中國(guó)垃圾發(fā)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展分析

一、投資成本構(gòu)成

在垃圾焚燒發(fā)電的初始投資中，占比最大的是設(shè)備和土建、安裝，合計(jì)占到投資的85%。在設(shè)備中，占比較大的是爐排、余熱鍋爐、煙氣處理系統(tǒng)和自動(dòng)控制系統(tǒng)，合起來(lái)占到設(shè)備投資一半。

目前國(guó)內(nèi)采用爐排爐工藝的垃圾焚燒發(fā)電廠噸投資成本穩(wěn)定在40-52萬(wàn)元，各家企業(yè)間差別不大?？偟恼f(shuō)來(lái)，采用進(jìn)口設(shè)備的投資比引進(jìn)設(shè)備或國(guó)產(chǎn)設(shè)備要高。

圖表56垃圾焚燒項(xiàng)目各項(xiàng)投資占比

數(shù)據(jù)來(lái)源：中投顧問(wèn)產(chǎn)業(yè)研究中心

圖表57垃圾焚燒項(xiàng)目設(shè)備投資占比

數(shù)據(jù)來(lái)源：中投顧問(wèn)產(chǎn)業(yè)研究中心

二、產(chǎn)業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況

涉及垃圾發(fā)電產(chǎn)業(yè)的企業(yè)中，國(guó)外知名企業(yè)有：日本的荏原、三菱重工、日立造船、久保田和石川島播磨重工，德國(guó)的諾爾-克爾茨，法國(guó)的阿爾斯通，以及美國(guó)的歐格登等機(jī)構(gòu)。國(guó)內(nèi)的技術(shù)重鎮(zhèn)則是三足鼎立的清華、中科院和浙大，他們分別有自己的示范項(xiàng)目，部分技術(shù)實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)化。產(chǎn)業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)可分為三類(lèi)：

(一)國(guó)外大型垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目投資與工程公司。

他們實(shí)力雄厚，擁有成熟的技術(shù)，在國(guó)外有良好的專(zhuān)業(yè)記錄，但其投資建設(shè)垃圾發(fā)電廠的造價(jià)昂貴，運(yùn)營(yíng)成本也居高不下，缺乏對(duì)中國(guó)國(guó)情的了解及各方的協(xié)調(diào)能力，也不能適應(yīng)國(guó)產(chǎn)化的要求。

(二)國(guó)有企業(yè)。

這些企業(yè)容易獲得地方政府的支持，具有一定的資金實(shí)力，但是這些企業(yè)往往缺乏高效率的市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制，應(yīng)變能力差，引進(jìn)的垃圾焚燒技術(shù)不適合中國(guó)城市垃圾的特性，難以產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益。

(三)私營(yíng)企業(yè)。

這些公司將逐漸成長(zhǎng)為本公司的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。這些公司具有高效、靈活的機(jī)制，市場(chǎng)意識(shí)較強(qiáng)，有些還有較強(qiáng)的資金實(shí)力。但這些公司中絕大部分尚處于起步階段，缺乏實(shí)際的項(xiàng)目運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，缺乏市場(chǎng)資源和專(zhuān)業(yè)人才。

三、產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景

我國(guó)“十二五”規(guī)劃中明確了垃圾焚燒在國(guó)內(nèi)的優(yōu)先發(fā)展地位，并規(guī)劃全國(guó)新增21.75萬(wàn)噸/日新產(chǎn)能，而即使完成“十二五”目標(biāo)，國(guó)內(nèi)垃圾焚燒依然僅消化了不到40%的垃圾，“十三五”期間依然有巨大的發(fā)展空間。如何能吸引社會(huì)資金參與垃圾處理并變廢為寶，是制定相關(guān)政策的關(guān)鍵。

為引導(dǎo)垃圾焚燒發(fā)電產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，促進(jìn)資源節(jié)約和環(huán)境保護(hù)，2014年國(guó)家發(fā)展改革委曾發(fā)布《國(guó)家重點(diǎn)推廣的低碳技術(shù)目錄》，生活垃圾焚燒發(fā)電技術(shù)入選，在所有34項(xiàng)技術(shù)中位居第三，預(yù)計(jì)未來(lái)投入將達(dá)260億元。垃圾焚燒發(fā)電作為環(huán)保項(xiàng)目，具有投入大、收益慢、技術(shù)含量高等特點(diǎn)。很多地方為了吸引企業(yè)參建項(xiàng)目，紛紛出臺(tái)各種優(yōu)惠政策。

垃圾發(fā)電項(xiàng)目的收入主要是靠垃圾處理費(fèi)和上網(wǎng)售電。以泰達(dá)環(huán)保為例，雙港電廠每年處理垃圾40萬(wàn)噸，每噸處理費(fèi)145元，一年的收益是5800萬(wàn)元，上網(wǎng)發(fā)電每年約1.2億千瓦時(shí)，按照每千瓦時(shí)0.65元的售價(jià)，一年約7000萬(wàn)元，綜合收入約1.3億元。

目前天津電力公司共接入天津市垃圾焚燒發(fā)電廠5座，總裝機(jī)容量8.31萬(wàn)千瓦，天津市電力公司在優(yōu)先并網(wǎng)售電、能源補(bǔ)貼等方面都采取積極有力的措施支持垃圾焚燒發(fā)電廠運(yùn)行。

另外，建設(shè)垃圾焚燒發(fā)電廠的用地也由政府提供。相關(guān)優(yōu)惠措施的執(zhí)行，都為垃圾發(fā)電項(xiàng)目落地打開(kāi)方便之門(mén)。從未來(lái)的垃圾處理來(lái)看，焚燒發(fā)電肯定是最佳選擇，我國(guó)以后要普遍推廣垃圾焚燒發(fā)電技術(shù)，國(guó)家除了從低碳應(yīng)用角度要給予優(yōu)惠政策外，還要用垃圾處理費(fèi)來(lái)加以解決。

目前垃圾發(fā)電運(yùn)營(yíng)商以BOT(建設(shè)--經(jīng)營(yíng)--轉(zhuǎn)讓)模式運(yùn)營(yíng)為主并受到政府保護(hù)，以補(bǔ)貼、上網(wǎng)電價(jià)和稅收優(yōu)惠為核心收入來(lái)源。垃圾焚燒發(fā)電企業(yè)的贏利來(lái)源主要包括垃圾處理費(fèi)用、上網(wǎng)電價(jià)收入等，企業(yè)毛利率較高。

作為生物質(zhì)能源，以焚燒秸稈、垃圾等為原料發(fā)電是新的發(fā)展趨勢(shì)，很多地方也都在做，但規(guī)模都不大?，F(xiàn)在制約這些項(xiàng)目發(fā)展的因素有很多，原材料、技術(shù)、資金等都是問(wèn)題。

由于城市垃圾具有多樣性，所以技術(shù)上需要提升，以減少二次污染。

垃圾氣化技術(shù)也是未來(lái)的發(fā)展方向，目前國(guó)外有的地方也在研究探索，如果能將垃圾通過(guò)氣化處置后再進(jìn)行焚燒發(fā)電，在環(huán)保性、經(jīng)濟(jì)性等方面也有發(fā)展空間。

中國(guó)垃圾處理市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)

隨著城鎮(zhèn)化的推進(jìn)，人口的激增勢(shì)必導(dǎo)致垃圾圍城愈演愈烈。相對(duì)填埋等技術(shù)，垃圾經(jīng)焚燒后不僅可大幅降低體積，從中獲得電力能源，避免填埋等處理方式對(duì)地下水和土壤可能產(chǎn)生的二次污染，更可解決我國(guó)各級(jí)城市人均面積和耕地面積緊張的難題。因而垃圾焚燒是現(xiàn)階段和未來(lái)一段時(shí)期我國(guó)最有效的垃圾處理手段，政策上也給予了高度支持，中期來(lái)看，相關(guān)上市公司有望迎來(lái)發(fā)展的“黃金時(shí)期”。

從基本面來(lái)看，從2008年的70余家電廠到2014年的180座左右，到2015年，全國(guó)各類(lèi)投產(chǎn)和在建的生活垃圾焚燒發(fā)電廠有望超過(guò) 300座，日焚燒能力達(dá)到30萬(wàn)噸。未來(lái)中國(guó)需要出現(xiàn)垃圾焚燒行業(yè)的“樣板間”，具體表現(xiàn)為：1.高標(biāo)準(zhǔn)：焚燒尾氣中二噁英、SOx、NOx和煙塵的排放標(biāo)準(zhǔn)分別比歐盟2000標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格10倍、5倍、4倍和2倍;2.高效率：采用SCR低溫催化脫硝系統(tǒng)，相較高溫催化劑的能耗減少50%以上，大型垃圾焚燒廠的汽輪機(jī)排氣采取自然通風(fēng)冷卻塔冷卻，相較強(qiáng)制通風(fēng)冷卻塔的能量消耗降低90%以上;3.高產(chǎn)能：采用智能焚燒控制系統(tǒng)，優(yōu)化爐膛和鍋爐設(shè)計(jì)，提高蒸汽參數(shù)，使用大型焚燒設(shè)備，可使噸垃圾焚燒發(fā)電量提升10%。

中投顧問(wèn)在《2016-2020年中國(guó)垃圾處理行業(yè)投資分析及前景預(yù)測(cè)報(bào)告》中指出，未來(lái)垃圾處理技術(shù)將有新的發(fā)展方向：

一、由單純的垃圾處理轉(zhuǎn)向垃圾的綜合管理。

所謂垃圾的綜合管理就是從垃圾產(chǎn)生源頭開(kāi)始進(jìn)行分類(lèi)收集、回收利用和處理處置的全過(guò)程綜合管理。這與單純的末端處理處置有很大的區(qū)別，綜合管理是把通常所說(shuō)的垃圾減量化、資源化和無(wú)害化有機(jī)地結(jié)合在一起，形成以回收利用為主導(dǎo)的綜合性垃圾治理系統(tǒng)，這是城市，特別是大城市垃圾治理的總的發(fā)展方向。

二、垃圾的分散處理轉(zhuǎn)向集中產(chǎn)業(yè)化處理處置。

例如丹麥一個(gè)國(guó)家只建設(shè)一個(gè)垃圾綜合處理場(chǎng)，垃圾消納量占全國(guó)的一半左右。中國(guó)的現(xiàn)狀是分散治理，各自為政，部門(mén)和地區(qū)分割，這不利于產(chǎn)業(yè)化管理，不利于市場(chǎng)發(fā)育，不利于提高垃圾治理的科技含量，也不利于降低成本、提高效率。

三、由簡(jiǎn)單的污染控制轉(zhuǎn)向全方位的環(huán)境保護(hù)。

所謂全方位的環(huán)境保護(hù)就是任何一個(gè)垃圾處理處置設(shè)施都要全面地滿足國(guó)家或地方(兩個(gè)之中的嚴(yán)者)環(huán)境保護(hù)法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)，而且標(biāo)準(zhǔn)越來(lái)越嚴(yán)格。

四、由低水平逐步轉(zhuǎn)向高科技滲入。

如現(xiàn)代化機(jī)械用于垃圾分選，生物工程用于填埋場(chǎng)建設(shè)可大幅度降低滲濾液濃度，熱物理傳熱技術(shù)改進(jìn)垃圾焚燒發(fā)電系統(tǒng)可提高垃圾焚燒產(chǎn)電能力1 倍以上，生物技術(shù)用于垃圾制肥可提高制肥效率和質(zhì)量，現(xiàn)代化信息系統(tǒng)用于垃圾綜合管理系統(tǒng)等等。可以看出：高科技正在進(jìn)入垃圾產(chǎn)業(yè)。