五部委發(fā)布了《重大環(huán)保技術(shù)裝備與產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化工程實施方案》,環(huán)保裝備制造業(yè)年均增速保持在20%以上,到2016年實現(xiàn)環(huán)保裝備工業(yè)生產(chǎn)總值7000億元,重大環(huán)保裝備基本滿足國內(nèi)市場需求。我們認(rèn)為這將有利于提升我國環(huán)保技術(shù)裝備與產(chǎn)品的技術(shù)水平和供給能力,減少污染排放,對重大環(huán)保技術(shù)裝備制造企業(yè)也將起良好的鼓勵及支持作用。近期,發(fā)改委發(fā)布《煤電節(jié)能減排升級與改造行動計劃(2014-2020年)》,要求新建、重點區(qū)域現(xiàn)役機組排放達到燃?xì)鈾C組排放指標(biāo)并對高效、清潔機組增加了利用小時數(shù)。這有利于提升煤電的高效清潔發(fā)展水平,加速電廠及非電領(lǐng)域的大氣污染治理,利好相關(guān)企業(yè)發(fā)展。

　　我們堅持長期看好環(huán)保行業(yè)發(fā)展的邏輯不變,目前國內(nèi)嚴(yán)重的環(huán)境污染態(tài)勢不斷倒逼環(huán)保政策出臺及標(biāo)準(zhǔn)提升,環(huán)保投入也在不斷加碼。重點關(guān)注“水十條”及固廢領(lǐng)域相關(guān)政策出臺。個股方面,建議繼續(xù)關(guān)注桑德環(huán)境(000826)、中電遠(yuǎn)達(600292)、碧水源(300070)、龍凈環(huán)保(600388)、國電清新(002573)等基本面良好、業(yè)績增長明確的行業(yè)龍頭,以及萬邦達(300055)、雪迪龍(002658)等公司。

　　電力行業(yè):

　　9月1日起全國燃煤發(fā)電企業(yè)上網(wǎng)電價降低0.93分。我們認(rèn)為電價下調(diào)的對于火電企業(yè)的盈利影響有限,對于疏導(dǎo)環(huán)保電價以及鼓勵運用可再生能源發(fā)展將能起一定促進作用。目前電力改革持續(xù)推進,沿海核電項目啟動加速等都將提升板塊投資價值。個股方面,建議關(guān)注受益水電政策的國投電力(600886)、川投能源(600674);率先啟動電改的上海電力(600021)等中電投旗下企業(yè)及業(yè)績突出,估值較低,防御性好的華能國際(600011)。西南證券