今年以來，電改、特高壓通道建設(shè)、配網(wǎng)、農(nóng)網(wǎng)建設(shè)政策利好頻頻，電動(dòng)汽車行業(yè)的高增長(zhǎng)也成為電氣設(shè)備板塊業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的引擎之一。

“新電改”開啟新能源并網(wǎng)、售電側(cè)放開、儲(chǔ)能和微網(wǎng)三大主題。中信建投研報(bào)指出，配電網(wǎng)薄弱的客觀現(xiàn)狀和穩(wěn)增長(zhǎng)的需求，將驅(qū)動(dòng)電網(wǎng)的投資，未來配電網(wǎng)將迎來高速發(fā)展，一次設(shè)備、二次設(shè)備的龍頭企業(yè)將會(huì)受益。

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2015-2020年中國(guó)售電公司發(fā)展模式與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》分析，中國(guó)售電側(cè)的放開意味著更多售電主體將進(jìn)入電力市場(chǎng)。

從國(guó)際售電側(cè)市場(chǎng)的發(fā)展規(guī)律來看，在電力市場(chǎng)化改革成就較為突出的美國(guó)、德國(guó)、英國(guó)、日本等國(guó)家，其改革重點(diǎn)之一便是在電力批發(fā)市場(chǎng)和零售市場(chǎng)上引入競(jìng)爭(zhēng)，僅就德國(guó)來看，迄今為止，其獨(dú)立售電公司已超過1000家。

由此可見，中國(guó)本輪重點(diǎn)針對(duì)電價(jià)改革和售電側(cè)開放的電力改革，可謂順應(yīng)了歷史發(fā)展規(guī)律。在零售端引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，鼓勵(lì)社會(huì)資本進(jìn)入售電側(cè)市場(chǎng)，形成多元化市場(chǎng)主體的售電市場(chǎng)，已成不可逆轉(zhuǎn)之勢(shì)。

電氣設(shè)備行業(yè)下半年的投資機(jī)會(huì)主要集中于四個(gè)方面。受益于配網(wǎng)、農(nóng)網(wǎng)改造升級(jí)需求的提升，配網(wǎng)自動(dòng)化裝備制造企業(yè)的業(yè)績(jī)將會(huì)高速增長(zhǎng)，尤其是技術(shù)實(shí)力雄厚的龍頭企業(yè)，如四方股份、許繼電氣、國(guó)電南瑞;電改帶來發(fā)展機(jī)遇，關(guān)注積極參與售電業(yè)務(wù)的企業(yè)，如北京科銳、陽光電源、科陸電子;特高壓直流設(shè)備生產(chǎn)商，特別是具業(yè)績(jī)彈性大產(chǎn)品業(yè)務(wù)的企業(yè)，如許繼電氣、平高電氣等;電動(dòng)汽車作為電氣設(shè)備板塊的子行業(yè)，其產(chǎn)業(yè)鏈公司將繼續(xù)受益。