電力十萬億市場生態(tài)重構。電力改革打破了電力行業(yè)的封閉體系，還原了電力的商品屬性， 在互聯(lián)網無孔不入的今天，能源互聯(lián)網浪潮已經到來。電力市場的規(guī)模極大，僅發(fā)電的市場就達3 萬億，輸配售電的市場也有3 萬億，再加上電源投資、電網投資的規(guī)模，整個市場接近10 萬億，在制度改革的推進下，市場生態(tài)有望重構。電改其實主要變化是放開售電，靠近電力用戶側的價值(支付、運維、節(jié)能、售電)得以挖掘，布局清晰的企業(yè)將首先建立流量入口，積累大數(shù)據。

智光電氣精準卡位電氣智能化。智光電氣是立足于廣東的能源產品和服務提供商。已形成基于工業(yè)電氣節(jié)能增效整體解決方案、發(fā)電廠節(jié)能增效解決方案、余熱余壓余汽發(fā)電利用解決方案的3 大核心業(yè)務。公司節(jié)能業(yè)務將受益未來十年行業(yè)平均每年30%的增速，實現(xiàn)快速增長。

利用電改契機重構公司體制，創(chuàng)新商業(yè)模式。利用電改的契機大量從電網體制內招募人才，通過股權的方式進行利益捆綁，公司體制發(fā)生重構。運維服務黏住客戶，增值服務實現(xiàn)變現(xiàn)。通過新成立的公司運維大量工商業(yè)客戶，解決痛點，創(chuàng)造粘性，之后通過節(jié)能、售電、供應鏈金融等其他增值服務實現(xiàn)價值變現(xiàn)。公司已經在廣州番禺、南沙等地率先試驗商業(yè)模式，當前已經開始快速復制到其他地區(qū)。

大股東認購三年期定增和員工持股計劃彰顯信心。公司收購嶺南電纜公司股權，將與現(xiàn)有業(yè)務產生良好的協(xié)同效應。員工持股計劃的實行有利于綁定公司關鍵人員與公司利益，增強公司凝聚力。

盈利預測與評級。公司處在南網這一電改的浪潮之巔，對電力系統(tǒng)非常熟悉，充分利用了電改導致的人才流動重構公司體制，先圈住客戶后通過增值服務變現(xiàn)，商業(yè)模式清晰，異地擴展快速，價值被低估。