求出售，算得上就是行業(yè)最新動(dòng)向。我相信，未來(lái)，中國(guó)臺(tái)灣、大陸也會(huì)有持續(xù)動(dòng)作。事實(shí)上，我本人已經(jīng)了解到，大陸正在暗中進(jìn)行，但還沒(méi)到火候。
半導(dǎo)體制造業(yè)整合，也是它們走向智能化、適應(yīng)云計(jì)算時(shí)代的關(guān)鍵一步。未來(lái)的制造業(yè)，核心功能遠(yuǎn)比現(xiàn)在強(qiáng)大。你看臺(tái)灣地區(qū)近兩年的趨勢(shì)多么快，過(guò)去被認(rèn)為是包袱的代工制造，未來(lái)將有望成為物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算時(shí)代核心的運(yùn)營(yíng)基地，它們可都是軟硬件一體的運(yùn)作。
而最新的人工智能，人們多關(guān)注軟件機(jī)器人小冰。其實(shí)，軟硬一體的機(jī)器人、無(wú)人駕駛飛機(jī)、無(wú)人駕駛汽車(chē)，以及各種復(fù)雜、精巧的自動(dòng)化設(shè)備，才最核心。它們與消費(fèi)者的關(guān)系同樣越來(lái)越緊密。
這類(lèi)產(chǎn)品，對(duì)上游精密制造業(yè)來(lái)說(shuō)，是關(guān)鍵機(jī)會(huì)。這也是我繞這么多才說(shuō)的原因。不要被移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的概念迷亂了雙眼，一個(gè)新的時(shí)代正在來(lái)臨。未來(lái)10年，產(chǎn)業(yè)巨頭之間地位轉(zhuǎn)換，又將是新一輪，那種兼有軟硬件資源的企業(yè)，同樣具有強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力。
這也是我看好英特爾的理由之一。當(dāng)然你會(huì)以為它的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)蹩腳，我也這么認(rèn)為。但要說(shuō)它要謝幕了，是很可笑的事情。
我眼中的英特爾，真正的被動(dòng)，根本就不在于沒(méi)有攫取到智能手機(jī)業(yè)蛋糕，智能手機(jī)業(yè)只是一波熱潮而已。英特爾真正的麻煩是，它現(xiàn)在沒(méi)有真正對(duì)外展示出在物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算領(lǐng)域的霸氣與技術(shù)創(chuàng)新能力、產(chǎn)業(yè)整合能力。
我說(shuō)的是霸氣，不是說(shuō)它沒(méi)有布局。我們能看到它在人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算層面的一些動(dòng)作，并且有項(xiàng)目持續(xù)落地。但相比谷歌們，英特爾的偏執(zhí)狂精神，要比15年前弱很多。它過(guò)去幾年的策略定位與市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)，偏離了它的核心競(jìng)爭(zhēng)力。更像是為了數(shù)字與華爾街奮斗的巨人。
這才是我對(duì)它的擔(dān)憂(yōu)所在。應(yīng)該說(shuō)，在新一輪競(jìng)爭(zhēng)中，作為摩爾定律最早的提出者，英特爾如果在核心技術(shù)層面無(wú)法給予外界一種震撼，那才是可怕的事。
縱使如此，我還是相信，即使沒(méi)有英特爾，也可能會(huì)有“中特爾”擔(dān)當(dāng)大任，成為科技業(yè)微觀創(chuàng)新的翹楚。摩爾定律雖然氣數(shù)已盡，但若產(chǎn)業(yè)無(wú)法在張忠謀說(shuō)的三大層面有所突破，是無(wú)法將硬件工業(yè)帶出困境的，它與軟件業(yè)、通信業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)業(yè)的融合過(guò)程中，也會(huì)持續(xù)處于被忽視的地位，甚至出現(xiàn)雷軍的那種歧視。
反過(guò)來(lái)說(shuō)，之所以會(huì)出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)沙文主義，確實(shí)也跟硬件創(chuàng)新的不利有關(guān)。許多巨頭描繪的人工智能，智慧的夢(mèng)想都只會(huì)是紙上談兵。
英特爾現(xiàn)有的布局，確實(shí)已經(jīng)帶有融合傾向。多年以來(lái)，它持續(xù)布局軟件業(yè)、通信網(wǎng)絡(luò)部分，互聯(lián)網(wǎng)部分也不斷涉足。事實(shí)上，全球幾乎所有的IT制造業(yè)巨頭都在朝這一方向努力，包括三星、臺(tái)積電、德州儀器、富士康、偉創(chuàng)力、廣達(dá)等。其中德儀已推出了物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)計(jì)劃。
我相信，實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵轉(zhuǎn)變的力量，絕不會(huì)是英特爾一家，也不會(huì)是上述有限幾家。因?yàn)?，這是一個(gè)龐大的系統(tǒng)創(chuàng)新，甚至美國(guó)這樣的國(guó)家都難承受。產(chǎn)業(yè)界走到最后，會(huì)是人的共同命運(yùn)難題。那時(shí)的技術(shù)與人文，就成了難兄難弟，而不是現(xiàn)在的精神分裂癥，搞得你死我活。
